※ 引述《exheking (轩)》之铭言： : ------------------------------------------------------------------------- : 标的： : 6219 富旺(例 2330.TW 台积电) : 分类：多/空/讨论/心得 : 超级旺旺多(请选择并删除无关分类) : 分析/正文： : <<中南部建商-富旺 旺旺多>> : 继上一档欣巴巴後，我来推一档相对还在整理低基期的股票，话说在推欣巴巴时，主要 是 : 提供法说会的情报，也有说明可以等拉回再接，被说是要出货，结果股价今天还创新高 。 : 那今天就再推一档今天刚法说的6219富旺，富旺建设公司是一家拥有多个建案的建商， 并 : 在全台各地展开布局。根据今天的法说会资讯，公司在未来几年内的营运及财务规划显 示 : 出强劲的成长潜力，值得我们开始布局。 : ‧ 技术面： : ‧ 富旺近期股价表现强劲，跌破季线後迅速回升，并伴随成交量的增长，显示出 市 : 其未来发展的信心。 : ‧ 消息面： : 1. 富旺建设於台中高铁站区的首座ESG商城已上梁，预计在第四季度完工并试营 运? : 项目不仅是公司的重大里程碑，也有望成为未来稳定现金流的重要来源。 : 2. 台积电CoWoS扩产计划可望落脚云林，而富旺在云林已有建案，这将为公司的 销? : 额外助力。台积电扩产消息将刺激当地房地产需求，进一步推动富旺建设的销售业绩。 : ‧ 筹码面： : ‧ 根据最新的筹码分布数据显示，千张大户持股比率增加，而散户持股比例减少 。 : 明大资金对富旺建设未来的信心增强，资金筹码进一步集中於大户手中。此外，公司内 部 : 人在4~6月期间也增持股份，显示管理层对公司前景的高度信心。 : https://i.imgur.com/5nOThLT.jpeg : https://i.imgur.com/zZpMbG6.jpeg : ‧ 基本面： : 建案进展 : 富旺建设在未来几年内，将推出多个建案，总销售金额达到302.70亿元。以下是主要建 案 : 的进展情况： : 2024年： : 总销售额为49.23亿元，每股盈余（EPS）为5.79元，股本为11.9亿元。 : 目前股价为41.85元。 : 如果配息率为50%，预计配息为2.90元，殖利率为6.9%。 : 如果配息率为60%，预计配息为3.48元，殖利率为8.3%。 : 2025年： : 总销售额增加到69.81亿元，每股盈余为8.21元，股本维持在11.9亿元。 : 目前股价依然为41.85元。 : 如果配息率为50%，预计配息为4.11元，殖利率为9.8%。 : 如果配息率为60%，预计配息为4.93元，殖利率为11.8%。 : 2026年： : 总销售额进一步增长到70.88亿元，每股盈余为8.34元，股本仍为11.9亿元。 : 目前股价不变，仍为41.85元。 : 如果配息率为50%，预计配息为4.17元，殖利率为10.0%。 : 如果配息率为60%，预计配息为5.00元，殖利率为12.0%。 : 2027年： : 总销售额达到88.34亿元，每股盈余为10.39元，股本依旧为11.9亿元。 : 目前股价维持在41.85元。 : 如果配息率为50%，预计配息为5.20元，殖利率为12.4%。 : 如果配息率为60%，预计配息为6.24元，殖利率为14.9%。 : https://i.imgur.com/JSgNGDE.jpeg : 根据上述富旺的规划，公司预计在2024至2027年间的营收将逐年增长，税後净利率维持 在 : 13%~15%左右，我用平均14%税後净利来预估EPS： : https://i.imgur.com/4eymc4i.jpeg : ‧ 股利政策： : 过去有赚钱皆有配到8~9成，今天法说QA总经理有提到会分到5成以上。 : 结论：本档性价比高，四年可入帐的EPS/股价=78%，未来EPS一年比一年高，还有商城 即 : 将试营运，开始贡献营收，稳定现金流。此外案量多、布局北部、中部、南部，分散风 险 : 。建案快，主要客群为刚性需求，易完销。本档目前才刚整理差不多，准备上攻，一起 来 : 中长期投资吧。 : 其他重要资讯 : 富旺在各地布局上具备多样性，包括台中的高铁商城PLAZA即将於年底试营运，预计年 租 : 金约7800万元。此外，公司未来不排除在其他高铁站点进行布局。 : 进退场机制： : 中长期持有，不停损！！(非长期投资者，必须有停损机制。讨论、心得类免填) 从po文的41.85块，截至今天7/29日涨停板54.6块，波段获利达30%，恭喜有跟单的朋友了 ，未来持续看好，EPS年年增，题材还很多，让获利持续上行。 多头股，拉回就是买点~ --

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