作者restuniton99 (Solo)
看板Stock
标题[请益] 股票防御性部位的抉择
时间Sat Jul 20 23:30:49 2024
新手想请问各位股神，近期做功课的时候发现大家都说
［00713］的低波动特性更有效的在熊市中降低波动
甚至还有正二蜈蚣派等相关策略出现。
考虑到市场比较大幅度的修正或甚至股灾
虽然［00713］和［00915］这种高夏普值的ETF相对抗跌
但是不是买［00859B］这种0-1年的短债ETF会更好呢？
［00859B］这种因本身只持有0-1年的债券
所以对利率的敏感度相对更低且现也有殖利率倒挂的现象
和保有债券的稳定配息度，网路上比较难追溯到5年前的走势
但我看了当初疫情下跌的状况
［00895B]看起来下跌的状况的确是比[00713]相对的抗跌
自己做功课後统计一下这两档比较後的优缺点
遇到熊市的稳定度［00895B] 胜
配息的稳定度［00895B] 胜
税率上的考量 ［00895B] 胜
本身价值的成长空间 ［00713］胜
配息率 ［00713］胜
如果主仓在0050正二上，涨到一定的程度或者
考虑到景气灯号又或是股价净值比甚至是融资额度
适当的再调整将正二部分停利後加仓［00895B]
提供稳定的现金流後再看看要保留现金或者配息来继续
加仓正二提高杠杆比例，遇到熊市再依「体感」上的高低点
再陆续将［00895B] 卖出加重股票部位自由调整
虽然没办法抓到高低点但可以再依照每个人的风险承受能力
调整部位，这概念是否可行，希望给点我可能没有考虑到的问题
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 111.254.223.111 (台湾)
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※ 编辑: restuniton99 (111.254.223.111 台湾), 07/20/2024 23:31:29
1F：→ bnn : 就 防更高一点 攻更低一点 07/20 23:34
2F：→ Kobe5210 : 一半资金稳定领息股,一半资金布局成长股 07/20 23:35
3F：→ Kobe5210 : 像这样的资金分配是平时就可以执行的 07/20 23:35
4F：→ Kobe5210 : 不需要等大盘震荡时才做 07/20 23:35
5F：→ BBFish55 : 00713好处是正2卖飞了还可以吃到本金的涨幅吧 07/20 23:36
6F：推 icedog122 : 中华电信 07/20 23:36
7F：推 jjjjjjs : 00713 07/20 23:38
8F：推 syuechih : 这两个怎麽比 一个是股票一个是现金 07/20 23:38
9F：推 abc0922002 : 00864B考虑一下，内扣低无配息 07/20 23:40
10F：→ abc0922002 : 搭配正二用短债最好，搭配股票则用中天期债券 07/20 23:41
11F：推 tsaigi : 你少考虑汇率 债券都是美元计价 07/20 23:42
12F：推 solomonABC : 短债问题在……遇到大幅度降息 07/20 23:46
13F：→ solomonABC : 你会汇率利率都吃鳖 07/20 23:46
14F：推 keel90135 : 殖利率不到3% 你只是要抗跌乾脆买中华电 07/20 23:49
15F：→ keel90135 : 这个看起来是债蛙拿来拼降息价差用的 07/20 23:49
16F：→ keel90135 : 713是风险低中追求利息与中度报酬 你拿来跟这比很快 07/20 23:50
17F：推 solomonABC : 楼上别乱讲。短债没价差好吗 07/20 23:50
18F：→ keel90135 : 两个完全不同产品 07/20 23:50
19F：推 Rex1009 : 当一个股票指数被做成ETF他就失去本来的性质 07/20 23:51
20F：→ solomonABC : 短债当成类美金比较适当 疯狂升息时才比较有利 07/20 23:51
21F：→ keel90135 : 债不够熟 只有20年的 没价差又没殖利率 那要干嘛? 07/20 23:51
22F：→ b9513227 : 你都确定要跌了还买股是啥智商? 07/20 23:51
23F：→ keel90135 : 反正不管怎样这两个比都很怪 元po要先想自己要什麽 07/20 23:53
24F：推 Su22 : 写信去问绿角 07/20 23:56
25F：推 ga278057 : 现在买债还来的及吗 07/20 23:58
26F：→ KSUGOD : 直接空手啊 防御什麽 07/20 23:58
27F：推 on32 : 713就是稳健+进攻两个都有 但都不是顶级 07/20 23:59
28F：→ on32 : 进攻输给0050 防守输给中华电 债眷 07/20 23:59
29F：→ on32 : 713 大概就是攻防都80-90分这样 07/21 00:00
30F：推 mizlove : 正二仔都是正面对决大回档的 07/21 00:01
31F：→ jt13 : 防御性选股很高机率都是卡资金....直接空手吧.. 07/21 00:01
32F：推 jjjjjjs : 等 红灯 过後 黄红灯 07/21 00:02
33F：推 xephon : 去买中华电信 07/21 00:02
34F：推 HAHAHUNG : 短债像盾牌 防御很强但没有输出 後期打不动 07/21 00:04
35F：推 PitzMan : 防御性 统一超也不错~ 07/21 00:05
36F：推 mizlove : 有啥好防御的我进股市是要赚钱不是比别人赔的少 07/21 00:05
37F：→ bnn : 短债是接近现金的 但这是美金 所以还是有汇率波动 07/21 00:06
38F：推 ChikanDesu : 就...短天期整体报酬比较差阿 713不只牛市配息高 整 07/21 00:07
39F：→ ChikanDesu : 体价差也有 总报酬率很高的 07/21 00:07
40F：推 ru04hj4 : 中华电信 07/21 00:09
41F：推 diefish0620 : 你乾脆选定存完全防御嘻嘻 07/21 00:10
42F：→ solumate : 防御靠策略，不是选韭菜股 07/21 00:11
43F：推 newforte : 做空 直接赚钱 07/21 00:13
44F：→ b9513227 : 确定要跌你要做的事情只有抄底跟做空 防御蠢死 07/21 00:19
45F：推 aa6300158 : 不防卫比较好,防卫性资产是给有最低持股的机构用的 07/21 00:20
46F：→ aa6300158 : 一般人要防卫就减码就好 07/21 00:20
47F：嘘 zxc0312 : 攻击就是最好的防守 07/21 00:21
48F：推 Eshia : 找低位阶的蹲 或是找在整理的作价差 07/21 00:25
49F：→ Eshia : 如果都不会 就直接空手就好 07/21 00:25
50F：→ Eshia : 或是转为长波段 或是长期投资 分批加码优质股 07/21 00:26
51F：推 heveninferno: 进攻就是最好的防守 乖乖去定期定额大盘 07/21 00:29
52F：嘘 cir78918 : 救救福懋-.- 07/21 00:31
53F：推 instratos : 买房防御 正二攻击 07/21 00:31
54F：→ Justisaac : 防个头，知道要跌拿现金就好。不知道就乖乖停损， 07/21 00:32
55F：→ Justisaac : 依然拿现金。 07/21 00:32
56F：推 aa6300158 : 下跌砍掉转防卫 然後上涨时防卫不跟涨 得不偿失 07/21 00:32
57F：推 lingarden : 加码是让你捡钻石 我是说真的 07/21 00:33
58F：推 MorrisChang : 2412 07/21 00:42
59F：推 aresa : 还是老话一句，你都知道要跌怎麽不做空 07/21 00:43
60F：推 harpuia : 跌的时候别防御了，真的空手持有现金才是最佳解 07/21 00:44
61F：→ harpuia : 防御、摊平的前提是你的资本要大 07/21 00:44
62F：推 aegis43210 : 00713已经很防御性了 07/21 00:48
63F：推 stlinman : 现金才是最好的防御，有什麽流动性比现金高? 07/21 00:50
64F：推 bs167512 : 为什麽这麽多人相信股票赚钱那麽容易 07/21 01:03
65F：推 gogen : 不考虑00652吗？美股台股变数多 07/21 01:03
66F：→ bs167512 : 看周遭生活环境大家都知道每个人赚钱都那麽辛苦股票 07/21 01:04
67F：→ bs167512 : 赚钱那麽简单天下有这麽好的事 07/21 01:04
69F：→ tinybunny : 一般投资建议股债配8:2但资金小年轻闲钱应该欧印进 07/21 01:13
70F：→ tinybunny : 市场让资金成长 07/21 01:13
71F：推 LINPINPARK : 京城乐富R1 4% 然後分离课税10% 07/21 01:24
72F：→ LINPINPARK : 然後几乎没有任何波动 大盘跌没跌 大盘涨没涨 07/21 01:25
73F：推 jimhall : 台股要避险应该买外国股市 但是要跟中美都没有连动 07/21 01:39
74F：→ jimhall : 或负相关 还真不好选 07/21 01:39
75F：推 g007 : 台股长期向上防御性赚不了什麽钱，浪费你的时间成本 07/21 01:42
76F：→ g007 : 。别忘了物价通膨 07/21 01:42
77F：→ q09701023 : 高殖利率股票/公司， 07/21 01:44
78F：→ g007 : 股票就是长期投资向上，还有投资标的分散才是真正的 07/21 01:44
79F：→ g007 : 防御。股票 房地产 黄金 美金 基金 07/21 01:44
80F：→ g007 : 美债 07/21 01:45
81F：→ q09701023 : 光是标题说的是在空头 2022年才会出现的XD 07/21 01:45
82F：推 natyshow : 只+防御怎麽打得赢boss 07/21 01:46
83F：推 xicexlovex : 重电吧 07/21 02:03
84F：推 Chilloutt : 3008 07/21 02:08
85F：嘘 hsupaijay : 2498 07/21 02:12
86F：嘘 lee255215 : …尼484不知道蜈蚣教买713的主要目的 07/21 02:24
87F：推 C24128390 : 防御其实是你不知道要干嘛的时候才做的XD 07/21 02:48
88F：→ C24128390 : 或是你部位太大 但一般人应该没有这问题 07/21 02:48
89F：→ C24128390 : 如果你都觉得看到一些指标要跌了 讯号出来避险就好 07/21 02:50
90F：→ C24128390 : 如果你没概念或就是不想研究 才做常驻性的防御 07/21 02:51
91F：→ C24128390 : 讲白话 常驻性的防御超没效率的 dead money 07/21 02:52
92F：→ icecubes : 不知道买什麽就937就对了 07/21 03:00
93F：推 gastboy : 2412 07/21 04:01
94F：→ w08445566 : 空手啊 投资长不就示范了吗 07/21 05:52
95F：推 waitrop : 进攻是最好的防守,我都杠杆欧印,没在闪的 07/21 06:02
96F：推 wzshi : 留现金就好 逢低加码正2 比领股息赚得多 07/21 06:40
97F：推 y932987 : 0050配长天期美债比较实在 07/21 07:04
98F：推 yayaha : 短债etf拿来防御XD 07/21 07:43
99F：→ yayaha : 配息有够可怜的 07/21 07:44
100F：推 aa607752 : 中华damn 信 07/21 07:45
101F：→ cpc21478 : 直接把钱拿去定存 就是最好的防御 07/21 07:47
102F：推 a71y242 : 短债风光要过了吧 之前息加汇差一年有10%up 07/21 07:48
103F：推 AxlRose : 放空台指期 07/21 07:53
104F：推 gokuhwanlai : 不要拿以前的绩效套用在未来 07/21 07:55
105F：推 stocktonty : 不一样的东西 涨跌的因素也不一样 07/21 07:59
106F：推 Chilloutt : 993008 07/21 08:02
107F：推 smallkop : 怕痛的我全点防御，去看一下 07/21 08:06
108F：推 EvilJustice : 没有在防卫什麽的，攻击就是最好的防卫，正二直接D 07/21 08:09
109F：→ EvilJustice : PS最高输出！！！ 07/21 08:09
110F：推 patrol : dps最高输出，借爆买大台，正二是什麽垃圾，要纯攻 07/21 08:26
111F：→ patrol : 当玻璃大炮的不要当娘们 07/21 08:26
112F：推 beforehand : 中华电 07/21 08:26
113F：推 sungtau : 没考虑到汇率 07/21 08:33
114F：推 EvilJustice : 好高的输出>\\\\< 07/21 08:39
115F：推 AirLee : 短债吃汇率的升降 07/21 08:43
116F：推 windersword : 00713是大户拿来质押用的，本金少干嘛防御，下跌加 07/21 08:53
117F：→ windersword : 码正二就对了，不然你要等到什麽时候才要翻倍？真 07/21 08:53
118F：→ windersword : 要分散风险还不如去买VT，这才是真防御型 07/21 08:53
119F：推 agoodjob : 黄金阿 07/21 09:10
120F：推 hwei9582905 : 可以，空头713也会跌，短债顶多汇率风险，进攻部位 07/21 09:14
121F：→ hwei9582905 : 靠正2就好 07/21 09:14
122F：推 Heedictator : spy voo ivv 07/21 09:28
123F：推 tony870414 : 反正要升息机率低 干嘛不考虑长天期美债… 07/21 09:31
124F：推 ALiGoo : 你这问题像防毒面具跟盾牌谁防御比较强一样 都是防 07/21 09:42
125F：→ ALiGoo : 御性质但根本就不同东西阿 07/21 09:42
126F：→ redlance : 台湾债券中华电 07/21 09:42
127F：推 C24128390 : 本金少 本业又平庸的真的不要费心去防御 07/21 10:01
128F：→ C24128390 : 某些本业强的中产很喜欢布置杂七杂八的 看起来很帅 07/21 10:01
129F：→ C24128390 : 但说穿了只是在强大本业下 尽量保存资产的方式而已 07/21 10:03
130F：推 otsuka123 : 看後照镜开车当然不用防御 直接选择权了 07/21 10:04
131F：推 Catdatfat : 下跌才防御 晚了 07/21 10:09
132F：推 agvnol : 蜈蚣 07/21 10:18
133F：推 ray3839139 : 夏普值选高的 然後本金杠呢 07/21 10:20
134F：推 z71954011 : 某楼傻屌说短债做价差rrrr 07/21 10:32
135F：推 a6976933 : 直接放空 骄傲好几辈子 07/21 10:50
136F：→ joe0934 : 正二配现金收入不会输 07/21 11:02
137F：推 dongdong0405: 删掉APP就是最好的防御 最大的风险一直都是自己 07/21 11:13
138F：推 pilimew : 中华电信 07/21 11:14
139F：推 Brioni : 防御部位：现金 07/21 11:22
140F：推 pegen : 资本没破5千以上，留现金买正二逢低买进就好 07/21 11:41
141F：推 s56565566123: 想到中华电的好了 07/21 11:42
142F：→ ganninian : 防御性资产最好的还是中短期美国公债 与股票的相关 07/21 11:43
143F：→ ganninian : 性最低 07/21 11:43
144F：→ ganninian : 如果你是单指防御性股票 那就首推公用事业股 可以 07/21 11:45
145F：→ ganninian : 看看VPU过去几年走势 07/21 11:45
146F：推 tengobo : 00878 07/21 12:27
147F：嘘 smart80615 : 在股版谈防守会被笑 07/21 12:30
148F：推 redbeanbread: 中华电信 07/21 13:21
149F：推 bbignose : 你要防御更高就是买短期美债 07/21 14:38
150F：→ Kayusumi : 定存 07/21 14:58
151F：推 abc0922001 : 防御部位应该买存续期间3到10年的公债，自己搭或买 07/21 15:16
152F：→ abc0922001 : 现成都可以 07/21 15:16
153F：推 antigay44 : 欧印正二质押再欧印就是最好防御 断头再来一次可以 07/21 16:18
154F：→ antigay44 : 买更多 了？ 07/21 16:18
155F：→ sturme : 你这样还不如留现金就好 07/21 21:03
156F：→ mdkn35 : 你这不就股换债 只有股市暴跌才有它的价值 07/22 08:48
157F：推 pecst10 : 防御百搭选944也不错 07/22 19:24
158F：→ efik2562 : 考虑00713 00944做搭配 07/23 10:42