作者dnol (舞秋风 忆白云)
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标题[新闻]辉达未来12个月的Blackwell GPU全数售罄
时间Sun Oct 13 19:44:35 2024
辉达未来12个月的Blackwell GPU全数售罄
https://hao.cnyes.com/post/114433?utm_source=cnyes&utm_medium=home&utm_campaign=postid
2024/10/13
10月12日消息，根据摩根士丹利分析师周四发布的报告称，未来一整年的Blackwell GPU
供应量已经售罄。这类似於几个季度前Hopper GPU 供应的情况。因此，预计辉达明年有
望获得更高的AI晶片市场份额。
据理解，摩根士丹利的分析师Joseph Moore 在与包括首席执行官黄仁勳（Jensen Huang
）在内的辉达管理层会面後理解到，Blackwell GPU未来12个月的产能已经被预定一空。
这意味着现在下订单的新买家必须等到明年年底才能收到货。
Moore在给客户的报告中指出，辉达的传统客户（AWS、CoreWeave、Google、Meta、
Microsoft 和Oracle 等）已经购买了辉达及其合作夥伴台积电在未来几个季度将能够生
产的所有Blackwell GPU。
如此压倒性的需求可能表明，尽管来自AMD、Intel、云端服务供应商（自研AI晶片）和各
种小型公司的竞争加剧，但辉达明年的AI晶片市场份额将会进一步成长。
辉达的产品路线图似乎没有重大变化，所有迹像都表明其业务表现“强劲”，未来需求有
很高的能见度。 「我们仍然认为，辉达可能会在2025 年真正获得更多的AI晶片的市场份
额，因为定制晶片的最大使用者对於Blackwell GPU需求增长表明，明年将会看到辉达AI
解决方案销售的急剧增长，我们本周听到的一切都强化了这一点。
先前由於辉达的封装存在需要重新设计的问题，因此辉达面向AI 和HPC 的Blackwell
GPU 量产出现了轻微的延迟，但显然这并未影响市场对这些晶片的旺盛需求。
摩根士丹利报告称，Blackwell GPU第一个版本存在功能性问题，但产量很低，问题大多
是在封装後发现的。因此，带来了晶圆上晶片衬底和HBM3e 的损失损失，而这两者都供不
应求，这使问题更加复杂。然而，这些问题正在解决。
现在辉达的Blackwell GPU的封装问题已经解决，它们都是使用台积电的CoWoS-L 封装，
目前台积电CoWoS产能也快速成长。最重要的是，HBM3e 的供应问题也将得到缓解，因为
辉达表示，它「非常有信心」使三星有资格成为其第三家HBM3e供应商。
值得注意的是，Mooer在先前的报告中就曾表示，他们非常确信辉达在2025年第一季将获
得数十亿美元的Blackwell GPU销售收入。在最新的报告中，Moore再度确认了这一看法，
并表示目前Blackwell GPU产量的增长也似乎「相当强劲」。 （芯智讯）
心得/评论：
Blackwell明年的产能全部卖完了，
卖到没货好卖了。这是利空，还是利多?
还是说卖太便宜了? 卖到没货的话，是不是应该要涨价?
Blackwell卖完了，对这消息对AMD来说，也许是个好消息。
买不到Blackwell的话，会不会有公司转买AMD ?
===
昨天有发布下面这则新闻。各大软体厂都在调升算力的需求。
美4大科技巨头数据中心大撒币 辉达乐翻天
https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4828456
....
到2025年，全球云计算巨头亚马逊、Google、微软和社交媒体Facebook和Instagram母公
司Meta Platforms都将大举扩增数据中心相关资本支出，估年增40%至50%，这些庞大的资
本支出基本上都与生成式人工智能挂钩，意味着ChatGPT等AI应用的算力需求仍然庞大。
...
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 1.171.27.92 (台湾)
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※ 编辑: dnol (1.171.27.92 台湾), 10/13/2024 19:45:03
1F：推 joygo : 完了 pcb排队到2030的新闻即视感 10/13 19:45
2F：→ sdbb : 99咕狗 10/13 19:46
3F：推 joy2105feh : 卖完了 崩崩 10/13 19:47
4F：→ IBIZA : 我礼拜五也把NVDA股票卖完了 10/13 19:48
5F：推 zerro7 : 没意外又是GG卡产能 10/13 19:48
6F：推 baddaddy : 卖完了 营收到顶 崩 10/13 19:48
7F：→ IBIZA : 回档让我再买吧 10/13 19:48
8F：推 pttbeigowow : 掰，呃了 10/13 19:50
9F：推 Jerry469 : 丸 10/13 19:52
10F：→ Jerry469 : 一楼正解 10/13 19:52
11F：→ stkoso : overbooking 泡泡要破了 10/13 19:52
12F：推 tomdavis : 全数售凿 = 接下来不会更好了 XDDDDDDDDDDDDDD 10/13 19:53
13F：嘘 layer0930 : 丸子 10/13 19:53
14F：推 Like5566Like: 卖完了就是崩 10/13 19:53
15F：推 INNBUG : 股价高点市场都很敏感XD 10/13 19:54
16F：→ Jimny5566 : 这算周末鬼故事吗？ 10/13 19:54
17F：推 Tohkachan : 卖完没未来 GG 10/13 19:55
18F：推 Jintsu : 拜托再102一次让我进场 10/13 19:55
19F：→ Derry20732 : 又overbooking? 10/13 19:55
20F：推 super0949 : 卖完了 利多出尽 10/13 19:55
21F：推 PG24DL0 : 崩崩 10/13 19:55
22F：推 v21638245 : 再十次102你也不会进，都两三次了 10/13 19:58
23F：推 house911 : 不愧是卖钻石黄金铲子的老黄 10/13 19:58
24F：推 INNBUG : 再一次102你只会担心他跟特一样被腰斩 10/13 19:59
25F：推 AndyMAX : 没货卖了 崩 10/13 19:59
26F：→ Nick0907 : 卖完未来12个月 可以再卖未来24个月 10/13 19:59
27F：→ INNBUG : 这样明年营收都算得出来了，除非扩大产能 10/13 20:00
28F：推 Sweet83921 : 完全售罄 夸张了吧 10/13 20:03
29F：→ lalacos123 : GG美国厂能帮产一点吗 10/13 20:04
30F：推 miku5566 : 这不是好消息，产能无法增加了 10/13 20:06
31F：推 Jeff1989 : 卖完了，蒸的丸子 10/13 20:08
32F：→ chilagow945 : 一个消息多种解读 10/13 20:08
33F：推 dickey2 : 讯号来了 10/13 20:08
34F：推 ntr203 : BW的收入占多少比例？ 10/13 20:09
35F：→ kainolife : 利多出尽？ 10/13 20:10
36F：推 aegis43210 : 明年至少营收210B美元了，但这在预期之中，既然股价 10/13 20:11
37F：→ aegis43210 : 涨到这里，2025能不能营收超越270B美元呢 10/13 20:11
38F：嘘 Heedictator : 已反应 10/13 20:13
39F：推 JingPingKing: 块陶 10/13 20:13
40F：推 devidevi : 利多出尽 10/13 20:13
41F：→ b9513227 : openbooking 完了 10/13 20:14
42F：推 lgates : 我知道 看到2026对吧！j个文法～ 10/13 20:15
43F：推 tigerzz3 : 还会喷 现在下车就跟卖掉准备过高的台积一样 10/13 20:15
44F：嘘 ken123321987: 台积还敢拿翘 人家要换三星了 代工还敢跩 下去 10/13 20:15
45F：推 aegis43210 : G42能不能成功拿到H100将是风向球 10/13 20:15
46F：嘘 xephon : 完了，PCB卖到2030之後股价对折 10/13 20:19
47F：推 aaron94111 : 都看到目标价跟利多的文章还是要小心一点 10/13 20:20
48F：推 zerro7 : 这边放空 会赢喔!? 10/13 20:21
49F：推 vmcjormp : 要涨价了 10/13 20:21
50F：推 Shepherd1987: 已反应, 利多出尽 惨 10/13 20:29
51F：→ LADKUO56 : 赚成这样? 刀客太离谱了吧 10/13 20:29
52F：→ Chilloutt : 刀法也太准了 10/13 20:30
53F：推 patrol : 丸子 10/13 20:31
54F：推 Onnnnnnnnnnn: 块陶鸭~~~~~ 10/13 20:31
55F：推 zxcv91039 : ABF三雄: 10/13 20:33
56F：推 hensel : AI骗局，恩龙第二，a啊~ 10/13 20:36
57F：推 skizard : 台积 准备突破新高 10/13 20:46
58F：推 fedona : 买不到可以买h200 10/13 20:49
59F：推 korgh413 : 丸子 10/13 20:51
60F：→ assian : 就是现在已到顶,不会再成长了? 10/13 20:51
61F：推 talesh35624 : 年底上200 10/13 20:52
62F：推 misthide : 反正很快就会换代了 大概半年吧 10/13 20:54
63F：推 sa87a16 : 利多出尽？ 10/13 20:59
64F：推 Waitaha : 财报准备向下 10/13 21:02
65F：推 scum5566 : 以後业绩不会成长了? 10/13 21:02
66F：推 rkilo : B买不到，还是很多客户会去先买H 10/13 21:04
67F：推 garlos : 全数卖光是真的 要买还要抢 10/13 21:08
68F：推 q4111wei : 加价卖啊 傻 10/13 21:09
69F：推 Brioni : 代表营收预测打顶，没有惊喜了 10/13 21:15
70F：推 larryQ : B系列产能不够可以先买H系列啊 10/13 21:17
71F：推 s56565566123: 还没出完 10/13 21:19
72F：推 ilovekai : 老黄：其他阵营就算晶片免费还是比我们贵 10/13 21:20
73F：推 zerro7 : 搞不好明年中又推出新系列 10/13 21:25
74F：推 aimgel : 没货卖=无法成长 丸子 10/13 21:28
75F：推 zick8932511 : 台积可以救救正二吗？ 10/13 21:28
76F：→ fitenessboyz: B300跟GB300应该是未来重点中的重点 10/13 21:29
77F：推 oDOM : overbooking 块陶 10/13 21:34
78F：→ furbyyeh : overcooking 10/13 21:35
79F：推 DALUGI : 没货卖，代表营收天花板到了。是利空，崩 10/13 21:36
80F：推 lazikat : very tight 2.0吗 10/13 21:37
81F：推 chanel1259 : 没得涨价了，不能像航运一样喊价准备崩 10/13 21:40
82F：→ k85564 : 现在空怎麽输 10/13 21:45
83F：推 empirica : 稳稳持有，辉达帮我赚钱就是爽 10/13 21:54
84F：推 edward31028 : 股价已到顶 颗颗 要震荡出货了 10/13 21:58
85F：推 lala8520 : 完了 卖完 利多出尽？ 不会有更好的消息 10/13 22:01
86F：推 HarukaLM : 惨了 要崩了 10/13 22:06
87F：推 hamydad : 建议要是真的三星产的话 产品注记一下XD 10/13 22:08
88F：推 necrophagist: 丸子 卖到没货没办法成长了 10/13 22:13
89F：推 AirLee : 真的看台积的营收就知道nvda 了 10/13 22:13
90F：推 b1izzard2000: overbooking 2024 10/13 22:14
91F：推 jumilin927 : 丸子 10/13 22:18
92F：推 watchmeisyou: 可以开始涨价预售2026的货了 10/13 22:19
93F：推 josephpu : tight tight tight 10/13 22:19
94F：推 strlen : 见报就是出货讯号 明天一键出清 反手作空 10/13 22:21
95F：推 sdbb : 咕狗：我这里有批好便宜的TPU 10/13 22:28
96F：推 chysh : 上次捡到96块满爽的，真不知道是那些傻子抛掉筹码 10/13 22:31
97F：嘘 ntnuljg : 代表未来12个月的营收都price in了 10/13 22:33
98F：推 stosto : 还有没有产能要看2330还可以挤出多少cowos 10/13 22:37
99F：→ stosto : 目前看起来就是明年前段真的满到爆，大家都在抢 10/13 22:38
※ 编辑: dnol (1.171.27.92 台湾), 10/13/2024 22:42:06
100F：推 INNBUG : 利多出尽估值过高破不了前高就该下来了 10/13 22:42
101F：推 roder : game over 10/13 22:50
102F：推 INNBUG : 没有像去年跟今年一样爆炸性的成长了 10/13 22:52
103F：推 mlda888 : 利多出尽 崩 10/13 22:52
104F：→ oVNo : 希望不会跟几年前的国巨一样 10/13 22:55
105F：推 wuz830101 : 卖在低点还想要更低点接，7楼慢慢做梦比较快 10/13 22:56
106F：→ qwertymax56 : NV跟国巨一样的话 台湾很多权值股差不多也要一起下 10/13 23:01
107F：→ qwertymax56 : 去了.. 10/13 23:01
108F：推 leotompp : 停利点设好吧..美光喊完2025产能卖完150剩90供参考 10/13 23:01
109F：→ qwertymax56 : 消费市场端现在还是很疲软，都是在靠伺服器的基建在 10/13 23:02
110F：→ qwertymax56 : 撑的 10/13 23:02
111F：→ leotompp : 哀好人当到这了~假突破修正记得跑 没买的就看戏 10/13 23:02
112F：推 opticalman : GG产能满载到明年底 10/13 23:18
113F：→ NovaShin : 确实 建置完还是要有杀手级应用 好奇会是什麽 10/13 23:21
114F：→ NovaShin : 好奇Adobe那些商用绘图市场真的能撑起系统建置吗～ 10/13 23:22
115F：推 grayeric : 卖到没内裤了 10/13 23:25
116F：推 stosto : gpt-4o很猛了阿，继续下去我都要失业了 10/13 23:28
117F：→ stosto : 我甚至看到虚拟女朋友了，宅男这麽多一定会养一个 10/13 23:29
118F：推 qwertymax56 : 已经有在应用了啊 只是现在都是企业内部的商用级软 10/13 23:44
119F：→ qwertymax56 : 体比较多 CRM跟PLTR等不是已经开发很多套协助他们 10/13 23:44
120F：→ qwertymax56 : 的客户可以加速处理庶务式工作的应用软体了 10/13 23:44
121F：→ rexwis : 供不应求相关股就是继续往上喷发 送分题 10/13 23:46
122F：推 qwertymax56 : 脸书跟ga现在投广告投的更准 不是也是因为ai 学习 10/13 23:48
123F：→ qwertymax56 : 并校正 会选择更合适的推播对象 10/13 23:48
124F：推 qwertymax56 : 接下来室友梅根那种教育管家型机器人 应该就是发展 10/13 23:51
125F：→ qwertymax56 : 方向之一吧 ai应用一定要是民用软体才算吗？ 10/13 23:51
126F：推 jingbaby77 : 老皇也卖完了 我也卖光了@@ 10/13 23:52
127F：推 l04 : 这是洗盘 10/14 00:25
128F：推 darkangel119: 等於明年的财务并不会更增加生产 10/14 00:28
129F：→ darkangel119: 导入AI 晶片开发流程 可缩短晶片开发验证所需要的 10/14 00:30
130F：→ darkangel119: 时间 10/14 00:30
131F：→ azhu : 产能不足 崩 10/14 00:31
132F：→ js70864444 : 所以展望只看到12个月就不行 要大崩盘了 10/14 00:32
133F：推 HiHiCano : 疫情的时候全世界晶片供不应求 所以有崩？ 脑袋是 10/14 00:32
134F：→ HiHiCano : 个好东西 10/14 00:32
135F：→ HiHiCano : 供不应求就是涨价卖 把剩下的落後晶片 库存全部加 10/14 00:33
136F：→ HiHiCano : 价卖爆 10/14 00:33
137F：推 kausan : 利多见报就是利空阿 利润都被算完 无法做梦 10/14 00:52
138F：推 CCPenis : 所以营收到顶了 不再会有明显成长 崩崩崩 10/14 01:08
139F：推 FANONE : 大家快空！我支持就好 10/14 01:42
140F：推 Lowpapa : 完了 10/14 02:31
141F：→ mangle : 听起来就是出货文 10/14 02:44
142F：推 wwewcwwwf : 就良率差 出货少 所以目前量只有12月後出完 10/14 04:40
143F：→ wwewcwwwf : 上次就良率问题 才延迟出货发新闻 就能看出循迹了吧 10/14 04:41
144F：→ weilawda : 哭 别出货阿 10/14 05:15
145F：推 junior020486: 笑死，卖不到也崩，卖完也崩，跟闲聊反着做都会win 10/14 07:00
146F：→ mopigou : 谁在买? 10/14 07:10
147F：推 vgil : ABF： 10/14 07:13
148F：推 zerro7 : 推文一片看衰 知道该怎麽做的 10/14 08:26
149F：推 tsuneo : 没货了><..丸子 10/14 08:30
150F：→ modernpkman : 你以为有产能做别的吗？ 10/14 08:55
151F：推 jrfyh : 这到底是利多还是利空 10/14 14:35
152F：→ fatb : 卖太便宜了 是不会加价卖腻 10/14 14:45
153F：推 simba1222 : 既然这麽猛，为什麽华西街那些机构每天都在跑... 10/14 16:12
154F：→ luckyou : 还不吹起来 10/14 16:29
155F：推 alphish : 如果他能证明已经开始卖2026年的blackwell 就稳喷 10/15 01:48