作者Kai877 (淡江吴签)
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标题[新闻] 外资观点：创意法说会释保守震撼弹，美
时间Mon Jul 29 15:34:16 2024
外资观点：创意法说会释保守震撼弹，美、日外资目标价各降至1680及1280元
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2024/07/29 14:05 财讯快报／记者戴海茜报导
创意(3443)上周法说会释出保守震撼弹，今天两家外资美系及日系均调降目标价，美系外资
对创意下半年展望较预期弱，给予评等维持「优於大盘」，目标由1830元降至1680元，日系
外资则维持「持有」评等，目标价由1355元降至1280元。
创意26日举行法说会，由於先前法人看好创意有机会在NRE（委托设计服务）带动下调高财
测，但因消费性电子需求持续疲弱，创意预估第三季营收季减约个位数百分比，其中，委托
设计服务（NRE）营收因上季创历史新高，第三季将有双位数百分比下滑，量产营收与上季
持平，因产品组合变化，另有设计定案（Tape out）、 IP（矽智财）贡献，毛利率约季增
数个百分点，营业费用将季增个位数百分比，创意预计2024年营收将大致与去年持平，对比
先前预估为年增个位数百分比，呈现下调趋势。
美系外资指出，创意下半年展望较预期弱，但AI持续成长，有鉴於消费性电子需求疲弱，非
人工智慧业务复苏速度放缓，阻碍创意今年的成长。
美系外资指出，创意今年AI占整体营收约15-20%，也看好创意在AI领域的布局，包括AI加速
器、AI伺服器CPU、BMC与HBM，但近期拿下案件的利多都已反映，受下半年展望低预期，下
调2025年及2026年获利预测，每股盈余分别为34.98元及46.08元，目标价从1830元降至1680
元，评等维持优於大盘。
日系外资则指出，创意第二季业绩乐观，但第三季则持悲观看法，主要为经济复苏较预期慢
，由於6月份时已将全球晶片市场预测下修以反映长期库存调整，因此给予创意持有评等，
但目标价由1355元降至1280元。
心得：
创意法说会直接变法会
开盘直接跌停
消费者电子需求降低所以外资纷纷调降目标价
但美系外资看好创意在AI领域的布局
评等维持「优於大盘」
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 27.53.230.44 (台湾)
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※ 编辑: Kai877 (27.53.230.44 台湾), 07/29/2024 15:35:08
1F：推 sunday0913 : 今天跌停 收1205 按赞出货@v@b 07/29 15:36
2F：推 a10141013 : 目标价1680 有买吗? 07/29 15:36
3F：→ brain9453 : 才不是震撼弹 外资自己在那边意淫 07/29 15:36
4F：推 Fezico : 上礼拜神教法会，这礼拜创意法会。 07/29 15:37
5F：推 s56565566123: 都你在讲 07/29 15:37
6F：推 fajita : 中元普渡喽 07/29 15:37
7F：推 kutkin : 还有1280喔 07/29 15:37
8F：推 zodance : 真的是外资意淫，老板没有说过今年会好 07/29 15:39
9F：推 gn02620938 : 消费性电子=垃圾 浪费地球资源 07/29 15:40
10F：→ aaa80563 : 准备喷烂 07/29 15:48
11F：推 hate56 : 跌停才在讲保守 ㄏㄏ 07/29 15:50
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13F：→ StarRoad : 1680，可以赚40%，还不all in 07/29 15:59
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15F：→ aimlikenoob : 给个评等倒货给散户 07/29 19:22
16F：嘘 piy12345689 : 根本看你想怎麽解释 07/29 21:53