作者MaligB (穿低腰束裤吃莲雾)
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标题Re: [请益] 技术分析是不是没用了啊？
时间Sun Jul 28 11:37:35 2024
这题本质就是open question
再争论都不会有结论 过去百年来是如此
但未来就很难说 等一下会说
https://www.youtube.com/watch?v=RhCXrempGys
Youtuber美投君
特别去找技术分析的论文 正反方都有
当然 既然是论文 肯定要有理论基础
正方的理论基础是
线图就是买卖双方心里博弈 因为人性有可预测性
故可利用技术分析 来预测股价
反方就不用我提了 技术分析 本来就不容见於学术殿堂
最典型的理论是随机漫步理论
但正反双方 诸多研究
都有个共通点
越是容易错误定价 技术分析就越有效
所以 回测的市场 如果越成熟 效果越差
反之 越不成熟 效果越好
以道琼指数为例 论文指出
上世纪1980年代以前 技术分析有一定的效用
1980年之後 就越来越不管用
可能原因就是成熟度 以及电脑技术的差别
而即便是成熟市场 熊市会较为管用 因为股价受情绪影响
更容易错误定价
如果这是真的 那市场越来越成熟
意味着错误定价的机会 越来越少
能使用技术分析赚钱的人 越来越少(但不会消失)
这种情况之下 这个多年来的open question
可能就会逐渐有共识 因为大多数人 都无法用技术分析赚到钱
说到此 也许有人会有疑问
既然技术分析 在容易错误定价的标的or市场
比较有效 那就是容易在冷门股 妖股发威
但这种股本小的 线都是主力在画的 技术分析根本没意义
岂非矛盾??
为了解答这个疑问 我认为要对於
"技术分析有效"
下一个明确的定义
并不是说 喔 你花两星期 看了2本书
背了几个口诀 朗朗上口 三阳开泰 四面楚歌
就可以见神杀神 见佛杀佛
所谓的有效 指的是说 专精技术分析的人
可以跟不懂技术分析的人 在绩效上 有着极大差距
所以定义下好了 再来解释
技术分析 在冷门股or妖股的威力
技术分析专家 当然知道 线都是主力画的
所以会先去揣摩 主力的想法
别忘了 技术分析 本质是市场心理博弈
换言之 分析线图时 会引用霍华马克斯所说的「第二层思考」
绝不是书本理论照本宣科
同样线图 他跟一般散户 会有不同解读
那当然最後绩效上 容易有极大差距
所以同理
既然技术分析 在不容易错误定价的标的 容易呈现无效
意思就是 专精技术分析的人 跟 不懂技术分析的人
绩效上 不会有极大的差距
我们看这几年的台积电 已经是一档 全世界都在关注的公司
以今年为例 专精技术分析的人 绩效上
有辗压那些定期定额的吗? 搞不好连正二都输
所以结论就是
如果以上推论 都会成真
1. 未来要靠技术分析 绩效辗压其他人的门槛越来越高
对於权值股 人家躺着定期定额 绩效也不会输多少
2. 但技术分析不会消失 因为市场博弈心理永远存在
即便AI发达也一样 但很可能会赚钱的技术分析
已有别於传统那套 因为如第一点所述 门槛变高
--
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1F：推 a70327cow : 没用就没有程式单 07/28 11:42
2F：嘘 ck326 : 明明就很有用，不会用的人说没用，嘻嘻 07/28 11:44
3F：→ ajkofqq : 肯定有用的 收会员更好用 07/28 11:49
4F：推 GX90160SS : 没回测过的人说好用都只是在自X而已 07/28 11:52
5F：推 RIVERSHAKE : 如果技术分析这麽靠普，早就满街亿万富翁 07/28 11:52
6F：→ RIVERSHAKE : 如果数据是有逻辑的，那放着给AI炒股不就好了 07/28 11:54
7F：→ Alwen : 这问题很无聊捏，反正都会有人说 阿你菜不懂怎麽用 07/28 11:55
8F：推 strlen : 其实有用 有用在哪？给那些专门研究技术分析的人自 07/28 11:58
9F：→ strlen : 爽用的 光是这样 就足够当成有用了 07/28 11:58
10F：→ strlen : 这是投资过程的一种心理慰藉 一种让你镇定下来不出 07/28 11:59
11F：→ strlen : 子的伪统计学 简单说就是安慰剂的程度这样 07/28 11:59
12F：→ strlen : 安慰剂没有不好 就好像止痛药一样 虽治不了病 但你 07/28 12:00
13F：推 abc0922001 : 技术分析就是为了稳定情绪。稳定赔钱的情绪 07/28 12:00
14F：→ strlen : 会舒服一点 心情会平稳一定 就能更好的在市场中活下 07/28 12:00
15F：→ veter : 会赚钱的分析没人会告诉你啊 07/28 12:00
16F：→ strlen : 来 以这个角度来说 其实技术分析确实有用 07/28 12:00
17F：→ strlen : 你没用技术分析 就只能做价投 算估值 算基本面 07/28 12:01
18F：→ strlen : 但基本面都是中长线才会赚 短线波动能扛得住的人少 07/28 12:02
19F：→ strlen : 为何GG法说爆炸好 股价却狂杀 还要杀10% 20% 07/28 12:02
20F：→ strlen : 为了解决像遇到这种事内心的惶恐与不安 只好搬出技 07/28 12:03
21F：→ strlen : 术分析来解释 不然晚上会睡不着觉的 唉唉 07/28 12:03
22F：→ lpmybig : 有用啊 我四月没躲掉崩盘 七月看一看不过躲掉 不是 07/28 12:04
23F：→ lpmybig : 每次都有用就是了 07/28 12:04
24F：推 ck326 : 推文知道花街开多少钱给博士做量化交易模型吗？嘻嘻 07/28 12:04
25F：→ strlen : 未知就是最大的恐惧 就算真的找不到解 就随口编故事 07/28 12:05
26F：推 devidevi : 技术分析不会没用，但记得看错停损，或是买回 07/28 12:05
27F：→ strlen : 强加一个理论在上面 这样就安心不少了 07/28 12:05
28F：→ Alwen : 股版最赚的 航海王 AMD教主，都产业分析 没惹 07/28 12:09
29F：→ Alwen : 然後两个人都带一堆人赚钱，功德无量 07/28 12:09
30F：推 abcdefg847 : 我这个月两次选择权大单，一次赚9倍，最高15倍，一 07/28 12:11
31F：→ abcdefg847 : 次赚7倍，最高28倍 07/28 12:11
32F：→ abcdefg847 : 技术分析本来就没有百分百准，准度有个三成就很可 07/28 12:11
33F：→ abcdefg847 : 怕，重点是纪律，不要被人性带着走 07/28 12:11
34F：推 fantasyscure: 对短线赌博仔当然没用 07/28 12:12
35F：→ abcdefg847 : 我第一次是做多，第二次是做空，根本不看任何基本 07/28 12:12
36F：→ abcdefg847 : 面，之前就是认为涨过头一直不肯持续做多，炒三年 07/28 12:12
37F：→ abcdefg847 : 我亏三年 07/28 12:12
38F：→ bobgod : 可能有用 也可能没用 听君一席话 07/28 12:21
39F：推 f33783378 : 群组收费很好用啊 07/28 12:28
40F：推 shine32025 : 可能有用 可能没用 你用了就没用 大概是这样 07/28 12:30
41F：推 ARNOwww : 技术分析一定有用 但有用的是非常复杂的模型 不是 07/28 12:42
42F：→ ARNOwww : 线仙口诀 07/28 12:42
43F：→ ppbro : 目前看起来是有用 07/28 12:45
44F：→ ppbro : 因为同温层够大 07/28 12:45
45F：推 gbman : 有预警的机制!配合资金控管!小赔大赚! 07/28 12:47
46F：→ gbman : 技术派也要配合市场情绪和基本面和景气循环CC 07/28 12:48
47F：推 jayto : 没用的是人 07/28 12:49
48F：推 karta018 : 技术分析，要有自己独特的用法，听别人教的当然没用 07/28 12:50
49F：推 INNBUG : 当然有用，nvda最近的走势就很符合技术分析的模板， 07/28 12:52
50F：→ INNBUG : 有稍微了解的都能躲过甚至放空赚一笔 07/28 12:52
51F：推 lulumii : 不懂大数据的就会说有用 cc 07/28 12:52
52F：推 aresa : 短线技术面一直都很有用啊，但长线就是体质说话 07/28 12:52
53F：→ INNBUG : 产业分析选股技术分析择时 07/28 12:54
54F：推 wen12305 : 技术分析明明就很有用，拐了超多韭菜进来给我们赚饱 07/28 12:54
55F：→ wen12305 : 饱 07/28 12:54
56F：推 spike1215 : 技术分析一直有用啊@@ 07/28 12:58
57F：推 yayohola : 还要再搭进一些自己的神秘香料才有用 不然那些口诀 07/28 13:02
58F：→ yayohola : 路边小朋友都会背惹 07/28 13:02
59F：→ ukif : 倒因为果 07/28 13:06
60F：推 chunfo : 当然有用 跟会员收的会费没算才觉得没用 07/28 13:13
61F：→ CCH2022 : 四个字，流量密码。 07/28 13:25
62F：推 sltsou : 技术分析会赚钱的方式才不会跟你讲，论文就是给一 07/28 13:28
63F：→ sltsou : 堆笨蛋学者浪费时间的东西 07/28 13:28
64F：推 labihua : 超有用好吗 根本不是散户支撑压力 颗颗 07/28 13:28
65F：推 zxcv91039 : 资金小时可以靠技术分析 拚周转 资金上去就必须有 07/28 13:31
66F：→ zxcv91039 : 重压的基本面想法了 不然你也可以手握上百档 这样 07/28 13:31
67F：→ zxcv91039 : 比较辛苦而已 07/28 13:31
68F：推 labbs : 技术分析就是目标量化啊，那资讯蒐集整理完之後，你 07/28 13:31
69F：→ labbs : 会做的电脑会做要不然AI也会做，大家都做同样的事， 07/28 13:31
70F：→ labbs : 能赚的钱就变少，所以技术分析有用，但是能赚的钱变 07/28 13:31
71F：→ labbs : 少，所以能赚大钱的人肯定不会单靠技术分析，或者根 07/28 13:31
72F：→ labbs : 本不靠技术分析，那我回过头来问，技术分析有没有用 07/28 13:31
73F：→ labbs : ，重要吗？赚钱的是少年股神，不是技术分析啊！ 07/28 13:31
74F：推 ProTrader : 这个时代当年的技术分析名词已经进化程量化交易 07/28 13:50
75F：→ ProTrader : 就像当年的类神经网路後来也改名成深度学习 07/28 13:51
76F：→ ProTrader : 技术分析的那些指标就像现在更弱化的开导航 07/28 13:53
77F：→ ProTrader : 开导航参考价值很高 能到目的地但不保证是最佳路径 07/28 13:54
78F：→ ProTrader : 有时也会发生错误导航 而技术分析也类似 07/28 13:55
79F：→ ProTrader : 只是技术分析的参考价值更低 顶多能指引方向 07/28 13:56
80F：→ tinybunny : 只要有人在就有机会 错误定价是一回事 筹码恐慌不 07/28 13:56
81F：→ tinybunny : 安是另一个世界 07/28 13:56
82F：→ noirskakashi: 没有这些技术分析投顾老师要讲什麽？ 07/28 13:57
83F：→ ProTrader : 总之 技术分析确实有用 只是效果有限 07/28 13:59
84F：→ ProTrader : 之前台积电的高点 去看雅虎的MACD 也能看出是高点 07/28 14:00
85F：推 TIPPK : 我蛮常看到YT有大盘的技术分析 真的没用吗QQ 07/28 14:01
86F：→ ProTrader : 但MACD是高点 并不保证未来会是空头 07/28 14:02
87F：→ ProTrader : MACD看到高点 如果用来停利 那麽效果相对好 07/28 14:03
88F：→ ProTrader : 但如果是看到高点 就直接反向放空 那其实很危险 07/28 14:05
89F：→ ojh : 没错 高手都看到第7层了 3年前就预料出这波崩盘 07/28 14:06
90F：→ ProTrader : 也就是MACD的高点 只能说明现在是高点 不是低点 07/28 14:07
91F：→ stocktonty : 怎麽会没用 10倍股就是靠技术分析过滤找到的 07/28 14:08
92F：→ ProTrader : 现在是高点 未来可能创新高 盘整 回档 或甚至崩盘 07/28 14:08
93F：→ ProTrader : 未来会怎样 MACD及众多技术指标没办法保证 07/28 14:10
94F：→ ProTrader : 作为新手 雅虎的免费技术分析可以用来入门 07/28 14:10
95F：嘘 darkMood : 技术分析不可能没用，但有用的人不会分享给你知道 07/28 14:11
96F：→ ProTrader : 用来实际交易 也有些许参考价值 但别想太多 07/28 14:11
97F：→ darkMood : 毕竟这是门赚大钱的生意啦。如果技术分析没用，那 07/28 14:11
98F：→ darkMood : 不是代表任何对於数据的分析都没有影响?你信? 07/28 14:12
99F：推 venroxas : 我自己用很有用阿 07/28 14:12
100F：→ ProTrader : histock的技术指标就多很多 已入门的人可以用来进阶 07/28 14:14
101F：→ ProTrader : 然而学再多 技术分析本质的限制也都存在 07/28 14:15
102F：→ ProTrader : 要用技术指标实战获利 可以看XQ CMoney讨论区 07/28 14:17
103F：→ ProTrader : 会有一些比看书及找老师上课更有用的内容 07/28 14:19
104F：→ ProTrader : 或者外国也有些讨论区 内容更丰富连学术性讨论都有 07/28 14:19
105F：→ paimin : 是你的技术分析没用 不是大师的没用 但谁是大师不 07/28 14:37
106F：→ paimin : 知道 大师教的是有用的吗 也不知道 07/28 14:37
108F：推 siekensou000: 还是有用的，例如看趋势啊！ 07/28 15:23
109F：推 ken123321987: 台积还是有错误定价啊 前阵子ADR溢价就能套利 07/28 15:26
110F：推 PaulOneil1 : 技术分析就是一堆马後炮，7/11那个跳空的K棒最好有 07/28 16:03
111F：→ PaulOneil1 : 人认为会反转崩盘啦 07/28 16:03
112F：→ b9513227 : 一个理论要靠说鬼话来圆 那跟通灵有啥差别 07/28 16:09
113F：推 MKIIjack : 但连定期定额都不做的人很惨 07/28 16:25
114F：推 epicurious : 技术分析不是拿来预测的 07/28 16:50
115F：推 Jeter : 会相信技术分析有用的智商应该都有问题！看图说故事 07/28 17:05
116F：→ Jeter : 的东西如果有用有，哪个智障还去念什麽台大医、台大 07/28 17:05
117F：→ Jeter : 电机，直接技术分析学一学在股市印钞不是更快 07/28 17:05
118F：推 jimhall : 没有长期稳定的技术分析 上涨的时候 每一种技术分 07/28 17:09
119F：→ jimhall : 析都神准 07/28 17:09
120F：→ jimhall : 要知道有没有用 学术论文讨论一堆 真的有用就拿诺 07/28 17:10
121F：→ jimhall : 贝尔奖了 07/28 17:10
122F：推 bbbbbb90 : 流动性越高越有效 另外技术分析不是只有K线 07/28 17:11
123F：→ luck13406 : 会赚钱的还会跟你说有用吗？笑死 07/28 17:23
124F：推 sltsou : 自己太弱，井底之蛙真多 07/28 17:31
125F：嘘 darkMood : 会说技术分析=看图说故事的人，是还在井里吗???? 07/28 17:31
126F：→ darkMood : 等你爬出井里，再来谈技术分析好嘛........... 07/28 17:32
127F：→ Jeter : 觉得技术分析不是看图说故事的大概都在坟里了，等你 07/28 18:12
128F：→ Jeter : 投胎完再来嘴好吗？ 07/28 18:12
129F：嘘 KadourZiani : 定期定额的大妈越跌越买打死不卖赢线籼几倍了xdd 07/28 18:20
130F：推 w300204 : 真的了解技术分析 就不会回答这问题了 这真无知 07/28 18:52
131F：→ jysd : 要懂但是不能只有技术分析，而且要与时俱进 07/28 18:55
132F：推 hamnett17th : 技术分析的精髓就是分类科学，还没认知到这个的都 07/28 19:34
133F：→ hamnett17th : 还不算水准 07/28 19:34
134F：推 sky22485816 : 哀 觉得有用的人就用 没用的人就不用 什麽破事 07/28 20:08
135F：→ sky22485816 : 如果你觉得有用而且真的能赚到钱 有什麽必要争论 07/28 20:09
136F：推 xxgogg : 我只是好奇，我看美股三大指数长年来看是持续向右上 07/28 20:14
137F：→ xxgogg : 移动，这样的技术分析是准还是不准 07/28 20:14
138F：→ abcdefg847 : 楼上，你要做短线就看短指标，要做长线就用长指标 07/28 22:50
139F：→ abcdefg847 : ，不要拿短指标做长线，拿长指标做短线 07/28 22:50
140F：推 xxgogg : 没有，我只是单纯的回覆说技术分析没有用的人 07/28 23:08
141F：→ xxgogg : 我个人当然觉得有用啊0.0/ 07/28 23:08
142F：推 abcdefg847 : 明白：） 07/28 23:49
143F：→ tw19930419 : 固定时间就会有的废文 07/29 01:13
144F：→ jellinek : 有用的技术分析不会让你这麽容易学到的 07/29 03:21
145F：推 alsk1566 : 那些投行的策略单也有技术分析的因子，不是没用 07/29 07:53
146F：推 hicvs : 7月初技术分析明显过热，外资故意再拉高 07/29 10:10
147F：→ hicvs : 短线就是看谁技高一筹 07/29 10:11