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标题[新闻] 南亚科法说会／看 DRAM 估2025年上半年触底 消费需求第2季复
时间Mon Jan 13 20:13:48 2025
原文标题：
南亚科法说会／看 DRAM 估2025年上半年触底 消费需求第2季复苏
原文连结：
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发布时间：
2025/01/13 15:41:10
记者署名：
经济日报 记者尹慧中/台北即时报导
原文内容：
南亚科（2408）13日召开法说会并公布财报展望，其中提到DRAM市场可能在2025年上半年触
底，并有机会於2025年第2季开始复苏，由於区域经济受刺激方案可望改善，消费型需求可
望自2025年第2季开始摆脱疲弱转好复苏。
整体市况方面，南亚科观察，AI持续挹注云端资料中心伺服器DRAM需求，边缘AI运算将逐步
发展於终端应用（如：AI PC、AI手机、AI机器人等各种智慧电子产品）。至於一般型PC、
手机及消费型电子产品需求改善幅度有限。
供给方面，南亚科观察，全年DRAM供给增加，新增产能持续提高HBM与DDR5占比。至於常规
DRAM产品 （DDR4/LPDDR4/DDR3）库存持续去化中。
需求方面，南亚科提到，伺服器应用AI伺服器及一般伺服器需求都持续正面成长，手机：手
机业者库存逐步回到正常水位，
2025年上半年有机会改善供需平衡。PC：企业换机需求带动
PC成长；AI PC将有助DRAM搭载量提升。消费型电子终端产品：区域经济有机会受政策性刺
激方案而改善，
消费型需求方面估可望自2025年第2季开始摆脱疲弱转好复苏。
南亚科也提到，2024年第4季净损新台币15.74亿元，每股亏损新台币0.51元；2024年净损新
台币50.83亿元，每股亏损新台币1.64元。1B制程产能逐步提升，预估2025年位元产出占总
产出超过30%，其中16Gb DDR5 5600已於2024年第四季开始交货，16Gb DDR5 6400目标於
2025年上半年推出，另外积极与策略夥伴合作拓展AI边缘运算驱动的记忆体市场，预计於
2026年底推出新产品。
南亚科也提到，2024年位元销售量与前年持平，2025年位元销售量预期年成长20%以上。资
本支出2024年第4季资本支出为新台币34亿元；2024年资本支出为新台币161亿元，2025年资
本支出预计约为新台币200亿元尚待董事会核准。
心得/评论：
南亚科认为消费型需求自第二季开始摆脱疲弱，
经营层是不是已经忘记左岸的低价记忆体了？
记忆体产业景气各位觉得2025Q2将会有燕子来吗？
--
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1F：推 lolpklol0975: GG 01/13 20:15
2F：推 Lenney33 : 好 楼下准备抄底 01/13 20:15
3F：推 Waitaha : Q2触底 好喔那你先买 01/13 20:15
4F：推 vbandgt : 好的，先赔一季 01/13 20:15
5F：推 Tohkachan : 每年都底 01/13 20:15
6F：推 a1215000 : 上次说去年年底复苏，结果… 01/13 20:16
7F：→ sck5211 : 记忆体好了啦 01/13 20:17
8F：→ oread168 : no future 01/13 20:17
10F：→ a069275235 : 第2季开始隔壁就不产DRAM了吗 要怎麽落底阿@@ 01/13 20:18
11F：推 ccdrv : 你先买 我看看就好 01/13 20:21
12F：推 vanii40 : 好喔 01/13 20:21
13F：→ goodapple807: 触 01/13 20:22
14F：推 ben0715 : 触底之後 就是躺平..... 01/13 20:23
15F：推 qazxc1156892: 稳了 稳死 01/13 20:25
16F：推 chungj : 讲干话的总经理不先换掉..... 01/13 20:26
17F：推 imlucky : 要确内 不要像春燕一样 01/13 20:27
18F：推 tomdavis : 去年也是这样说的 2024要触底 底呢? 01/13 20:30
19F：→ WunoW : 个人经验是绝对不要相信预估什麽时候复苏这种鬼话 01/13 20:31
20F：→ WunoW : 问就是随便虎烂你的 01/13 20:31
21F：推 hutten : 别再扯可望、有机会辣，敢不敢讲最惨状况笑死 01/13 20:31
22F：→ WunoW : 不然我也来预估 鸿海2030年有望复苏 01/13 20:32
23F：→ zxcv12300 : 哪次不触底? 01/13 20:32
24F：推 gbman : 不会复苏了除非有HBM 01/13 20:32
25F：→ brella : 笑死人 01/13 20:33
26F：嘘 maxboy06 : 讲的好像第二季中国忽然不做记忆体一样 01/13 20:34
27F：推 furnaceh : 没HBM 就是跟对岸互捅 不过人家拿枪你拿刀 01/13 20:35
28F：→ prussian : 春神来了怎知道~梅花黄莺报到~ 01/13 20:36
29F：→ prussian : 一直 cue 燕子干嘛，天暖燕子是要回北方去的， 01/13 20:36
30F：→ prussian : 燕子来是寒冬好吗傻傻的 01/13 20:36
31F：嘘 zhi5566 : 难 对岸都要辗平韩国 韩国没办法赔本卖 01/13 20:37
32F：→ zhi5566 : 被对岸锁定 就只能吃屎 共产资源独裁无敌 01/13 20:38
33F：推 jumilin927 : 再崩！ 01/13 20:39
34F：→ jumilin927 : 稳被卷死 01/13 20:40
35F：推 keineAhnung : 金百达表示： 01/13 20:40
※ 编辑: macbook12 (123.204.6.114 台湾), 01/13/2025 20:42:05
36F：推 zhi5566 : 现在除了高阶制程相关和AI 网通有护体 其他都要被对 01/13 20:41
37F：→ zhi5566 : 岸玩死 就是赔钱卖卖到你倒 01/13 20:42
38F：推 Nick0907 : 还早 我才不买 01/13 20:42
39F：→ zhi5566 : 对岸连法国 德国玩死 不买车 不买包 不买菸酒精品 01/13 20:43
40F：推 joeboy : 还可以再跌三个月的意思 01/13 20:43
41F：→ joeboy : 15收 01/13 20:43
42F：推 hate56 : 触底是下市的意思吗 01/13 20:46
43F：推 weiber82 : 不转型就是被带走 01/13 20:46
44F：推 Riyar : 记忆体春燕要来了吗 01/13 20:46
45F：推 prtscscroll : 买入利基型记忆体概念股是我去年被骗最大笔的 停损 01/13 20:47
46F：→ prtscscroll : 则是去年最好的决定 完全没有底 01/13 20:47
47F：推 OEC100 : 我先看到报价涨幅10%再说 01/13 20:48
48F：推 fdkevin : 去年初你也是这样说的欸... 01/13 20:49
49F：推 Cliffx : 去念一堆人被骗上车 01/13 20:54
50F：推 opcomtt : 好，一篇一羹 01/13 21:00
51F：推 aqeghkmb : 99记忆体… 01/13 21:00
52F：推 colon2 : Dr. Lee 出来打球 01/13 21:01
53F：推 libramog : 复苏也没有南亚科的事吧 DDR5搞定没 01/13 21:02
54F：推 jkl852 : Dram的技术门槛太低 01/13 21:02
55F：推 littlelaba : 还想骗 01/13 21:08
56F：推 on32 : 说的有点太乐观了 01/13 21:09
57F：推 ProJ : 这公司还没倒喔 01/13 21:10
58F：推 csgowen : 好 还没跌完 01/13 21:11
59F：推 lyenia : 这我去年还前年就有听过 01/13 21:12
60F：推 ajkofqq : who cares 01/13 21:15
61F：推 onewaylun : 我记得去年也是这样说耶… 01/13 21:15
62F：推 blueseason : 触底！春燕！dejavu！ 01/13 21:18
63F：推 roiop710 : 都要去跳了 01/13 21:19
64F：推 shuname555 : 去年73买，57.4停损。幸好忍痛停损 01/13 21:20
65F：推 siekensou000: 还是要避开呀 01/13 21:24
66F：推 MacBookAir12: 去年我也有看定锚买3006 但是靠技术面 跑了 还有赚 01/13 21:26
67F：→ Leo4891 : 中国产能正要马力全开 第二季落底？ 01/13 21:29
68F：→ prtscscroll : 那个调研分析时也有考虑到中国产能的问题 结论还是 01/13 21:31
69F：→ prtscscroll : 看好 但结果是完全相反 01/13 21:31
70F：推 DustinFu : 中国表示: 好的第二季产能全开 看谁赢 01/13 21:37
71F：推 Rex1009 : 好了啦 触底几次了 01/13 21:53
72F：推 dulldog : 这总经理去年说逐月营运愈来愈好，很会唬烂。 01/13 22:05
73F：嘘 keigo800004 : 抄底{地板→地窖→地狱1~18层。} 01/13 22:23
74F：推 snoopyboy123: 听复苏不知道几次了 一直破底 再骗啊 01/13 22:24
75F：→ snoopyboy123: 这家高层也是唬烂嘴… 01/13 22:25
76F：推 shohei5566 : 定锚站长2024代表作 01/13 22:32
77F：→ jympin : 跟南猫哥一样 整天在触底 01/13 22:43
78F：推 Aerogel : 到底是抄底还是抄家 01/13 22:48
79F：推 centiyan : 好奇南亚科的货有几成客户是在中国 如果很多的话 01/13 23:02
80F：→ centiyan : 後续可能不太妙 01/13 23:02
81F：推 hamaski3330 : 还在骗～DDR5都做不出来～DDR4又没竞争力 01/13 23:02
82F：→ ojh : 春燕要来了吗 01/13 23:08
83F：→ jeff830603 : 好了啦 01/13 23:15
84F：推 AirFuckKing : 好了啦 01/13 23:56
85F：→ s56565566123: 利空出尽 01/14 01:08
86F：推 kimula01 : 南亚有做DDR5吗 01/14 01:34
87F：推 DimlyLit : 还在骗 01/14 02:26
88F：推 jonse : 下周五的概念～ 01/14 07:44
89F：→ garyleu : 看来是还要再跌了 01/14 08:03
90F：推 fafcfh : 2024中国市场占南亚科20%，预计2025还要再调降脱离 01/14 09:04
91F：→ fafcfh : 吸毒 01/14 09:04
92F：推 black82465 : 李老板又又又又又画大饼了 01/14 10:31
93F：推 spyhacker : 现在回头来看，有人抄底？ 02/20 23:39
94F：推 tzjjkonuj : 陈妈妈:我两个儿子，又有一个会给我很多孝亲费。 05/14 11:51