作者nyk3 (阿晃)
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标题[新闻] 南亚科结束连五季成长 法说会见真章
时间Sun Oct 6 20:48:33 2024
原文标题：
南亚科结束连五季成长 法说会见真章
原文连结：
https://www.ctee.com.tw/news/20241006700013-430105
发布时间：
2024.10.06 08:08
记者署名：
工商时报 李娟萍
原文内容：
记忆体制造大厂南亚科（2408）将於10月9日举行法说会，近期记忆体市场高阶产品如高
频宽记忆体（HBM）、DDR5需求强劲，但中低阶需求成长平缓，南亚科因消费型DRAM占营
收比重较高，受中国大陆市况消费力道疲弱影响，短期内，营运回升力道有限。
南亚科为全球第四大DRAM厂，市占率2～3％，主要产品为利基型DRAM，其中，消费型占总
营收约60～65％、Mobile占10～15％、大宗商品Commodity（PC+Server）占20％。
南亚科4日公告9月营收为25.85亿元，年减5.12％、月减7.76％，1～9月累计合并营收为
新台币275.57亿元，较2023年同期增加30.06％。
法人观察，南亚科在7～9月连续三个月，单月合并营收皆降至30亿元以下，主因下游客户
看淡需求与价格後市，采购心态转为保守，数字低於市场预期。
南亚科第三季合并营收81.33亿元，年增5.12％，季减18.03％，在连续五个季度成长後，
首次转为衰退。
展望第四季，法人估计，南亚科预料营运呈现量增价跌，消费性电子在第四季备货，有利
於南亚科出货量能，季度将微幅成长，主要动能来自WiFi 7网通产品与TV SoC需求。价格
方面，客户正将DDR3升级至DDR4，使得DDR3报价趋跌、DDR4相对稳定。
由於消费性电子市况不如预期，法人下预期南亚科本业转亏为盈时点，将延至 2025下半
年。
南亚科近期股价表现疲弱，4日下跌1.62％，收在45.5元，近5日三大法人合计卖超2万
1787张。
法人认为，前三大记忆体原厂包括三星、SK海力士及美光，积极投资扩增HBM产能，市场
原本预估会排挤到一般型DRAM供给，对南亚科有利，惟此一效应目前并不明显，以致於对
南亚科形成不利因素。
此外，消费性电子景气表现低於预期、陆资对手在DDR4市占率成长超出预期，皆对南亚科
产业负面影响。
心得/评论：
其实看这句话就好
"由於消费性电子市况不如预期，法人下预期南亚科本业转亏为盈时点，将延至 2025下半
年"
手上有一张成本58.4,继续等待抬轿者...
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1F：推 cuteSquirrel: 记忆体春夏秋冬概念 10/06 20:49
2F：→ jeff79723 : 等一切悲观後进场 10/06 20:54
3F：推 z269037999 : 30收 10/06 20:57
4F：推 keel90135 : 都被0050踢掉了 早就没救了 10/06 21:00
5F：→ bbignose : 最近四宝反弹也没涨，真的可怜 10/06 21:01
6F：推 cjo76223 : 等解套有什麽意义 拿出来买别支不是更好 10/06 21:04
7F：推 angelae086 : 低点还没到 40收 10/06 21:12
8F：推 aegis43210 : 低於净值慢慢捡 10/06 21:28
9F：推 h75221 : 一个月里经历春夏秋冬 10/06 21:28
10F：推 ProJ : 没救了 送我都不要 10/06 21:50
11F：→ YLTYY : 利空出尽 10/06 21:54
12F：推 qoo63112000 : 没在搞HBM没搞头 10/06 21:57
13F：推 theta4719 : 又寒冬 10/06 21:58
14F：推 deathoflove : 跌到烂 10/06 22:01
15F：推 wts4832 : 没救了，还会更惨的 10/06 22:27
16F：推 yellow5 : 记忆体不要碰，跟海运一样 10/06 22:28
17F：嘘 deepdish : 没HBM有啥好说？ 10/06 22:30
18F：→ baka1412 : 你慢慢套 10/06 22:46
19F：推 wald5566 : 四宝都喷了 这第五宝没救了 10/06 22:47
20F：推 aa6300158 : 这个月营收 根本是一坨答便 10/06 23:03
21F：推 PTIMIKE : winter is coming 10/06 23:06
22F：推 leotompp : 野鸡杂志报告都出来...买点到罗~~不知道怎麽输 10/06 23:17
23F：推 aaa80563 : 南亚割 10/06 23:18
24F：推 bbignose : 这种顶多小买，敢重压的我真的佩服 10/06 23:18
25F：推 leotompp : 光靠新庄土地就不知道多少钱 怎麽输 = = 10/06 23:20
26F：推 leo921080931: 崩到40以下我考虑捡回来 10/06 23:39
27F：推 mike0608 : 原来这样有第4大喔…连家用电脑都DDR5多久了…结果 10/06 23:59
28F：→ mike0608 : 南亚DDR5都不知道什麽时候才能稳定出货 10/06 23:59
29F：→ soome : 什麽时候亏转盈 10/07 00:19
30F：推 qscgg : 40收，不，还是30好了 10/07 00:21
31F：推 x2206223 : 低基期！低基期！抄起来 10/07 00:26
32F：推 ssmmll : 不要说HBM了 DDR5都还在等呢 10/07 00:30
33F：推 tomdavis : 2022年股价4X的时候吹说即将转好 股价就炒上去了 10/07 00:40
34F：→ tomdavis : 回头看 这一年多根本说谎过来的 10/07 00:40
35F：推 CHEAT1069 : 怎麽每次报导都是一样的剧本 低迷/即将好转 10/07 00:44
36F：推 s844012 : 没救了，买别只不好吗？ 10/07 00:51
37F：推 jorneet : 库存堆了一大堆，根本没减少过 10/07 05:52
38F：推 a1379 : 利基型=三大厂不屑做的渣渣 10/07 07:03
39F：→ pippen2002 : 40收，不，还是30好了 ~~ ok! 10/07 09:24
40F：嘘 Easym : 还要扩五个厂 别急 10/07 09:33
41F：推 fatb : 第四大 市占2% 听起来很弱 10/07 10:18
42F：推 zorro1111 : 没救了 10/07 12:13
43F：推 giips111078 : 成本49也输钱 前几天应该要先跑 哈哈哈哈 10/07 17:43
44F：嘘 black82465 : 见什麽真章 卖两光？ 10/07 23:46
45F：推 badruid : 刚看还真的被0050踢掉了qq 10/08 13:21
46F：推 poba8506 : 隔壁的阿三应该来考虑新盖厂房的 10/10 01:22