作者ganninian (喔喔)
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标题[心得] 资产配置还是有其效用
时间Mon Aug 5 22:37:05 2024
上半年股市大涨 许多人尤其是初入股市的小白
已经被市场的狂热冲昏了头 在一两个月前讲资产配置只会被喷
他们认为钱就是要全部买NVDA 买2330 买正二 买债券只会拉低绩效
我一个多月前才发文说资产配置与应对风险的重要性
没想到重大股灾就随之而来了QQ
其实大家看看各大债券基金长期走势 这段暴力升息期间是历史低档
而这20年来最高利率不太可能维持过长 因为相较於通膨 通缩对国家经济更有害
既然降息是可预期的 现在这种历史低档是买债最好时候
尤其是对长期资产配置的投资人而言 以後十年可能都碰不到债券殖利率这麽高的时刻
其实现在买也不嫌晚 虽然债券殖利率已经开始下滑
但联准会尚未开始真正降息 仍有安全边际
也有人听到债券就嗤之以鼻 觉得有现金就好
但对於长期投资人而言 身边留太多现金是不太明智的决定
通膨会吃掉购买力 且几乎无法产生固定收益
持有债券 通常有下列几点好处：
1.债券是相当简单的理财工具 只要持续买进就好 等着领债息
且在股票下跌年度通常与股票呈无相关 甚至负相关报酬
https://imgur.com/5kBurTW 来源：投资前最重要的事
历史数据证明 债券在股灾时通常发挥很好保护效果
2.债券可以充当现金准备 在报酬负相关下
可以卖掉上涨的债券 买进下跌的股票 或是支付生活开销
平时还可以每月收债息 尤其是公债 会退30%税 不用担心送钱给美国政府
3.债券可以作为一种情绪避险工具 债券稳定性高 价格波动性低
如果可以在股灾时让投资人避免犯错 砍在阿呆股 那债券就是相当划算的投资
一如预期 今晚美股又大跌了 但我持有的美股里面只有债券逆势上涨
https://imgur.com/iMt1TQ0
这档债券我今年才开始买 可惜买的部位太少
我自己也被上半年的市场狂热吸引 现金大多拿去买股
不过因为持有时间够长 还有债券部位支撑 所以不会太恐慌
分享一下心得 希望各位能平安渡过股灾 阿弥陀佛
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1F：推 YU0121 : 听君一席话 08/05 22:37
2F：→ joestoman : 如听___话 08/05 22:38
3F：推 joy2105feh : 谢谢你的分享 我们欢迎下一位 08/05 22:38
4F：推 leotompp : 阿鸡腿饭啥时回去80??? 08/05 22:38
5F：推 cool022683 : 股债双杀也不是没有过，只能说相对 08/05 22:38
6F：推 mike0608 : 你是不是没遇到股债双杀…明明常常发生，哪里都是负 08/05 22:38
7F：→ mike0608 : 相关了 08/05 22:38
8F：推 sika3 : 买反的避险啊 08/05 22:39
9F：→ cool022683 : 疫情时股债黄金油加密货币全都杀，只有美元指数上 08/05 22:40
10F：→ cool022683 : 涨 08/05 22:40
11F：嘘 KerKerKerX3 : 正二教没有债这种东西啦 只有现金预留 08/05 22:40
12F：推 icelaw : good 你真是少数的股版良心 08/05 22:40
13F：推 gekkou : 今天我的债券也在跌 怎麽回事 08/05 22:42
14F：推 littleshan30: 年底再来看罗 债券筹码感觉有故事 08/05 22:42
15F：→ tanjau : 推你 股之前已经太高不敢买 有把部份现金配债 加 08/05 22:43
16F：→ tanjau : 减平衡 08/05 22:43
17F：嘘 nick0506 : 我要看到血流成河！ 08/05 22:43
18F：→ Lowpapa : 废文连发 08/05 22:45
19F：嘘 kichikuou : 问就是喔因，没在避险的 08/05 22:47
20F：推 kobe760903 : 最大风险就是看人爆赚自己抱不住 08/05 22:48
21F：推 songsongboy : 股债双杀不是没发生，但也不是每次都发生 08/05 22:49
22F：→ owenxeve : 这本书在股灾时就是可以拿出来翻翻 08/05 22:49
23F：推 XDdong : 我债蛙啦 股债双杀太多次了qq 08/05 22:50
24F：→ Arodz : 我看到还有一个整天呛ffaarr的 真搞笑☺ 08/05 22:51
25F：→ Arodz : ffaarr在救人还要被呛 辛苦了 08/05 22:52
26F：推 j32072 : 我资产6万9 就是要欧印2330 怎麽了 08/05 22:54
27F：推 AirLee : 老巴只留现金 08/05 22:54
28F：→ macetyl : 没千万跟人家买什麽债券 08/05 22:54
29F：推 chuntien : 一半买股一半买房 信贷买债 蒿吐露丝 08/05 22:55
30F：推 intointo : 汇率 08/05 22:56
31F：推 yangyy2 : 这都是时间点事後论,我也可以在台G破千po文说当初买 08/05 23:00
32F：→ yangyy2 : 680最後还是相信世界第一的台G 08/05 23:00
33F：推 twgamerave : 买正2的如果之前有停利，应该躺着都赢配置买债的吧 08/05 23:01
34F：推 ts012108 : 所以你要表达啥 我拿一百万闭着眼睛只买正二 你拿一 08/05 23:01
35F：→ ts012108 : 百万做你的资产配置 08/05 23:01
36F：推 ALiGoo : 韭菜们刚追高完股 你还叫人家追高债 真是坏人 08/05 23:01
37F：推 eric525498 : 投资理财第一课，就是风险管理。 08/05 23:02
38F：→ eric525498 : 知道自己能承受多大的风险，我觉得很重要。 08/05 23:02
39F：→ tedcat : 今天有债券跌？ 08/05 23:02
40F：→ ts012108 : 年轻小资买啥债券...不要害人 08/05 23:02
41F：→ LMgogo : 小资要买债正二 08/05 23:06
42F：→ MizPerfect : 推...不要理会债酸.. 08/05 23:08
43F：→ s8904120000 : 你有看过连黄金都大跌的时候吗 08/05 23:09
44F：推 Ashand : 乡民永远都在极度乐观和极度悲观两端摆荡 08/05 23:10
45F：推 icelaw : 之前买的债券2600万 没有动， 08/05 23:11
46F：→ icelaw : 1100万的股票就继续慢慢捡，明天加码10万00713 cc 08/05 23:11
47F：推 MrStone : 跌一下子马上就拉回来了，跌就是加码 08/05 23:12
48F：推 protoss666 : 无脑AOA 08/05 23:14
49F：→ pqpqpqpq : 下面一位～ 08/05 23:27
50F：→ EddieWuRJJ : 笑 08/05 23:34
51F：推 Diver123 : 我是觉得资产配置是累积期结束後再做，累积期大跌 08/05 23:41
52F：→ Diver123 : 都与我无关 08/05 23:41
53F：→ fUXKEGG : 我的资产就1万块，跪求配置 08/05 23:48
54F：→ sonic4567 : 就类似定存一样，升降息才比较有波动 08/06 00:04
55F：→ budaixi : 钱少的还真不用配置，蜈蚣那套才是适合钱少的方法 08/06 00:15
56F：→ budaixi : 。 08/06 00:15
57F：→ budaixi : 只是目前被酸民围攻，但他那套要输很难，过几年应 08/06 00:17
58F：→ budaixi : 该也会一堆人感谢他。 08/06 00:17
59F：→ budaixi : 正2哥以前文章可以去翻翻 08/06 00:17
60F：→ delightboy : 2022股债一起崩，没有负相关 08/06 00:18
61F：推 johnny94 : 赌鬼没有在跟你资产配置的啦 08/06 00:56
62F：嘘 steven30528 : 负相关？股债能不相关就不错了 08/06 00:58
63F：推 watchmeisyou: 用闲钱、能撑过股灾的人还真的不用买债，尤其年轻 08/06 01:03
64F：→ watchmeisyou: 人，所以训练心态还比较重要 08/06 01:03
65F：推 CaTkinGG : 2022直接打脸你的第二点 现金还是有其必要性 08/06 01:37
66F：推 silence569: 买债卷不如留现金 08/06 04:37
67F：→ silence569: 年轻人就是要开杠杆,努力增加本金才是王道 08/06 04:39
68F：推 charles4185: 你说的很有道理，我昨天加码买了不少美债，退可通 08/06 06:12
69F：→ charles4185: 尽可守 08/06 06:12
70F：推 lifeterry: 真心希望可以遇到美债违约，历史通杀，给历史老师们教 08/06 06:36
71F：→ lifeterry: 训一下 08/06 06:36
72F：→ lifeterry: 我看到买债的，每个也是杠杆开满，希望看到翻车 08/06 06:37
73F：推 yellowmoney: 买一张就空一张 完美避险供你参考 08/06 07:12
74F：推 justsoeasy: 美债又不是没违约过 08/06 07:17
75F：→ duson: 系统风险 vs 非系统风险 08/06 07:41
76F：推 ajkofqq: zzzz 08/06 08:04
77F：推 sgxm3: 讲美债通常指美国政府公债，这个目前还没有违约纪录。上面 08/06 08:05
78F：→ sgxm3: 说违约的麻烦讲一下什麽时候发生的事。不然就是造谣。 08/06 08:05
79F：→ sgxm3: 还有高能儿希望美债违约的，连美债违约代表什麽都不知道。 08/06 08:07
80F：→ sgxm3: 美债违约你我都会饿死街头知道吗(笑) 08/06 08:07
81F：推 syuechih : 每次说不一样的就是会证明每次都一样 08/06 12:21