世界上最强的高频交易套利基金是文艺复兴 但已故基金创办人Jim Simons却绝口不提他如何套利 只说他的套利模型用最多的是Statistics 而高频套利硬体最强的是高盛，其交易速度可低至17毫秒 问题来了，他们也没说他们怎麽做高频交易 想请问版上的套利专家，您认为什麽是高频交易？您都如何套利？ 『文艺复兴科技』就是避险/对冲基金(Hedge Fund) 其实他的交易策略也没啥好说嘴的，就是利用统计找市场上相关性系数高 的股票，一个作多一个做空，称为『long short Strategy』 例如 Wal-Mart 和 Kmart 都属於百货业，所以理论上股价走势会趋近相同 但市场一定会发生『错误定价』的时候，例如，有天工作人员脑残，贴错标签 使得Wal-mart跌，Kmart涨 一旦避险基金的程式发现价格异常，就会立刻冲进场做多Wal-Mart，做空Kmart 因为价格一定会被修正，一旦回归原来正确股价，立刻平仓套利 大多数的对冲基金交易策略都是如此，只不过要能够在市场找到这种极小的 mis-pricing，然後用好几千万笔的单冲入套利，除了比演算法，就是比硬体、 网路的速度了，我想应该没有慢到 17 msec 很多这类高频交易机构都是设在交易所附近，连网路线的长度都会斤斤计较 我记得应该是到奈秒等级的速度 -- 我颜值好高 https://imgur.com/fiBeMeW https://imgur.com/2v6mOfL 我可以演韩剧了 https://imgur.com/E71thyK https://imgur.com/AVinraB https://imgur.com/la2Ywlf https://imgur.com/K1QpIMM ※ 编辑: sakay0325 (36.227.132.142 台湾), 01/12/2025 12:43:23 我说的是『对冲基金』 『套利』白话讲指的是『圈钱』，你把股票卖掉的资本利得也叫『套利』 我是机械系的，课本没有『套利』 『汇率』是一个非常复杂难懂的概念，但相对的监管也松，不像股票市场有特定的交易所 ，24小时随时随地都可以自由交易。 像我最讨厌的『索罗斯』选择外汇来做资本攻击，是完全合法的！被做空的国家政 府也顶多出来骂一骂，完全拿他没辙！ 单日的外汇市场有多大呢？A股单日有1400E美元，那斯达克和纽交所有3000E，而外汇市 场是三者加起来的15倍，也就是7.5兆美元！ 而全世界前几大作市商分别是『德意志银行』、『瑞银』、『摩根大通』、『道富银行』 、『XTX markets』、『Jump Trading』........ 相信最後两个一定没人听过，XTX和Jump都是以『高频交易』为主，重要的是比演算法、 交易量、网路速度，只要是某个货币对应到另一个货币有0.00001的波动，几兆笔的交易 量立刻进场，也因此每年都有极可观的获利。 外汇市场这麽大的体量，就掌控在这时几家作市商手上，那是不是可以人为操控？答案是 肯定的！在2014年一张100E美金的罚单震惊了华尔街！也因此这些外汇交易员开始受到严 格的监控。上班时间禁止用手机、随时录影、而且谈话若是有一点点敏感话题，隔天高层 立刻请你喝咖啡。 除了作市商，就是一些大公司涉及到『跨境交易』的玩家。例如在大陆制作的手机在美国 热销，但半年後销售赚的是美金，还得换回人民币支付工资、供应链的钱.......但半年 後汇率一定会波动。於是手机公司通常会找类似摩根大通签一张『外汇远期合约』来对冲 掉外汇风险，其实就是期货的概念。 由於外汇市场是非常不透明的，所以希腊由於当年想挤身欧元区，但由於负债比无法达到 欧盟要求，拜托恶名昭彰的『高盛』把资产负债表上的负债弄不见，但是纸包不住火，最 後还是憋康了，而且不只是希腊一个国家破产，西班牙、葡萄牙、义大利、爱尔兰接连遭 殃，而高盛早就赚了十几E欧元全身而退，留下一堆烂摊子给梅克尔苦哈哈 大哥扯远了，原Po想了解文艺复兴科技的高频交易，但说穿了他就是一家 对冲基金 对啊！我整篇文章不就是说这个概念吗？ 喔 随便，你高兴就好 对！ 事实 哪两个？ ※ 编辑: sakay0325 (36.227.132.142 台湾), 01/12/2025 14:25:52