作者CaLawrence (CaLawrence)
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标题Re: [请益] 劳退自提 VS 自行投资ETF
时间Wed Dec 25 10:15:23 2024
这个议题我以前也困惑过，这篇不讨论政府是否可以信赖，纯粹从财务角度去分析。
要比较劳退自提与自行投资的效益，可以将节税效果换成投资报酬率。这边说明一下，若参
加自提能够免去40%的税，带来的总报酬并非是40%，而是40/60=66.67%的效益。等於如果自
行运用，你需要创造66.67%的报酬率，才能达到节约40%税的效果。
搭配距离退休的年份，就能算出这笔节约效果换成投资报酬率等於多少。要在一年内创造66
%的报酬率也许不容易，但若是40年则只需要1.29%的年化报酬率即可达成。将情况罗列後可
以列出这张对照图表
https://i.imgur.com/gfKYY1k.jpeg
大家可以依照自己的边际税率/距离退休的年份对照。
以40%边际税率计算，若退休在即，节税的效果在一年後可以完全实现，不用犹豫，近乎无
风险取得66%年化报酬率的机会可不多。
但这是一年就可以领出的状况，若这笔钱预计40年後才能取得，考虑了时间价值之後，40年
66%的收益可以换算成1.29%的年化报酬率。如果有把握领先劳退基金超过1.29%，那就没必
要自提。劳退新制收益率近十年是4.76%，估计未来也不会差太多，意思就是如果你的预期
报酬率高於1.29+4.76%=6.05%，那就自己操盘就好。
但若以一般年薪百万的上班族来说，距离退休年龄还有20年，那节税的效益就低於1%的年化
报酬率，仅0.64%。劳退基金绩效加上节税的效益是4.76%+0.64%=5.4%。老实说即便加上节
税效果，考虑到流动性不佳，也不是特别值得的买卖。
结论
高所得自提的价值更高。
离退休年份越近越要自提。
而这两个族群很可能是同一个族群，退休前的收入应该会是一辈子中相对的高点。而且随着
退休越来越靠近，在股市中取得承担风险的程度应该也会随着下降才对。所以年纪越大、离
退休越近要击败劳退基金的机率就越来越小，越要把6%的自提提满。
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1F：推 miauah : 赞 12/25 10:21
2F：推 McKing : 你会花掉 12/25 10:22
3F：→ rebel : 帮推 正确结论 不过一堆人会用安心感之类虚无飘渺 12/25 10:24
4F：→ rebel : 的跟你说自提比较好 12/25 10:24
5F：推 cpc0908 : 推 有数据 有结论 12/25 10:31
6F：推 jerrylin : 以前不划算是因为投资一直亏钱用税金补到最低收益 12/25 10:33
7F：→ jerrylin : 最近几年有四趴多是学乖了卯起来买台积电 12/25 10:33
8F：推 rebel : 没有吧 那时侯有用税金补劳退了 不要传播错误讯息 12/25 10:36
9F：→ rebel : 阿 最低收益也不是每年看 是整个投资周期一起看 一 12/25 10:36
10F：→ rebel : 年亏损也不用补 12/25 10:36
11F：→ pippen2002 : 版上一堆人未满50 是要提啥?? 12/25 10:37
12F：推 zirkey : 谢谢分享 12/25 10:37
13F：推 dongdong0405: 我觉得有些酸言酸语大可不必 12/25 10:41
14F：→ dongdong0405: 人家整理出来就是让你知道之後退休前有这个方式可以 12/25 10:41
15F：→ dongdong0405: 准备 12/25 10:41
16F：→ dongdong0405: 要比绩效怎麽不通通欧印比特币？ 12/25 10:41
17F：→ Diver123 : 优文 12/25 10:42
18F：推 bojan0701 : 推，接近退休年龄&高收入节税效果是两个主要因素， 12/25 10:51
19F：→ bojan0701 : 没这两因素就不用讨论，自行投资就好...若觉得是骗 12/25 10:51
20F：→ bojan0701 : 局更要担心台股市场被提更多税，建议投美股或其他 12/25 10:51
21F：→ bojan0701 : 市场 12/25 10:51
22F：推 amhs : 以这结果，5%不用考虑，13%退休前1年，20% 退休前 12/25 10:52
23F：→ amhs : 2年，30%退休前4年，40%退休前6年…..其余就自行努 12/25 10:52
24F：→ amhs : 力 12/25 10:52
25F：推 bbignose : 现在都刷卡刷到要还不出来了，还在想要定期定额， 12/25 10:54
26F：→ bbignose : 真的好笑 12/25 10:54
27F：推 ab4daa : 注意! 欧印劳退好安心 12/25 10:56
28F：推 wju1230 : 一次领出来还会再被扣一次税吧 12/25 10:56
29F：推 safe : 感谢分享 12/25 10:56
30F：推 xluds24805 : 你没考虑自提也是有绩效的 12/25 10:57
31F：→ wju1230 : 分批领 钱被锁住 也不能直接等於这绩效 12/25 10:59
32F：→ rebel : 自提绩效就是劳退绩效阿 那边没算到 12/25 11:04
33F：→ bkebke : 一次领19.8万*年资免税额 12/25 11:08
34F：→ bkebke : 基本上大部份人都免税了 12/25 11:08
35F：推 cblade : 专业文 12/25 11:10
36F：→ CaLawrence : 我这张对照表还没有加上劳退自提的绩效 纯粹是税务 12/25 11:12
37F：→ CaLawrence : 节约的投报率而已 如果要的话就整张表+4.76% 12/25 11:12
38F：→ liangnet : 自己花掉钱和被骗钱，是投资最大的风险。 12/25 11:19
39F：推 jerrylin : 亏损是蛮久以前的新闻了 12/25 11:23
40F：→ jerrylin : 用税金补是政府本来就有保障机制 12/25 11:24
41F：→ jerrylin : 以前四大基金被拿去乱护盘那时肯定有亏损好ㄅ 12/25 11:24
42F：→ calmerrorans: 最近期亏损就111 後面随便乱喷 12/25 11:26
43F：→ moom50302 : 多少人放进去三个月不会动？板上不到5% 12/25 11:31
44F：推 fisher6879 : 股版都股神当然4不用，不过大部分人4韭菜当然还是要 12/25 11:41
45F：→ fisher6879 : 推自提，所以不在股版一律推自提，在股版就退休前几 12/25 11:41
46F：→ fisher6879 : 年提 12/25 11:41
47F：推 henrylol : 推数据 12/25 11:48
48F：推 rebel : 一两年亏损又不需要补 何来用税金补的事情 12/25 12:09
49F：推 UCCUplz : 推有理有据 12/25 12:23
50F：推 LeonDiCaprio: 推 12/25 12:33
51F：推 wsx26997785 : 赞 低薪族的我续抱VOO 没钱缴6%了 12/25 12:38
52F：推 yayapapapa : 想请问自提的绩效不会复利吗？ 12/25 12:49
53F：推 somefatguy : 会复利啊 12/25 13:14
54F：推 yangmin1028 : 这篇有料推竟然比较少 股板果然素质不行== 12/25 13:25
55F：推 zxm40059 : 推 12/25 13:37
56F：推 peiningyu : 推 12/25 13:49
57F：推 aa00788 : 有料 12/25 13:49
58F：推 jise51103 : 感谢分享 12/25 14:21
59F：推 realcom02 : 推 12/25 15:04
60F：推 KrisNYC : 认同时空间分析 你的长辈如果快要退休 可以提 12/25 15:17
61F：推 andy820426 : 推 12/25 15:43
62F：推 hamigwa : 推 12/25 16:30
63F：推 natukage : 推结论，退休前5年再考虑自提 12/25 18:15
64F：推 gjo3 : 推这篇～正确！ 12/25 18:25
65F：推 jodawa : 推 12/25 18:50
66F：推 BleuSaphir : 推~ 12/25 20:33
67F：推 eric72103 : 赞 12/25 21:26
68F：推 b51 : GJ 12/25 22:05
69F：推 kcl7774 : 不过若在薪资上升周期，自提达到减低级距效果，就非 12/26 07:13
70F：→ kcl7774 : 常有用。 12/26 07:13
71F：推 venatici : 自行投资部分有一个项目和数据没有考量到，就是投 12/27 08:25
72F：→ venatici : 资纪律和82法则。如果年轻时大家都这麽会投资，就 12/27 08:25
73F：→ venatici : 不会有那麽多投顾在市场上生存。 12/27 08:25
74F：推 andytung444 : 推 01/16 02:06