作者pponywong (pony)
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标题Re: [心得] NVDL 的耗损
时间Wed Aug 21 09:47:27 2024
※ 引述《pp520 (异理啊议!!!)》之铭言：
: 在六月底把 NVDA 换成 NVDL，咬牙撑过这两个月的下跌又上涨
: 一个 V 字底让价位差不多回到六月当初的价格
: 但想想这价位变动有点大
: 当然事前就知道两倍杠杆，如同正二这类标的都会有损耗，但没想到损耗还不小
: 这边献丑一下当初买入时间点的 NVDA，NVDL价格
: NVDA NVDL
: -------------------
: 6/24 120.4 66.6
: 8/21 127.25 67.38
: 可以看到，短短的两个月，NVDA 损耗将近 7 点
: 如果用等比例换算，NVDL 这两个月产生的耗损达 4.27%
: 才两个月耶 !!! 这要盘个一年，这耗损会有多少啊 !!!
跟啥手续费的没关
就是数学问题而已
最简单的假设
NVDA $100
NVDL $100
如果NVDA股价砍半 -50%
NVDL股价是要跌到吃屎的0 但是还算他有1块好了
NVDA $50
NVDA $1
然後NVDA股价大涨 两倍回去 NVDL涨四倍
NVDA $100
NVDA $4
这耗损够严重了吧 QQ
--
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1F：嘘 HiHiCano : 砍半NVDL只会-75% 08/21 09:48
2F：→ tmdl : 数学 简单 08/21 09:49
3F：→ pponywong : 所以这种2xlong ETF适合股票持续上涨 或是炒底用的 08/21 09:54
4F：推 yoyotv : 预设就错了 08/21 09:54
5F：→ pponywong : 要不然这钱应该去买个股会比较保险 08/21 09:54
6F：→ pponywong : 我知道阿 只是方便解释而已 08/21 09:55
7F：推 g0t24568 : 其实大跌抄底杠杆etf 风险会有 08/21 09:56
8F：推 Gipmydanger : 去看书 08/21 09:58
9F：推 Lhmstu : YOLO 08/21 09:58
10F：→ pponywong : 除了NVDL 其他像 MSFL/AMZZ/FBL 表现就没很好 08/21 09:59
11F：推 qsc753 : 天啊 怎麽这麽简单 08/21 10:01
12F：→ addy7533967 : 这数学体育老师教的吗 08/21 10:03
13F：→ w901741 : 笑死 你告诉我用期货买NVDA遇到这种状况会怎样？ 08/21 10:06
14F：→ w901741 : 开杠杆的方式就那几种，哪一种没有风险 08/21 10:06
15F：→ bnn : 正二哥在教你都没有看 波动率30%的 长期成长要8% 08/21 10:07
16F：推 goodapple807: 请问有遇过2倍ETF 当天原型跌50%会怎麽样吗 08/21 10:07
17F：→ bnn : NV长期成长不到8% 乾五抠玲 08/21 10:07
18F：推 charliebitme: 哈哈哈这数学可以转笨板了ㄅ 08/21 10:09
19F：嘘 WisestCat : 瞎鸡巴乱预设一通 如果可以一天腰斩的股票你还敢开 08/21 10:09
20F：→ WisestCat : 杠杆那根本就找死 08/21 10:09
21F：推 CaLawrence : 历史上好像没遇过这种事情 特别过往的swap都是针对 08/21 10:10
22F：→ CaLawrence : 指数 近期sec通过之後才越来越多个股的 08/21 10:10
23F：→ CaLawrence : 毕竟指数都还是有控管机制 一天很难超过10％ 08/21 10:10
24F：→ damphaar : 数学不好还是少做股票吧 08/21 10:11
25F：推 WisestCat : 当天如果-50%那就是归0没有什麽好说的 08/21 10:12
26F：→ pponywong : NVDL其实会每天调整 理论上不会有那麽极端的情况 08/21 10:12
27F：推 shawn0205 : 你这算法 只能87分不能再高 天才 08/21 10:12
28F：→ pponywong : 我只是解释耗损的原因而已 08/21 10:12
29F：→ damphaar : 还好不是跌60% 08/21 10:13
30F：→ pponywong : 这数学没问题啊 你如果不是买ETF 是自己用2x杠杆玩 08/21 10:14
31F：→ pponywong : 就是这结果阿 有甚麽问题? 08/21 10:14
32F：推 ezreal1315 : 你这样举例没错 但会被呛 08/21 10:15
33F：→ ezreal1315 : 不要说杠杆了 一般的股票大跌再大涨也回不去一样的 08/21 10:16
34F：→ ezreal1315 : 价格 08/21 10:16
35F：推 joygo : 讲过很多次啦，喜欢欧硬的别来，走长多才能买的 08/21 10:23
36F：→ abc0922002 : 数学不好就不要出来… 08/21 10:24
37F：→ a210510 : 用5% 10%还比较好 08/21 10:26
39F：嘘 Expend : 你根本算错了好ㄇ 涨的时候NVDA涨50 NVDL要涨100欸 08/21 10:26
40F：→ Gipmydanger : 不客气 08/21 10:27
41F：→ Expend : 谁跟你用比例4倍算 要直接用涨点2倍算好ㄇ 文组? 08/21 10:27
42F：→ Expend : 用比例看很惊悚没错 实际用涨点看只是波形放大而已 08/21 10:28
你好像还没搞懂....
43F：推 CaLawrence : 奇怪我觉得他举例内容 参数设定的比较极端 但没甚 08/21 10:32
44F：→ CaLawrence : 麽错误啊 怎麽推文这麽激动 08/21 10:32
45F：推 WisestCat : 他是算错了没错 因为涨回去NVDL是只有$3 但是你在 08/21 10:33
46F：→ WisestCat : 质疑的已经是你阅读有问题.. 什麽涨100 08/21 10:33
47F：→ w901741 : Leveraged Shares有Air Bag Mechanism来预防杠杆etf 08/21 10:37
48F：→ w901741 : 因为跌幅过大而归零，就不知道NVDL的发行商有没有 08/21 10:37
49F：→ w901741 : 类似的机制 08/21 10:37
50F：推 CaLawrence : 他假设用一日下跌45％我觉得可能比较适合 08/21 10:37
51F：推 CaLawrence : 但大多数杠杆etf会设计50％单日下跌的保护机制 08/21 10:40
52F：推 CaLawrence : Etp才对 leveraged etf好像没有 08/21 10:46
53F：→ frdy : 一天跌50% 一堆人会抄底买乐透 08/21 10:49
54F：→ Kobe5210 : 买股票本体就好，搞那麽复杂 08/21 10:50
55F：推 ImBBCALL : ？？？ 08/21 10:58
56F：推 super6602 : 不要买个股正2啊 买大盘正2还有融断机制保护 08/21 11:15
57F：推 FireJ : 数学系暴力解给推 08/21 11:19
58F：推 goodapple807: -50%就要吃龟苓膏了QQ 08/21 11:32
59F：推 thomaspig : 概念没问题 正2盘整很亏 08/21 11:36
60F：推 NicholasTse3: 是1/4好吗 太扯了这样还可以发文 08/21 11:42
61F：→ NicholasTse3: 高中数学水平都不到欸 08/21 11:43
不用暴力一天跌50% 还是用数学跟你讲
NVDA 跌5% 连跌30天
(0.95)^30 = 0.21463876394
股价100 变成21.46
NVDA 跌10% 连跌30天
(0.9)^30 = 0.04239115827
股价100 变成4
请问哪来的1/4?
※ 编辑: pponywong (125.227.176.50 台湾), 08/21/2024 12:02:02
62F：→ w901741 : 阿你不是发文说原型跌50%，原型0.95^13.5=0.5；两 08/21 12:21
63F：→ w901741 : 倍0.9^13.5=0.24；不是1/4吗？ 08/21 12:21
64F：→ pponywong : 我都用暴力法解释了...关1/4甚麽是 08/21 12:25
65F：→ w901741 : 一下说不用暴力下跌，一下用暴力下跌…你究竟想说 08/21 12:30
66F：→ w901741 : 啥… 08/21 12:30
67F：→ eternal0327 : 多数人看不懂原po举例的用意 08/21 13:31
68F：嘘 bestperson1 : 笑死 这个数学很有趣 08/21 13:35
69F：推 CaLawrence : Xddd这种不是国中数学的程度而已吗 08/21 13:41
70F：→ CaLawrence : 我觉得推文很多人自己搞错意思了吧 08/21 13:41
71F：嘘 Expend : 好笑的是你NVDA大涨50 NVDL会只涨4 基本举例就有错 08/21 14:02
72F：→ Expend : 要玩比例不适这样玩的 08/21 14:03
73F：→ fitenessboyz: 这数学没问题啊 08/21 21:16
74F：嘘 mushroomface: 错误的过程推导到正确的结论 但还是错误的 08/24 11:33