※ 引述《exheking (轩)》之铭言： : ------------------------------------------------------------------------- : 1.发标的文未充实内文，多空理由不充实者，板规1-1-5或4-4处份 : 2.进退场机制若非长期投资，请输入停损价，否则依板规1-1-6处份 : 3.请依格式输入内容，未依格式者板规1-1-2砍文处份。 : 标题请使用以下格式：股号.市场码+股名+分类 (市场码：TW US HK CN JP KR...) : ex [标的] 2330.TW 台积电 长期不停损多 : ex [标的] TSLA.US 特斯拉 马斯克火星多 : ---------------------按ctrl+y 可删除以上内容。---------------------------- : 标的： : 9906 欣巴巴 : 分类：多/空/讨论/心得 : 多 : 分析/正文： : 这周我仔细的把法说会听了一次，不听不知道，听了不得了，以下分析： : 技术面：两根长红K，拉回就是买点。 : 筹码面：千张大户持股比率增，散户减少。内部人3月、4月增持股数。 : 消息面：本周还有一个法说 : 基本面： : ####建案进展 : 1. **晓阳明 (2024~2025)** : - 目前状态：余屋销售 : - 备注：每两个月卖出1~2户 : 2. **世纪馆 (2024~2025)** : - 目前状态：余屋销售 : - 备注：剩余8户，近期已交屋5户，剩余3户，透天区价格达到60万/坪，剩余3户预 计 : 在下半年或明年上半年入帐。 : 3. **欣时代 (2024)** : - 目前状态：预售交屋中 : - 总销：29~31亿 : - 备注：258户中，已预售198户，60户保留，剩余高楼层户数毛利较高，预计2024上 半 : 年营收约6亿，毛利率28~29%。近期实登已再入48户，剩12户，预期下半年毛利更高。 : 4. **一品楼 (2024)** : - 目前状态：预售 : - 总销：12亿 : - 预计毛利率：40% : - 预计毛利：4.8亿 : 5. **进士楼 (2025)** : - 目前状态：预售（已售8成） : - 总销：20亿 : - 预计毛利率：50% : - 预计毛利：10亿 : - 备注：预计明年6~7月年中交屋 : 6. **幸福欣印象 (2025)** : - 目前状态：预售 : - 总销：12.5亿 : - 合建分回：72%，9亿 : - 预计毛利率：28% : - 预计毛利：2.52亿 : - 备注：预计2025年下半年上梁 : 7. **君子楼 (2026~2027)** : - 目前状态：预售（分栋交屋，尽量平均在2026及2027交屋入帐） : - 总销：110亿 : - 预计毛利率：55% : - 预计毛利：60.5亿 : - 备注：预计2026年第3季度开始销售 : 8. **龙中段 (2028)** : - 目前状态：准备推案中 : - 总销：65亿 : - 预计毛利率：55% : - 预计毛利：35.75亿 : 9. **龙华段 (2029)** : - 目前状态：准备推案中 : - 总销：60~70亿 : - 合建分回：60%，36~42亿 : - 预计毛利率：55% : - 预计毛利：19.8~23.1亿 : - 备注：龙华段还有陆续在整合中 : #### 其他重点 : - 预计全年管理费用约1.2亿~1.4亿，全年销售费用占营业额5.5%~6%。 : - 北部地区正在看地并谈合建案，预计未来会在新北陆续推案，近期有在注意温仔圳重 划 : 区。 : #### 股利政策 : - 股利政策将保持高配发率，除了提列资本公积外，其余全数发放。未来EPS大於10块 以 : 上，采现金及股票平衡发放。未来会考虑注资本适足率及CB转换情形，股本控制在10亿 左 : 右。 : #### 未来展望 : 预计2026年以後营收可达50亿~60亿，之後如果有较大案量甚至可望达到100亿，但至少 会 : 维持在50亿。 : 以下是EPS的预估 : - 2024年：7~8元 : - 2025年：9~10元 : - 2026年：20~24元 : - 2027年：21~26元 : - 2028年：20元up元 : - 2029年：20元up元 : - 2030年後：维持50亿以上营收 : 结论：由於公司维持高配息政策，2024~2026年可以配发至7~8块，殖利率也不低，2027 年 : 後股利会发现金+股票股利，以目前股价107来说，预计持有5~6年，成本可以大幅下降 ， : 甚至到达零成本。同类型的建商永信建和华友联今年预计EPS 15~20以上，股价都已经 跑 : 到177及227了，之後欣巴巴绝对有比价潜力，一起来加入中长期投资吧！！ : 法说会影音 : https://youtu.be/CMRrcuT7R5s?si=szBiRdPecT1GTeHT : 题外话：这场法说非常精彩，公司如何布局以及未来的规划，投资人关心的建案毛利和 股 : 利政策都说的非常清楚，有空可以听看看！！ : 进退场机制： : 中长期头资不停损 : https://i.imgur.com/0qCV69M.jpeg : https://i.imgur.com/18mwk17.jpeg 7/7分享，股价107，截至昨天收盘165，波段涨幅达54%，先恭喜有买的朋友们。 我发现很多人投资连最基本的法说都不听，只看片面的新闻报导，很容易产生资讯偏差， 欣巴巴财务长从去年就说会高配，真的高配息，代表说话是可信的，他法说也一再表示未 来建案毛利会很高，可信度当然就大了。 以下是CBAS的报酬，不是空气单~ https://i.imgur.com/V1FHmwv.jpeg --

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