原文标题： 被动元件也搭上 BBU 题材大涨 这几档亮灯涨停 原文连结： https://udn.com/news/story/7251/8403170 发布时间： 2024-12-04 13:08 记者署名： 经济日报／ 记者杨伶雯／台北即时报导 原文内容： BBU题材热，推动相关族群股价表现，另外，涨势也扩张到被动元件 ，尤其是电容厂，成 为市场资金追捧标的，4日包括凯美（2375）、日电贸（3090）、金山电（8042）、立隆 电（2472）、华容（5328）、聚鼎（6224）等盘中都曾亮灯涨停，国巨（2327）盘中涨幅 逾4%，信昌电（6173）、蜜望实（8043）等也大涨。 美系外资报告指出，预期辉达（NVIDIA）GB200伺服器将采用BBU（电池备援电力模组）， BBU从选配变为标配，且预估2025年将产生新市场机会，带动相关概念股成为市场焦点， 推升股价表现；另外，电容也搭上BBU题材，市场认为BBU也将推升电容需求。 BBU概念股持续吸金大涨，AES-KY（6781）冲上千元，持续创历史新高之外，兴能高（ 6558）、新盛力（4931）、顺达（3211）等盘中冲上涨停，另外，被动元件股不管是不是 真正具有BBU题材，都同步大涨，凯美开低走高冲上涨停83元锁死，排队买单超过8,200张 。 立隆电开高後冲上涨停89.9元锁死，排队买单超过7,400张；日电贸也亮灯涨停，冲上 77.8元锁死，排队买单超过8,500张；聚鼎也亮灯涨停；金山电开高冲上涨停53.2元，排 队买单超过8,800张。 法人表示，被动元件股上涨，主要是受到BBU题材的带动，但大涨的股票并不是全部具有 BBU的商机，主要应聚焦超级电容这个领域，认为国巨、凯美、日电贸等值得留意。 国巨集团旗下凯美预估第4季业绩将小幅季减，但对明年营运审慎乐观，看好AI应用将带 动PC相关电源需求增加，且强调不会在AI应用缺席；凯美表示，电阻平均产能利用率约五 成，风扇和电容产能利用率超过八成；法人看好，凯美受惠成本控制得宜，明年营收、毛 利成长可期。 以国巨今年前三季产品组合来看，积层陶瓷电容（MLCC）占19%、钽电容19%、电阻14%、 磁性元件29%、感测器9%、其他零组件10%；国巨第3季毛利率、营益率「双率双升」，单 季大赚56.49亿元，每股纯益11.01元，累计今年前三季毛利率34.7%，营益率19.7%，税後 纯益157.11亿元，每股纯益31.06元。 国巨10月营收104.66亿元，连续八个月站稳百亿元，月增0.5%、年增15.5%，创同期新高 纪录。累计前十月营收1,021.27亿元，年增14.4%；根据国巨最近一次法说会释出展望， 今年第4季营收因年底库存盘点影响，将较第3季季减个位数百分比，毛利率及营益率也会 减少低个位数百分点。 心得/评论： 市场推估BBU概念 电容也会提升需求 但法人也认为不是所有被动都会受惠於这题材 主要应聚焦超级电容这个领域，认为国巨、凯美、日电贸等值得留意 不过8042已经自己先偷跑好几天了 现在换其他电容开始涨 但涨几天忽然出新闻....嗯 投资人应谨慎判断 --

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