作者r6TSGs (r6TSGs)
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标题Re: [请益] 期货还是比正2更好的选择吗？
时间Tue Aug 6 09:29:18 2024
台湾期货的问题是保证金几乎没有利息。假如一口期货400万，用200万当保证金做成两倍杠杆的话，这400万都隐含着台币的无风险利率，而保证金的200万确几乎没有利息，这点不知道正二 etf如何处理的？或者一样也没有处理
解决的办法是
1. 将200万的一部分挪到有利息的地方来冲销400万的隐含利率。可以是银行活定存、货币市场基金等流动性高的。缺点是随时有可能因为追缴要挪动资金
2. 转向美股，因为美股可以用美国国债当保证金。这意味着400万中有200万的隐含厉害可以被国债收益抵销，而且也没有挪动资金的麻烦
还是要再度感叹台湾的期货市场实在比美国不方便太多了
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1F：嘘 multiView : 美国是世界第一大赌场，怎麽比。 08/06 09:42
2F：→ PTTMAXQQ : 期货有月份价格不对等的转仓成本， 08/06 10:25
3F：→ PTTMAXQQ : 然後，期货能断头，正二不会 08/06 10:25
4F：→ PTTMAXQQ : 期货照保证金杠杆多落在15-25倍， 08/06 10:28
5F：→ PTTMAXQQ : 像台指就18倍，2万点大台理论价值400万，但保证金 08/06 10:28
6F：→ PTTMAXQQ : 仅24万，如果你能用200万以上操作一口大台，那才有 08/06 10:28
7F：→ PTTMAXQQ : 可能不被断头，但是，你做得到吗？ 08/06 10:28
8F：推 LTpeacecraft: 可是美国现在杠杆成本不是比较高？台湾还行？ 08/06 10:28
9F：推 agoodjob : 什麽是400万隐含无风险利率 08/06 10:39
10F：推 zxcvb7700 : 你就放150万在期货250万放在高利网银就好 08/06 10:52
11F：推 tony825011 : 回上面P大，买两百万的正二跟拿两百万做一大口不是 08/06 11:25
12F：→ tony825011 : 几乎一样的意思。为什麽做不到，还省了内扣费用一 08/06 11:25
13F：→ tony825011 : 年1% 08/06 11:26
14F：→ w901741 : 当然不一样…正二每日会调节仓位，一大口怎麽调节 08/06 11:35
15F：→ w901741 : 仓位？ 08/06 11:35
16F：→ w901741 : 正二不会被断头，请问一大口会不会被断头？ 08/06 11:39
17F：→ jyan97 : 就算大台单位太大，现在微台都出了，一口20万放10 08/06 12:04
18F：→ jyan97 : 万保证金不就是两倍杠杆了，每个月转仓维持两倍杠 08/06 12:04
19F：→ jyan97 : 杆，这有什麽做不到吗== 08/06 12:04
20F：→ jyan97 : 回原po台湾保证金大概只能一部分留在帐户，一部分 08/06 12:06
21F：→ jyan97 : 买货币基金或定存吧 08/06 12:06
22F：→ jyan97 : 光每月平衡杠杆耗损低跟省管理费，台指期一年至少 08/06 12:10
23F：→ jyan97 : 比正二省了2-3% 08/06 12:10
24F：→ w901741 : 你要不要去看一下微台的交易成本….每天都调仓，光 08/06 12:13
25F：→ w901741 : 是交易成本就够你受的… 08/06 12:13
26F：→ jyan97 : 不是说每月调就好吗 08/06 12:14
27F：→ jyan97 : 而且那是钱太少的人的做法，小台一口也才100，用小 08/06 12:15
28F：→ jyan97 : 台也可以 08/06 12:15
29F：→ w901741 : 这个文章不是说200万吗…200万做小台是要怎麽做… 08/06 12:18
30F：→ w901741 : 你有钱有时间调整仓位做期货可以啊，但我钱少时间宝 08/06 12:18
31F：→ w901741 : 贵直接买正二 08/06 12:18
32F：→ jyan97 : 200万20口微台，已经勉强可以调仓了，成本一定还是 08/06 12:24
33F：→ jyan97 : 低很多，嫌麻烦可以买正二没错啊，就回应二楼做不 08/06 12:24
34F：→ jyan97 : 到说而已 08/06 12:24
35F：推 SweetLee : 买etf就是想要几个礼拜看盘一次 谁要那麽累天天调 08/06 12:42
36F：→ SweetLee : 整部位调整保证金？ 08/06 12:42
37F：→ persionbird : 每天调整倍率只是一个策略，这个策略本身会不会比 08/06 12:46
38F：→ persionbird : 较好是另外一位事情 08/06 12:46
39F：→ jyan97 : 可以每个月调部位，不用每天==，如果2000万一年成 08/06 12:46
40F：→ jyan97 : 本差2.5%就差50万，看个人觉得值不值得 08/06 12:46
41F：→ jyan97 : 每月调部位耗损通常比正二每天调低很多 08/06 12:48
42F：推 SweetLee : 除了交易成本以外 调整周期并不影响波动耗损吧？ 08/06 12:51
43F：→ persionbird : 定存利息目前1.7% 扣掉保证金至少也还有1% 以上，再 08/06 12:51
44F：→ persionbird : 加上费用率约1.1%的差距，两者光持有的差距就是每年 08/06 12:51
45F：→ persionbird : 2%以上了 08/06 12:51
46F：→ SweetLee : 天到年都差不多 08/06 12:52
47F：→ jyan97 : 月报酬的波动度比日报酬的波动度低，所以耗损比较 08/06 12:52
48F：→ jyan97 : 低 08/06 12:52
49F：→ SweetLee : 记得正二经理人会帮你每天调整一部分现金到有利息 08/06 12:53
50F：→ SweetLee : 的短债之类的东西 08/06 12:53
51F：推 SweetLee : 月报酬的波动比日报酬低？那年报酬波动10%以上是不 08/06 12:54
52F：→ SweetLee : 是更低？ 08/06 12:54
53F：推 persionbird : 富邦的正2公开说明书有说部分现金转到富邦自己的MMF 08/06 12:55
54F：→ persionbird : , 元大正2我没有看到类似的内容 08/06 12:55
55F：→ jyan97 : 是阿，只是以年为单位可能会有断头问题 08/06 12:57
56F：推 SweetLee : 涨1%再跌回来 跟涨10%再跌回来的损耗 大约是相差91 08/06 12:59
57F：→ SweetLee : 倍 08/06 12:59
58F：推 SweetLee : 会断头=损耗率高达100% 08/06 13:00
59F：→ SweetLee : 自己想想是不是真的越久调整的损耗率越低 08/06 13:01
60F：→ jyan97 : 所以才说月调整啊，不要弄到断头 08/06 13:03
61F：→ jyan97 : 波动度（标准差）跟最大下跌幅度是不一样的概念， 08/06 13:14
62F：→ jyan97 : 月报酬标准差比日报酬低蛮好理解的吧，断头是承受 08/06 13:14
63F：→ jyan97 : 不了最大下跌幅度跟标准差高低没直接关系 08/06 13:14
64F：推 lantimes : 买正二就是做多 换成期货就一直转仓 08/06 14:04