作者ceritawa (azlxvmnlc)
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标题Re: [标的] 00687B~国泰美债20年
时间Fri Nov 29 08:12:13 2024
借题发问一下
前一阵子有看到有关20年公债etf
配息比例的资料
扣除平准金是配净值
蛮多档债券本身票息占的比例只有50%左右
其余可能是价格波动造成的资本利得或其他
请问在这几年升息大环境下
etf换债券如何获得资本利得？
那进入降息循环换券会不会变成资本损失？
还是这些资本利得是基金操盘者在稳定
市价与净值的操作所造成的？
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1F：→ leelau : 这又不是短期债券波动大，不要当成股票来看 11/29 08:31
2F：→ nocash : 买比较少股数，钱不就可以多出来配？ 11/29 08:32
3F：推 tongmove0503: 升息时30年债较20年便宜，降息时反过来 11/29 08:40
4F：推 mdkn35 : 利率高的时候才是比较便宜 11/29 08:52
5F：→ w08445566 : 这档不要追高杀低 追高後 低点慢慢买 11/29 08:54
6F：嘘 leokuang : 你是不是误会什麽，降息才是资本利得的来源好吗 11/29 09:21
7F：推 zerro7 : 债券ETF低於发行价能够配资本利得吗? 11/29 09:28
9F：→ s973311 : 你先好好看一下蜈蚣教主的文章补充一下债券的基本 11/29 09:29
10F：→ s973311 : 知识吧 11/29 09:29
11F：推 Nitricacid : 高利率发行的时候假设价格100票面/市场5%息5 市场 11/29 09:31
12F：→ Nitricacid : 降息到 2.5 %的时候价格要 200 殖利率才会接近市场 11/29 09:31
13F：→ Nitricacid : 的 2.5% 这才是资本利得 11/29 09:31
14F：→ Nitricacid : 以上是不考虑汇率的状况 11/29 09:32
15F：→ pippen2002 : 钳太多要结税快去买~~ 11/29 10:24
16F：嘘 tsaigi : 殖利率倒挂 11/29 10:52
17F：→ ceritawa : 基本知识已阅读 想问的是为何配息组成内会有这麽多 11/29 13:49
18F：→ ceritawa : 资本利得可以拿来配XD 11/29 13:49
19F：推 YJM1106 : 就只有卖出旧债券的时候有赚钱这个原因噜 11/29 13:51
20F：→ ceritawa : 但是卖出旧债券在升息的环境下不是应该价格远低於 11/29 13:55
21F：→ ceritawa : 买入价吗？ 11/29 13:55
22F：→ ceritawa : 为何还可以挤出多的利得来配息？ 11/29 13:57
23F：推 spa41260 : 升息循环时用低价买的债券，在降息循环时卖出就会 11/29 14:09
24F：→ spa41260 : 产生资本利得，跟票面殖利率多少无关 11/29 14:09
25F：→ alvin0925 : 适合钱多投资，主要股息有额度内不扣税 很稳 11/29 14:27
26F：→ ceritawa : 这个逻辑没问题 但是现在刚刚进入降息循环 以直债 11/29 14:28
27F：→ ceritawa : 的角度来看现在20年内的直债价格也没有比十年前买 11/29 14:28
28F：→ ceritawa : 入的30年债高 为何在换债的过程会产生资本利得？ 11/29 14:28
29F：→ ceritawa : *产生资本利得拿来配息？ 11/29 14:30
30F：→ ceritawa : 主要是想问现在配息里面的资本利得哪里来的？ 11/29 14:31
31F：推 spa41260 : 简单来说，20y殖利率5%时买的长债，在殖利率4.5%时 11/29 17:07
32F：→ spa41260 : 候卖掉，不用管你当时买的长债殖利率多少，买入卖 11/29 17:07
33F：→ spa41260 : 出的票面价差就会产生资本利得。 11/29 17:07