作者luke7212 (葱田总司)
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标题[新闻] 大摩:辉达GB200产量将大增 看好台积电、
时间Wed Nov 20 11:08:44 2024
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原文标题:
大摩:辉达GB200产量将大增 看好台积电、京元电、日月光等台厂
原文连结:
https://supr.link/xXoyH
发布时间:
2024-11-20
记者署名:
张瀞文
原文内容:
辉达财报公布在即,市场屏息以待。摩根士丹利证券(大摩)在最新释出的「人工智慧(
AI)供应链」报告中预期,Blackwell GB200明年首季产量将季增1.67倍。台厂中,大摩
看好台积电(2330)、京元电(2449)、日月光投控(3711)、万润(6187)等,均给予
「优於大盘」评级。
大摩半导体产业分析师詹家鸿认为,Blackwell GB200第4季出货更顺畅,将确保辉达能达
成预估财报目标。
GB200虽持续量产,但部分云端服务供应商已开始测试GB300,并与供应链展开合作。
GB300晶片多项规格升级,将为供应链带来新的机会,如引进超级电容与备援电池等,以
解决电源问题。
大摩分析师摩尔(Joseph Moore)预估,目前Blackwell供应完全受限,H200则是供应部
分受限。Blackwell对辉达明年第1季的营收贡献将接近50~60亿美元。Hopper营收会略微
增加,其中H100需求弱一些,H200的需求较强。
詹家鸿依据亚洲供应链预估,Blackwell GB200今年第4季生产约30万台,明年首季将暴增
至80万台,季增1.67倍。而且,Blackwell的过热议题将不致延後出货。Hopper第4季产量
冲上150万台,高於第3季的140万台,明年首季则减少至100万台。
詹家鸿指出,摩尔看好辉达本季财报,这将有利於AI绘图处理器(GPU)供应链及台积电
、京元电、日月光投控、万润等个股。此外,零组件供应灵活,也创造更多供应链的价值
。
詹家鸿说,对於GB200 NVL72在2025年的预估出货量仍维持在3.5万台。如果纳入GB300,
则整体出货量仍有上扬空间。GB300规格改变可能创造AI的新投资机会,但传统云端半导
体可能受影响。
此外,台积电已审查与中国大陆客户的AI半导体专案,尤其是较大尺寸的CoWoS先进封装
。由於台积电在中国云端AI半导体相关营收非常有限,只占总营收的1%,因此冲击也将非
常有限。
詹家鸿估计,在台积电2025年的整体营收中,AI晶圆前端营收、CoWoS先进封装及测试、
AI伺服器CPU等加总将占25%。台积电仍是大摩在大中华半导体股的首选,目标价1,330元
。
https://imgur.com/zZ7qoPk.jpg
心得/评论:
不知道之前有没有被The Information拐
下车的,结果现在被狠狠打脸,上次说
晶片会过热,这次说机架会过热,不知
道下次会说是什麽过热?
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1F:→ alex00089 : 我想这次真的 11/20 11:09
2F:推 sayforever69: 大摩别骗了 11/20 11:09
3F:推 guardangle : 你说的都对 11/20 11:09
4F:推 myheartest : GB = Gamble 11/20 11:10
5F:推 liwae : 大摩反着看 11/20 11:10
6F:推 aimgel : 好的 出货 11/20 11:11
7F:推 mangle : 散户快追 11/20 11:11
8F:推 Haerin520 : 出货罗 11/20 11:13
9F:推 prostar : 出货文 11/20 11:14
10F:推 swbthj : 大摩反着看 11/20 11:14
11F:推 clusis : 明天早上一翻两瞪眼了 11/20 11:14
12F:→ zzzzzlss : 出货文 11/20 11:14
13F:推 michael0323 : 一定喷的啦,大家都在等 11/20 11:15
14F:推 simba1222 : 最近五日GG你卖最多耶 11/20 11:15
15F:推 breathair : 完了,明早一根,最後加码机会 11/20 11:16
16F:推 patri0052 : 快买喔 gg只涨年初喔 嘻嘻 11/20 11:16
17F:推 lakershank : 大摩跟瑞银对着干是我预判你的预判? 11/20 11:16
18F:→ appledick : 完了 1050就GG高点了 掰 11/20 11:18
19F:嘘 butgames80 : 这三个都叠一阵子了吧 11/20 11:18
20F:推 Lowpapa : 笑死 急了 11/20 11:19
21F:推 abjx : 完了,台GG-->GG 11/20 11:19
22F:嘘 wccw010034 : 摸根屎弹粒lollll 11/20 11:21
24F:→ myheartest : 舒服 11/20 11:22
25F:推 lianhua : 出货罗 11/20 11:22
26F:推 Waitaha : 丸 11/20 11:23
27F:推 chin78909 : 看好 但为何实际上大卖呢 11/20 11:25
28F:推 fhjqwefs : 什麽都只会反着看不会判别是真还是假利多只是等死 11/20 11:26
29F:→ xephon : 大摩按赞 11/20 11:28
30F:→ xephon : 大按摩赞 11/20 11:28
31F:→ xephon : 大赞按摩 11/20 11:28
32F:推 ntr203 : 高丸 11/20 11:35
33F:→ tsukasachung: 完了 ai类股又要出货了 11/20 11:36
34F:推 bpq302302 : 按赞转身出货 11/20 11:36
36F:推 tomdavis : 这怎麽看过好几次了 问号~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ 11/20 11:40
37F:推 foli365 : 按赞 11/20 11:41
38F:推 crossworld : 明天先把杠杆转本体 有点怕XD 11/20 11:43
39F:推 jeff0025 : 稳了 稳死 11/20 11:43
40F:→ lolpklol0975: 按赞 留言 分享 11/20 11:53
41F:推 hlsu3a82k7 : 放过京元电好不好 前阵子都跌成白痴了 11/20 11:53
42F:推 mcgrady12336: 股价跟看好都反着走捏 11/20 12:00
43F:嘘 dennis50253 : 恶心 11/20 12:09
44F:推 a2581266 : 已 11/20 12:28
45F:推 Sonas : 下次就市场过热XDDDD 11/20 12:28
46F:推 audic : 大摩四年前就说要破千了,这次肯定四年後破1300 11/20 12:32
47F:推 burnman : 大摩我谢谢你哦 11/20 12:57
48F:推 JChou716 : 博士从138就被嘎到现在 回档一下就自以为 11/20 13:12
49F:→ JChou716 : 怎麽没看你空台积呢 11/20 13:12
50F:推 TIPPK : 怎麽连台积都a了 11/20 13:18
51F:→ bazucaoc : 完惹 11/20 13:23
52F:嘘 wrider987 : 大摩要出货了小心! 11/20 13:56
53F:推 unwisdom : 丸子 11/20 14:01
54F:→ newyorker54 : 大摩每次都要反着看,已出货,韭菜爱接 11/20 14:18
55F:推 jagger : Game Boy 200台 11/20 14:40
56F:推 challenge23 : PTT散户表示:机台买了用10年,别想骗。结果被尬到 11/20 14:40
57F:→ challenge23 : 追高嘻嘻 11/20 14:40
58F:→ BruceChen227: 出货文 11/20 14:54
59F:推 littlesss : 大摩吹到你发寒 11/20 15:42
60F:→ cleanx : 就是你卖的! 11/20 15:57
61F:推 dragonjj : 我相信是真的,但晚了三个月 11/20 16:55
62F:推 kt9701 : 今年Q4出货太慢了 11/20 17:21
63F:推 Alexstar : 完了 要出货了 大摩背骨仔 11/20 18:57
64F:→ tenshou : GB =goodbye 11/20 20:16
65F:→ Obama19 : 鸿海没提 看来是真的看好鸿海 11/20 21:06