作者addy7533967 (火爆刺香肠)
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标题[新闻] AI题材猛攻 大摩：半导体首选8档
时间Mon Sep 16 23:59:40 2024
原文标题：AI题材猛攻 大摩：半导体首选8档
原文连结：
https://www.ctee.com.tw/news/20240916701478-430201
发布时间：2024.09.16 23:01
记者署名：工商时报 简威瑟
原文内容：
台股静待美国联准会（Fed）降息尘埃落定，外资半导体股投资上菜，替多头先备妥押宝
方向。摩根士丹利证券指出，AI强劲成长力道不坠，技压库存与经济景气循环疑虑，在半
导体领域中看多八大指标股，其中，台积电依旧为投资首选。
摩根士丹利证券全球科技产业分析团队8月曾提出科技类股循环可能触顶，为未来数季主
要风险，并建议旗下客户预作准备，大摩亚洲科技分析师Shawn Kim并把亚洲半导体、记
忆体产业看法从「持平」下调至「谨慎」。此番预警，一度引起市场议论。
不过，摩根士丹利证券半导体产业分析师詹家鸿最新剖析，2010年以前，记忆体与逻辑半
导体周期同步，然检视过去十年，由於智慧机（2014年）、数据中心（2018年）出现，20
21年则因新冠肺炎疫情导致的供应链中断与居家需求，逻辑半导体周期峰值较记忆体周期
慢了一至三个季度。
另外，这次从二大迹象来看，也都有所不同：一、逻辑半导体晶圆代工产能利用率尚未完
全恢复；二、对於台积电、联发科、世芯-KY、京元电这些指标股，AI应是比库存与经济
循环更强劲的增长因素。
詹家鸿强调，逻辑半导体循环尚未到顶，基於AI强大且独特的成长题材，将可冲破库存与
经济循环的二大疑云，同时，因逻辑、类比半导体库存天数第三季再度下降，通常为半导
体股价上涨的正面信号，助长市场看半导体的信心。在大摩研究范围中，看好
台积电、联
咏、联发科、世芯-KY、京元电、祥硕、日月光投控、万润等。
领头羊台积电方面，不仅受惠全球AI资本支出与英特尔委外代工，大摩认为，台积电与南
韩SK海力士也开始脱钩，毕竟SK海力士要面对来自大陆与三星的竞争，能威胁到台积电的
竞争对手有限。其次，台积电毛利率2025年还会进一步提升，本益比也仅18倍水准，堪称
资金安全的避风港。除此之外，大摩对遭到超卖或具有防御特性的半导体股，看法也趋於
正面。
相反地，摩根士丹利现阶段不青睐缺乏AI业务护体，或是面对较多竞争的半导体相关企业
，对记忆体、PC与云端半导体较为保守。
心得/评论：
上周三才用苹果对台积电、鸿海、大立光、玉晶光、纬创、台达电、国巨、稳懋按赞
刚刚又赶着出最新的八个名单，大概看一下今天的买卖超并依红买超绿卖超上色
大摩484看了夜盘的一两百点跟今天接的东西们心中感到有点儿紧张
才会在十一点了还要请记者发新闻@v@
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台积电福音 第一章 By资深PTT乡民
1. 你早晚要买TSM的，为什麽不要现在买？
2. TSM是你们的方舟，信者必得救。
3. Morris张 看见这许多迷惘的人，便走下山来，告诉他们，你们当轮班，信仰TSM。
4. TSM，愿你的脑机介面晶片降临，愿你的晶片在这世上，如同呼吸般自然。
5. 神爱世人，甚至将他的TSM赐给众人，叫一切信他的，不致崩跌，反得飙涨。
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※ 编辑: addy7533967 (61.231.6.68 台湾), 09/17/2024 00:01:34
1F：→ TameFoxx : 祥硕已经跌多少了 09/17 00:00
2F：推 junior020486: 大摩没差，到时候做一些新闻倒货给散户就好了 09/17 00:00
3F：推 Eshia : 这是新的出货清单吗? 09/17 00:03
4F：推 jerry10307 : 出货清单更新。周三一键 09/17 00:04
5F：→ brain9453 : 出货这八档 09/17 00:05
6F：→ fajita : 出货黑名单都列给你看了，别做错边！ 09/17 00:08
7F：推 ackes : 这家出货新闻真的很多耶 09/17 00:11
8F：→ Dirgo : 日月光已经吹到2026了,EPS这两年都没十块也能喷. 09/17 00:11
9F：推 h75221 : 反着看 09/17 00:17
10F：→ webster1112 : 没十块也能喷 ? 明年石块以上 你也不敢追了 09/17 00:18
11F：推 PTIMIKE : GG 不是自己封测也在扩厂，其他的还有汤喝吗 09/17 00:26
12F：推 chalon : 准备出货... 09/17 00:26
13F：推 yellone741 : 发糕烂多久了？？？ 09/17 00:26
14F：推 turndown4wat: 出货文 09/17 00:28
15F：→ lc85301 : 死亡笔记本 09/17 00:35
16F：推 patrol : 点赞了，看来多蛙要赢了，楼下一键all in 09/17 00:37
17F：推 xephon : 放空清单都有人整理，超方便 09/17 00:40
18F：推 gginin7878 : 崩 09/17 00:51
19F：推 roder : 丸子 09/17 00:52
20F：推 gn7722 : 阿鸿你是打不倒台积电的！！你点名100次也一样 09/17 00:58
21F：推 Waitaha : 出货名单... 09/17 01:05
22F：→ Haerin520 : 大摩好爱出货名单喔 09/17 01:06
23F：推 Lenney33 : 大摩真贴心还整理出货名单 09/17 01:10
24F：推 chunfo : 记忆体是吧 09/17 01:21
25F：推 falken : 目标价都随便给的，根本出货用 09/17 01:22
26F：推 ga278057 : 大摩跌下来还真的有小买 祥硕 09/17 01:41
27F：推 dontpushme : 好险我没买这几档 09/17 02:01
28F：推 happylinadog: ...被点名四个 丸子 09/17 02:24
29F：嘘 raymonde : 关键字：大摩 09/17 06:22
30F：推 tanjau : 大魔可不可以先闭嘴.. 09/17 07:15
31F：嘘 ifuxxyou : 一本正经想出货 09/17 08:04
32F：→ owenxeve : 先休息一下等美国大选结果 09/17 09:01
33F：推 ef88041811 : 8档出货清单 赞 09/17 10:53
34F：推 ohlaohhh : 中两个，丸子 09/17 11:47
35F：推 Arjui : 大摩点名，懂得就懂 09/17 13:17
36F：推 lolpklol0975: 按赞 留言 分享 出货 09/17 13:25