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标题[新闻] 美AI晶片新管制禁令 法人：广达、鸿海影
时间Tue Jan 14 20:12:42 2025
美AI晶片新管制禁令 法人：广达、鸿海影响不大，但这3家组装厂恐受冲击
2025.01.14 10:06 工商时报 方明
美国拜登政府提出最新AI晶片出口管制方案，列出三级管制，市场认为，此措施严打AI晶
片「绕道」销陆，辉达（NVIDIA）年营收恐影响二成，台积电（2330）及AI零组件供应商
年营收影响约5～10％；在组装厂方面，法人推估，此次禁令受影响程度最小的为广达（
2382）、纬创（3231），其次是鸿海（2317），影响程度较大的为英业达（2356）、技嘉
（2376）、华硕（2357）；相关个股今（14）日股价涨跌互见。
拜登在卸任前提出「人工智慧扩散临时最终规则」（Interim Final Rule on
Artificial Intelligence Diffusion），公众将可在120天内提出意见，业界也将有一年
调整时间，以符合新的安全标准。
美国将人工智慧晶片出口针对120国分三级管制，第一及包括台湾、日本、韩国、荷兰共
18国完全不受限制，名列第二级的国家可取得的总晶片算力会遭限制，而中东、中国、俄
罗斯等敌对国家则归入第三级，美国目前禁止对这些国家出口先进AI晶片。
法人推估，未来受管制的第二级国家有高机率无法购买算力最高的GB200，而只能购买
HGX B200，但目前主要出货CSP（云端服务供应商）的组装厂以鸿海、广达为首，其中，
广达在HGX系列中的出货比例最高，因此本次受影响程度最小，鸿海则为次之。
至於美国品牌商如Dell、HP、SMCI主要客户是以欧美地区的中小型CSP为主，较少比例是
出给受管制第二级区域的国家，因此纬创受影响程度也比较小，而英业达、技嘉、华硕因
客户比重较多位於受管制的第二级国家，受影响程度较大。
法人预期，此次禁令受影响程度最小的为广达、纬创，其次是鸿海，影响程度较大的为英
业达、技嘉、华硕，而在禁令尚未明确订定前，仍需持续关注川普上任後的政策走向，因
此短期对ODM组装厂族群给予「中立」的投资评等。
https://www.ctee.com.tw/news/20250114700569-430201
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心得/评论：
广达之前一堆喊到400的，因为乘20倍本益比
如果15倍本益比 20*15=300
今天269收 要冲一波等年後吗? 麻烦请各位建议谢谢
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 49.159.6.165 (台湾)
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※ 编辑: poplc (49.159.6.165 台湾), 01/14/2025 20:13:01
1F：推 baddaddy : 哇靠nv年营收影响2成？？ 01/14 20:14
2F：推 house911 : 蛤 ? 01/14 20:15
3F：推 fdkevin : 99肉松 01/14 20:16
4F：→ b9513227 : 影响不大但是被卖烂 01/14 20:19
5F：推 honeyney1120: 学宝宝金什麽都没有 就不受影响了 01/14 20:24
6F：推 junior020486: 最好是影响不大，外资天天倒，鸿海广达跌破年线 01/14 20:25
7F：→ fitenessboyz: 都剩几天了当然等年後 不然要套过年喔那麽多天 01/14 20:26
8F：推 lpmybig : 影响不大 按下卖出 01/14 20:27
9F：推 rbull : 只有散户觉得影响不大 01/14 20:28
10F：推 s56565566123: 股价会说话 01/14 20:28
11F：推 jumilin927 : 影响不大（反手大卖） 01/14 20:33
12F：推 Lenney33 : 然後每天被当垃圾倒CC 01/14 20:33
13F：推 post91 : 恐..不过市场情绪就很容易受「恐」影响就是了XD 01/14 20:33
15F：推 whitecow : 刚好而已..小英超烂 01/14 20:37
16F：推 z7956234 : 看来美国也知道刀硕 01/14 20:42
17F：推 softwords : 强压鸿海广达股价 等待大喷出 01/14 20:46
18F：→ yulin0619 : 怕 01/14 20:50
19F：推 KSUGOD : 利空=吃货 01/14 20:52
21F：推 adhere : 还在15 看10了来 01/14 21:08
22F：→ nomad888 : 反着读 01/14 21:16
23F：→ cleanx : 鬼扯 01/14 21:30
24F：→ CCH2022 : 结论：空方急了。 01/14 22:26
25F：推 chunfo : 大概就毛利低的影响比较少 01/15 00:59
26F：推 alphish : 鸿海如果明天一支涨停，就破190了，很快 01/15 03:28
27F：推 othen : 笑死，没有如果。下看100 01/15 17:31