作者j0588 (提前退休ing)
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标题[新闻] AI泡沫论声势扩大 高盛等投资银行提出警
时间Wed Jul 31 16:53:27 2024
原文标题：
AI泡沫论声势扩大 高盛等投资银行提出警告
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https://news.cnyes.com/news/id/5653916
发布时间：
2024-07-29
原文内容：
在矽谷科技巨头仍砸下重金押宝 AI 发展时，华尔街已经开始担心，过度投资 AI 不仅会收不回成本，还容易引发泡沫。
过去几周，包括高盛、巴克莱在内的华尔街大型投行，以及红杉资本等风投公司纷纷发表报告，对 AI 淘金热的可持续性表示担忧，认为 AI 技术远未达到预期的实用水准，投资过多可能导致泡沫破裂。
质疑 AI 投资难以回收
高盛资深股票分析师 Jim Covello 认为，AI 技术的高成本和缺乏突破性应用将限制其经济效益，企业在 AI 领域的钜额投资可能不会带来预期的经济革命。
Covello 指出，历史上的技术转型通常是用便宜的解决方案取代昂贵的方案，而 AI 却是用高成本技术取代低薪工作，这与以往不同。
巴克莱银行表示，除了 OpenAI 的 ChatGPT 和微软的 Copilot 之外，目前鲜有大获成功的独立产品。华尔街分析师普遍预计到 2026 年，大型科技公司每年在 AI 大模型上的投入将达到 600 亿美元，但 AI 带来的年营收约为 200 亿美元。这表明投资回报存在巨大不确定性。
巴克莱分析师写道：「我们确实预计会有很多新服务…… 但可能不会有 12,000 项。我们感觉到华尔街越来越持怀疑态度。」
红杉资本的合夥人 David Cahn 此前提出他们的计算结果称，按照目前的情况估算，AI 收益和支出之间的 Gap 正在不断拉大。根据其计算所得结论，以现在的投资成本，要确保这些 AI 投资产生 50% 的收益，需要赚到 6000 亿美元。
Cahn 认为，目前 AI 带来的收入远远没有达到这个数字。
担心 AI 投资不足风险更大
不过，以 a16z 领导的投资机构，依旧大量投资 AI 行业不愿中断。a16z 认为，GPU 的供应短缺在短期内不会得到缓解。
a16z 用行动证明了态度。在过去两年里，a16z 主导了 19 笔 GenAI 的投资交易，总价值约 13 亿美元。(不包括 a16z 参与的其他交易，如 xAI 融资了 60 亿美元)。 a16z 也发了两支 AI 基金，分别专注於 AI 基础设施和 AI 应用程式。
目前，a16z 已经斥资数亿美元，囤了数千块 GPU，最後计画将 GPU 集群规模扩大至超过 2 万块，花费可能高达 50 亿美元。
科技巨头也不敢松懈。
上周 Alphabet(GOOGL-US) 的财报电话会议上，CEO Sundar Pichai 被问及，Google 每季度 120 亿美元的 AI 投资何时能见效时，他也承认，人工智慧产品需要时间才能成熟并变得更加有用。AI 成本高，但投资不足的风险更大。
心得/评论：
这解释了最近美国AI股票修正剧烈的原因
华尔街定调AI目前就是赔钱货
谁赞成? 谁反对?
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1F：推 Leo4891 : 如果一直没办法找出AI赚钱方式 大修正迟早的事 07/31 16:54
2F：→ Gipmydanger : 好喔 07/31 16:54
3F：推 Howard000123: 稳了 又想骗票 07/31 16:54
4F：推 cl3bp6 : 稳了 07/31 16:54
5F：推 jacky5946 : 想骗票吃货 怕ai抢走分析师工作吗 cc 07/31 16:54
6F：推 JingPingKing: 收到打收到 07/31 16:54
7F：推 andboypig : 高盛带头作乱 07/31 16:55
8F：推 ethan0419 : 本来成本就收不回来 07/31 16:55
9F：→ aimgel : 管到别人家公司要花多少钱投资 07/31 16:55
10F：推 shadowpriest: 稳了反着看 07/31 16:56
11F：嘘 ck326 : 这事以前就发生过了，嘻嘻 07/31 16:56
12F：嘘 stationary : 早就一堆人在用AI获利了，例如开课程及诈骗 07/31 16:56
13F：→ fatb : 不是都在收月租费了 可能是入不敷出 07/31 16:56
14F：推 xzhi : 赶人下车的 现在谁敢不发展ai? 07/31 16:56
15F：推 s973311 : 救救NVDA 救救NVDL 07/31 16:57
16F：→ fatb : AI美食圈 AI健身房 听起来就是潮 07/31 16:57
17F：推 airva : 稳了 骗你出货 他们要接货了 07/31 16:57
18F：推 a210510 : 稳了 最喜欢这种外资看坏的新闻 07/31 16:57
19F：推 newyorker54 : 要吃货了，不然那麽好心？ 07/31 16:57
20F：推 yayohola : 想吃货喔 07/31 16:57
21F：推 poeoe : 不意外啊 AI如果太贵 要怎麽赚钱 07/31 16:58
22F：推 ethan0419 : 有想到要怎麽营利的可以去投覆历 07/31 16:58
23F：→ twic : 稳了 07/31 16:58
24F：→ iio : 机构做多赚完高档出货 现在要反手做空罗~ 07/31 16:58
25F：→ super0949 : 高盛反买 07/31 16:58
26F：推 ryanworld : 稳了 大家抱好不要被骗 07/31 16:58
27F：推 puritylife : 大家都砸钱 但几年内也看不到怎样把钱收回来 07/31 16:59
28F：→ newyorker54 : 我同事都不怕我赔钱，美国高阶经理人怕我赔钱？笑死 07/31 16:59
29F：→ poeoe : AI成本要降到一定程度 才能和获利取得平衡 07/31 16:59
30F：→ sheep2009 : 格局小了 你不投资 等着被中国超车 07/31 16:59
31F：推 strlen : 给分析师就经营科技公司好了 帮巨头担心他们赚不到 07/31 16:59
32F：→ sonatafm2 : 是怕大家应用AI可以瞬间搓破投信的谎言吗？ 07/31 17:00
33F：→ newyorker54 : GB200算力增加7倍，成本降多少？ 07/31 17:00
34F：推 madhate : 外资总算要唱衰了 07/31 17:00
35F：推 sdbb : 高薪分析师，或某些XX师，用AI真的比较好 07/31 17:00
36F：→ milk830122 : 所以要给中国超车? 07/31 17:01
37F：→ sonatafm2 : 自己用一堆AI做交易 然後对外放话说AI没有应用 鬼 07/31 17:01
38F：→ sonatafm2 : 才信 07/31 17:01
39F：推 sunday0913 : 也没人敢真的不玩AI,卖铲子就是闻 07/31 17:01
40F：推 poeoe : 现在只有铲子仔赚钱 黄金都没挖到啊 07/31 17:01
41F：嘘 sssallen : 反作 07/31 17:01
42F：推 fajita : 老黄做AI赚100，炒AI赚1000000，华西街当然不满 07/31 17:01
43F：→ sdbb : 有些低阶或者辛苦的的工作，AI反而无法取代 07/31 17:02
44F：→ appledick : 这篇老实讲超级中肯 现在AI应用真的很low level 07/31 17:02
45F：→ sdbb : 都敢用程式单了，不敢用AI？ 07/31 17:03
46F：推 a9621225 : 全力加码 07/31 17:03
47F：→ sonatafm2 : 就像当初网路跟email一兴起 受影响最大的就是证券 07/31 17:03
48F：→ sonatafm2 : 公司 07/31 17:03
49F：→ appledick : 所以H100卖不出去了啊，c/p值爆淦低的 07/31 17:03
50F：推 a5545855 : 修正够多了开始放利空 可以慢慢接罗 07/31 17:04
51F：推 iamjojo : 是蛮合理的 但输在起跑点可能最後被整碗抢走 07/31 17:04
52F：→ ojh : 股板高手最早提出警告 现在各大机构也发现了 07/31 17:04
53F：推 jagger : 稳了 07/31 17:05
54F：推 ethan0419 : 机构没道理不知道 只是那时还在炒作 现在应该都出了 07/31 17:05
55F：→ kill0934 : 那麽未来的东西谁能预测的准 07/31 17:05
56F：→ Alwen : 在矽谷上班的乡民没一个认为AI目前是泡沫 07/31 17:06
57F：→ Alwen : 在那边听分析师跟凑热闹乡民的意见喔= = 07/31 17:07
58F：→ Altair : 网路兴起时 泡沫的是股票啊 没人说网路是泡沫吧 07/31 17:08
59F：→ duncan0319 : 高盛还没上车吗 07/31 17:08
60F：嘘 fuqi : 这两天前看过了 07/31 17:09
61F：嘘 sspider0829 : 笑死 不要Ai 那半导体要搞三小？ 07/31 17:10
62F：嘘 chysh : 分析师都文组的... 07/31 17:10
63F：推 moike22 : 思科本益比1000 07/31 17:11
64F：→ newyorker54 : 怕输给中国，技术领先可以制定标准 07/31 17:12
65F：推 puritylife : 等等 他有说不要AI吗？ 他不都说还需要砸更多钱了 07/31 17:12
66F：→ newyorker54 : 军备竞赛不可能停的 07/31 17:12
67F：推 dddc : 不这样讲谁要卖 07/31 17:14
68F：推 puritylife : 人家怕的不是一直飙高的股价吗？ 07/31 17:14
69F：嘘 PTTcrazy : 重点是有可能新进过家为了人权不给AI取代 07/31 17:15
70F：→ PTTcrazy : 到时候就真的好笑了~~毕竟先进国家人口越来越少 07/31 17:15
71F：推 openeyes222 : 其实这篇是AI写的 07/31 17:18
72F：推 kitsune318 : 发明AI华尔街取代这些人好了 07/31 17:19
73F：推 GUMIGUMI : 重点是怎麽从end user 手上榨出钱来 07/31 17:19
74F：推 avmm9898 : 那就是准备上三万 07/31 17:20
75F：推 MrStone : 觉得会爆，但还没那麽快 07/31 17:20
76F：→ GUMIGUMI : 最终会不会变成提供算力商业模式？ 07/31 17:21
77F：推 OEC100 : 文组们没办法理解tsm和NV靠ai server研发速度快了 07/31 17:21
78F：→ OEC100 : 多少，和对手的差距一直拉大 07/31 17:21
79F：推 chrischiu : 结果诈骗从业人员越来越多，老板看了会怕 07/31 17:22
80F：推 housefinch : 军事发展相关的东西你谈钱？ 07/31 17:22
81F：推 wa782653 : 完了完了 明天挂卖单来得及吗？ 07/31 17:23
82F：→ housefinch : 研发核弹时，有哪个国家在意赔钱了 07/31 17:23
83F：推 puritylife : ＝＝他们根本不是指那些卖铲子的啊 07/31 17:25
84F：推 sim3000 : 急了 稳了 07/31 17:25
85F：嘘 inoce : 讯号来了 07/31 17:25
86F：推 Brioni : 提供算力就变云端商，提供生产力就是office、adobe 07/31 17:26
87F：→ Brioni : ，都有赚头，但离爆赚还差的远 07/31 17:26
88F：→ reall860523 : 说AI取代的都是低薪工作是搞错什麽了 07/31 17:27
89F：推 manlike : 卖铲子都回调了 还在吹挖黄金的？ 07/31 17:27
90F：→ Brioni : 例如取代adobe ？那就拿adobe营收估一下。取代维基 07/31 17:28
91F：→ Brioni : 百科？那就充满危机 07/31 17:28
92F：推 Ligamenta : 硬体NVDA的快乐夥伴有赚钱，软体吃屎 07/31 17:28
93F：→ Brioni : AI目前取代行政管理层面效果最好，但这块效益多大嘛 07/31 17:29
94F：→ Brioni : ，也还好 07/31 17:29
95F：推 manlike : AI投资会趋缓 反正AI伺服器越晚买越便宜 07/31 17:34
96F：→ manlike : AI既然没有赚钱的应用 那就不需要这麽多算力 07/31 17:35
97F：→ owenxeve : 你敢不投资吗？被其他人等抢占先机就没戏唱了，这 07/31 17:36
98F：→ owenxeve : 很现实 07/31 17:36
99F：推 a123454698 : 要投这麽多GPU，就是代表目前GPU效能还是无法撑起AI 07/31 17:36
100F：→ a123454698 : 软体的需求，只能等过几年GPU效能有突破才能获利 07/31 17:36
101F：→ manlike : 等到开始赚再买AI伺服器即可 重点是AI算法的发展不 07/31 17:37
102F：→ manlike : 能落後 算力有钱随时能补上 07/31 17:37
103F：→ owenxeve : 而且AI就是可以取代分析师，会怕厚 07/31 17:37
104F：→ sheep2009 : 投资会趋缓 但是还有其他後面的要跟上 07/31 17:38
105F：→ owenxeve : 取代你们饿些分析师减少公司开支就是一种应用，还 07/31 17:38
106F：→ owenxeve : 不用分大笔bonus 07/31 17:38
107F：推 manlike : 後面哪有钱跟上 除非皮衣刀客自砍十刀 07/31 17:39
108F：推 iusocute : 又想骗票 07/31 17:39
109F：推 yukiinsummer: 稳了 07/31 17:42
110F：→ jim543000 : 炒都是你们在炒 空也是你们在空 哭啊 07/31 17:44
111F：推 v21638245 : 他真要做空还好心告诉你？ 07/31 17:45
112F：推 stanleyiane : AI骗不到人啦～ 07/31 17:46
113F：推 downtoearth : 要泡沫的也只是股价 这个产业是真的 07/31 17:49
114F：→ downtoearth : 不是科技业的 在这个阶段 体感很难体会到这东西 07/31 17:50
115F：→ downtoearth : 对於未来 办公室作业的冲击 07/31 17:50
116F：推 aegis43210 : 目前卖铲子的都涨过头了，如果明年掏金客仍然挖不到 07/31 17:54
117F：→ nakinight : 除非机器人出来 不然AI根本没屁用 07/31 17:54
118F：→ aegis43210 : 什麽黄金，那铲子就不好卖了 07/31 17:54
119F：→ c928 : 已修正完毕，喷 07/31 17:55
120F：推 Pluto17 : 我只看见NV和tsm 股价崩得比别人快多少 07/31 17:55
121F：→ aegis43210 : 反正明年没看到足够的黄金，GB200可能就是最後的铲 07/31 17:57
122F：→ aegis43210 : 子高潮 07/31 17:57
123F：→ aegis43210 : 明年GB200的营收将达2100亿美元，AI至少要有相同的 07/31 18:00
124F：→ aegis43210 : 产值出现 07/31 18:00
125F：推 Everforest : G蛙:可是我们的铲子很棒! 07/31 18:06
126F：推 sp3164971231: 没有黄金，还有人会买产子吗 07/31 18:10
127F：→ kamp4590 : 这种文章出来 是劝买的吧 07/31 18:13
128F：推 George728 : AI应用比想像中广泛，他们算的出来？ 07/31 18:14
129F：推 jason0606 : 发利空才能趁修正吃货啊 07/31 18:15
130F：推 GN02209611 : 短期无法回收没错，但说到泡沫是不是想骗票 07/31 18:29
131F：推 rock74228 : 记得.com网路泡沫化 破掉也好进场时机 07/31 18:36
132F：推 jboys75 : 骗 07/31 18:39
133F：推 xxdddddd1234: 稳ㄌㄅ 07/31 18:42
134F：推 magamanzero : 你用的无人客服之类 都是AI阿 07/31 18:47
135F：→ magamanzero : 现在生活早就到处都AI了 07/31 18:47
136F：推 ZheCAI : 巨头不都知道很花钱，但比起花太多钱，他们更怕烙 07/31 18:51
137F：→ ZheCAI : 队 07/31 18:51
138F：→ huntergirl14: 笑死，准备崩吧，10年後见 07/31 18:52
139F：→ meblessme : 可以发行货币啊！傻傻的，货币可交易 07/31 19:04
140F：推 snowish : 又想骗 07/31 19:10
141F：→ ajkofqq : 废物银行想压低吃货 什麽嘴脸!! 07/31 19:17
142F：推 vampirelin : 买点铲子股价暴涨，然後其他人看了也跟着买，就越 07/31 19:19
143F：→ vampirelin : 买越多 07/31 19:19
144F：推 allen0080 : 每年例行的鬼故事又来了 07/31 19:26
145F：推 herculus6502: 这麽好心 我还不推爆 07/31 19:38
146F：嘘 lopiuytio : 内部做票反着看这篇就对了 07/31 19:39
147F：推 dai3345678 : 外资真好心，示警 07/31 19:42
148F：推 jingbaby77 : 收到 抄底nv 07/31 19:47
149F：推 MLARAI : 外资：我不看好，但我持有一半股份~ 07/31 20:05
150F：推 Karida : 2001年互联网泡沫的徵兆，AI全踩中了 07/31 21:00
152F：→ philip81501 : 大概跟非核家园一样愚蠢的言论 07/31 21:08
153F：推 Jaygo5566 : 这种骗出货的新闻大可不必 07/31 21:14
154F：→ AndyMAX : AI风暴！ 07/31 21:20
155F：→ fallinlove15: 完了 这到底是不是底部阿 07/31 21:23
157F：→ LDPC : 高盛你去跟比尔聊聊吧 07/31 21:28
158F：推 lakershank : 高盛跟大摩对做吗，谁法力更高强？ 07/31 21:42
159F：推 oneyear : 我反而觉得AI会比大家想的更快找到赚钱的方法 07/31 21:45
160F：→ modernpkman : AI的目的不是这个 07/31 22:53
161F：→ modernpkman : 而是算力的垄断跟强势 07/31 22:53
162F：→ modernpkman : 等同於资源的一种形式 07/31 22:54
163F：推 angelo98 : 好 07/31 23:15
165F：嘘 hicvs : 好啊 高盛赶快卖掉所有AI股票 07/31 23:39
166F：→ simon81345 : 稳了！这时候如果还在吹AI才真的要完，它们想吃货了 08/01 01:05
167F：→ simon81345 : ！ 08/01 01:05
168F：→ aimlikenoob : 想偷买，谁不知道 08/01 01:51
169F：推 huabandd : 结果晚上涨烂 08/01 06:50