人工智慧AI伺服器带动被动元件需求，法人评估，AI伺服器被动元件需求量较一般伺服器 倍增，辉达GB200伺服器也带动高阶被动元件需求，台厂包括国巨、华新科、堡达、三集 瑞-KY、台庆科等，强攻AI伺服器领域。 人工智慧AI伺服器可望带动被动元件需求，产业人士指出，辉达（NVIDIA）GB200伺服器 即将大量出货，相关被动元件的需求用量，高於一般伺服器超过1倍。 本土投顾法人举例分析，AI伺服器和相关应用可刺激积层陶瓷电容（MLCC）等需求，每单 位高分子（Polymer）电容材料，也可替代10颗至20颗MLCC使用量，GB200伺服器运算匣（ Compute Tray）或是其他AI伺服器的被动元件需求量，可按照客户需求使用高阶MLCC或是 Polymer材料。 观察被动元件台厂在AI伺服器布局，法人表示，国巨在运算和企业系统应用受惠AI伺服器 需求，预期国巨AI应用相关高分子电容、电感和电阻等产品可续受惠。 产业人士指出，目前AI应用占国巨集团整体业绩比重约5%，国巨持续布局辉达供应链，透 过合格供应商（AVL）关系，国巨打进辉达GB200伺服器供应链。 华新科积极布局AI伺服器和电源应用，华新科先前指出，高阶AI伺服器电源对特殊和高压 电容被动元件需求特别明显，华新科透过原厂委托制造（OEM）客户，切入高阶AI伺服器 电源应用。 铝质电容厂立隆电先前表示，立隆在AI伺服器领域「没有缺席」，从2025年到2026年，立 隆积极布局伺服器电源应用。 被动元件代理商堡达先前指出，已切入人工智慧AI伺服器供应链，预估2025年AI应用较今 年成长幅度可到15%。堡达持续透过提供电子代工服务（EMS）等客户被动元件产品，切入 AI伺服器供应链。 电感元件厂三集瑞-KY强攻AI伺服器，产业人士表示，三集瑞已切入辉达H100伺服器供应 链，预估2025年有机会打进辉达GB200伺服器供应链。电感元件厂台庆科AI伺服器应用 TLVR（Trans-inductor VoltageRegulator）电感产能到位，进入送样阶段，预估最快明 年第1季开始贡献营收。 新闻来源： https://money.udn.com/money/story/5612/8413456 心得： BBU类股还有机会？ --

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