作者afflic (afflic)
看板Stock
标题Re: [心得] 美债根本不是什麽降1% 存续期就涨16.5%
时间Sat Oct 12 08:45:27 2024
※ 引述《fkman0831 (神秘人士)》之铭言：
: 小弟先承认自已满手的元大美债etf债蛙。大约是去年十月分批进场的。
: 就是听信什麽转折之王的说明才买下去的。
: 摆到现在的感想是一个字-鸟到暴。
: 美债这麽多毛。 一下子说提前反应 ，一下子又台币昇值，一下子又说因为通膨，一
: 下子又说美国经济太好，一下子又选举， 一下子又说要发新债。
: 这其实综合起来就是一大堆的因素来决定美债的价格。
: 根本不是他们那些分析湿，和网红讲的什麽20年美债，降1%利率 就涨上存续期16.5%
: 这麽简单呀。
: 现在降二码，理论上至少要涨8% ，就算没涨也至少也要撑在那吧。结果还下跌这麽
这代表不仅你不了解债，还不了解市场
如果依照债券的定价模型，20年债降息1%，价格的确是会上涨16%左右啊
问题是，这个结论，你知我知独眼龙也知
那聪明的投资人当然提早进场布局啊
问题有更多自以为聪明的投资人，认为会降超过1%，所以买的更多啊
一堆人提前进场卡位，只有你等到宣布降息才进场
请问你是会买贵还是买便宜?
当那些自以为聪明的投资人发现fed不是降息2%而是只降1%甚至更少的时候
请问那些人是会买还是会卖? 债券是会涨还是会跌?
: 多。他们的推背图超好笑的。 剧本：降一码，股/债双涨 降二码，可能经济疑虑，
: 股崩/债冲。
: 结果勒： 没料到的第三种剧本，股大涨。债狂跌。
: 没料的剧本就是美债下跌，股市大涨吧。
是你没料到而已
: 这样还能美债是最没风险的吗？
是你的问题，不是美债的问题
: 投资长的价位现在应该是赔钱的了吧。
: 所以如果是提前反应完後 就会跌下来。 那这样接着不管是再降几码，还不是一样，
: 有提前反应完，降的当天 也会因为提前反应又再跌下来吧
: 假设fed降到0利率後，美债利率会怎样？
那可不一定
要是fed「突然」宣布降到0%，我跟你打包票TLT会再度突破100
记住是「突然」哦
如果是市场已知的事情，那早就反应完了
: tlt从101跌到现在93了。千万等级大债蛙，最近进场的应该赔很多了吧。
: 这样还可以说美债是最没风险的商品吗？
: 买个高股息ETF或是0050，至少还是跟着的大盘大涨和大跌。
: 转折王说美债不要拿来和个股比，自已比自已就鸟掉了吧。
: 买美债说什麽是有钱人要个稳字，但目前看起来定存至少还不会损失，
: 美债确定有赢定存吗？
结论：
记住那些叫你等宣布降息再进场的人
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 61.227.128.55 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1728693929.A.4AE.html
1F：推 ab4daa : 救命 10/12 08:55
2F：推 MrStone : 真的当初有一批人一直说等降息在买就好 10/12 08:56
3F：推 kutkin : 我预判你的预判 10/12 08:59
4F：推 DALUGI : 当初说降息再买的 包含财经YT 应该都满手债 等着降 10/12 09:04
5F：→ DALUGI : 息後倒货给这些人 10/12 09:04
6F：嘘 steven961302: 记住那些叫你降息在买的ID 10/12 09:05
7F：推 hh800315 : 白话文就是债券会在降息前提前由华尔街定价惹 10/12 09:13
8F：→ SabreN : 2024年看新闻进场买股的不也一样，2022年抄底，2023 10/12 09:15
9F：→ SabreN : 年已赚一波，持有到现在的笑而不语 10/12 09:15
10F：推 leix2 : 就是大家最爱说的已反应啊 颗颗 10/12 09:16
11F：推 chanel1259 : 因为你买的不是直债，只要是次级金融商品就有操作 10/12 09:25
12F：→ chanel1259 : 的空间 10/12 09:25
13F：推 CaTkinGG : 投信年初行销的美债卡位战 的确成功吸引很多散户投 10/12 09:28
14F：→ CaTkinGG : 入 10/12 09:28
15F：推 newstar13579: 叫你降息再买的那些ID就是祸源 10/12 09:30
16F：推 bustinjieber: 看新闻做决策 10/12 09:30
17F：→ seemoon2000 : 因为现在就长升息後的降息格局 买的人预期更远而已 10/12 09:33
19F：推 asirk124 : 会买的 去年债跌烂就分批买了，一窝蜂进场都是高点 10/12 09:51
20F：推 xxgogg : 对对，应该和怪老子一样股债平衡2022年就进场买债惹 10/12 09:53
21F：→ xxgogg : ，就算成本多人家一倍也不要怕0.0/ 10/12 09:53
22F：推 a2080259 : 预报要降息再买真的最白痴，不如就不要买 10/12 10:10
23F：推 baddaddy : 跟债酸的话降息再买，就是套山顶 10/12 10:10
24F：→ a2080259 : 你可以嫌烂不要碰，但又想跟着赚最晚进场... 10/12 10:12
25F：推 loking : 去年买美债的 还不如直接买大盘 10/12 10:17
26F：→ countrier : 直债不是没跌只是你没去看他的报价以为没跌而已 10/12 10:21
27F：推 hotsauce1111: 楼上就结果论大师，我也会讲啊，去年买0050不如买台 10/12 10:32
28F：→ hotsauce1111: GG 10/12 10:32
29F：→ newbrain : 这波美债感觉被中国打死 10/12 10:40
30F：→ newbrain : 殖利率修复长天期会再升一点 没啥肉了 10/12 10:40
31F：推 stocktonty : 宣布降息再进场不就现在吗 那不就买到便宜了吗 10/12 10:53
32F：→ zer0319 : 等开始降在买其实也不能算错，但是要等到像最近利多 10/12 10:57
33F：→ zer0319 : 出尽的时候在慢慢建仓 10/12 10:57
34F：→ zer0319 : 说买什麽不如买什麽的，谁能预测未来呢，但债息就是 10/12 10:57
35F：→ zer0319 : 固定的 10/12 10:57
36F：推 ifay : 早说 10/12 10:58
37F：→ ifay : 为什麽不早说 10/12 10:58
38F：→ zer0319 : 而且买在高点到现在也才亏多少，真的骗自己能长期 10/12 10:58
39F：→ zer0319 : 抱却抱不住的，现在换股也来得及 10/12 10:58
40F：推 gialon12 : 割烂韭菜债哇 10/12 11:19
41F：推 klwei : 真的一堆白痴说降息再买 真的笑死 10/12 11:44
42F：推 Dazzles : 机构本来每年9月就会做空债市到10月中底 基本常识 10/12 11:46
43F：推 sheng00912 : 楼上有根据吗？因为从没听过认真求教 10/12 11:50
44F：推 naloer : 散户机构吧 10/12 11:54
45F：推 inuwanwan : 终於看懂那些频道在干嘛…. 10/12 11:55
46F：推 newvote : 原po 是去年买的....有提早买啊 10/12 12:17
47F：推 stocktonty : 固定收益的东西变便宜有什麽不好 照道理就该加码啊 10/12 12:20
48F：嘘 energyy1104 : 会说降息再买是因为降息是一个循环 不会只降一次 10/12 12:20
49F：→ energyy1104 : 这些聪明投资人是已经把债券反应到整个循环结束了 10/12 12:20
50F：→ energyy1104 : 是不是？ 10/12 12:20
51F：推 atpx : 精辟 10/12 12:22
52F：推 newvote : 你一直骂人家没提早买....降息才买..原po去年10月 10/12 12:25
53F：→ newvote : 买的 这一开始就回错内容了 10/12 12:25
54F：→ moom50302 : 推个，多久前就说要买，根本天上掉钱 10/12 12:25
55F：嘘 ErnestKou : 降息降短期利率，跟20年利率屁事 10/12 12:29
56F：→ ErnestKou : 结果20年期利率从4%「升息」到4.5%，哈哈哈 10/12 12:31
57F：→ afflic : 长期利率是短期利率的期望值啊 10/12 12:37
58F：→ afflic : 怎麽会没影响 10/12 12:37
59F：→ afflic : 4%升到4.5%，只是在修正之前过度乐观的期望 10/12 12:38
60F：推 newbrain : 哈哈因为殖利率修复啊 10/12 12:38
61F：→ wadekimo : 不懂债的才会在降息後才买债 10/12 13:13
62F：→ hcwang1126 : 差不多是这样 基期低时就要买进ㄌˇ 10/12 13:13
63F：嘘 yesyesyesyes: 推文一堆马後炮，谁不知道低买高卖，若能这麽简单预 10/12 13:33
64F：→ yesyesyesyes: 测低点还不发大财 10/12 13:33
65F：推 jj782995 : 股市只要继续往上 债就是空吧哇 10/12 14:45
66F：推 fkman0831 : 楼上那些的我20张成本30.x左右 去年十月多买的 降 10/12 14:58
67F：→ fkman0831 : 息很久前早就买了 还不是一样套。要酸也要看一下原 10/12 14:58
68F：→ fkman0831 : 文吧 10/12 14:58
69F：推 ben121196 : 讲多久 It’s priced in 都没在听 10/12 16:47
70F：推 we147121 : 降息到0%，TLT到100，你是真的保守还是反串？TLT至 10/12 18:49
71F：→ we147121 : 少150啦 10/12 18:49
72F：→ RTX3080TI : 套着配都舒服 10/12 19:36
73F：推 NotGiveUp : 真的 10/12 19:37
74F：→ NotGiveUp : 当初一堆人说降息再买都来得及 10/12 19:37
75F：→ NotGiveUp : 结果就是波段买在相对高点 10/12 19:37
76F：→ faniour : 的确，就算理想情况会涨，人手一叠债要脱手，市价会 10/12 19:42
77F：→ faniour : 怎麽反应？价格是交易出来的不一定等於价值 10/12 19:42
78F：推 eric112 : 股板坏人多，自己先买一买叫别人降息再买 10/12 20:58
79F：嘘 s942816 : 还有一个开车皓呆YT，一直鼓吹没买债是因为你资产 10/12 22:28
80F：→ s942816 : 太少，结果他买TLT不是直债.. 10/12 22:28
81F：推 qooisgood : 债券价格是由市场决定的不是FED 10/12 22:50
82F：→ qooisgood : 在宣布降息前 债券早就反应完了 还等你宣布才进场？ 10/12 22:51
83F：推 murrayace : 长债 股市指数就是赌美国的基本面 10/13 07:02
84F：→ murrayace : 一堆人长短天期利率分不清…… 10/13 07:02
85F：→ murrayace : 另外 只有到期目标债才能真正避开债券价格波动风险 10/13 07:04
86F：→ murrayace : 看到一堆人说债券只能拿来资产配置 不可以波段操作 10/13 07:07
87F：→ murrayace : 真的笑死 10/13 07:07
88F：→ murrayace : 我就是专门波段操作美债的XD 10/13 07:07
89F：推 jageillolin : 去年买的现在也有赚，想把债当波段炒，自己贪多出来 10/13 10:13
90F：→ jageillolin : 哭哭？ 10/13 10:13