作者chengking (想睡觉的孩子)
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标题[请益] 市值型越卖越少怎麽办？
时间Tue Jul 16 16:20:45 2024
关於市值型跟高股息etf之间的比较，常常看到市值型反面的说法是市值型需要用钱的时候
要卖股票才能换钱，高股息还能靠领息撑过去，市值型股票卖掉就是卖掉了。
但股票的总值不就是：股数A*股价B 市值型影响的是A的部份，高股息影响的是股价B。
所以有什麽差异吗？最终应该还是要看成分股的成长性吧？而我个人是觉得预期配一堆钱不
如增加更多成长性。
因此回看了过去几年的数据，其中市值型以0050高股息以0056进行比较。
情况一（不择时）：每年1/1卖掉0050和0056股息差额等值的股数，最终价为7/12收盘价
https://i.imgur.com/3TVaYem.jpeg
可以发现0050现在总值是大於0056的。
情况二（地狱倒霉鬼）：你每年1/1怎麽会知道当年股息差额呢？因此原本想以除息隔日计
算差额，但想想改成每年最低价好了，除息後不一定是当年最低价，但最低价一定是当年最
低价（废话），因此每年在最低点卖掉0050和0056股息差额等值的股数
https://i.imgur.com/SCpmQBR.jpeg
这个地狱倒霉鬼情况下，0050的现在总值输给0056了，但其实0056在2008跟2010年是没有配
息的，0050加上这2年的配息还是胜过0056的。
「结论」：其实打了这篇文也是每次看到有人说市值型需要用钱的时候越卖越少，想要反驳
又不知怎麽反驳，因此就整理了一下。就跟开头讲到A跟B的关系，可以发现0050随着B的部
份越大，每年需要卖出的股数A也是越来越少，加上0056逐年越配越多的情况下，你所需要
缴的税也越多，不过我知道过几天可能还是会有一样的留言会说市值型会越卖越少就是了啦
XD只是至少我以後能拿这篇文反驳了。
*因为小数点後都隐藏了，所以个位数的部份可能会有差异，0050卖股手续费以28折加上证
交税0.1%计算。
「额外补充：0056 vs 00631L」
「情况一」：每年卖在1/1
https://i.imgur.com/tymYRYH.jpeg
「情况二」：每年卖在最低点
https://i.imgur.com/8BrKTF7.jpeg
*这个单纯好奇，因此计算上比较没有那麽严谨，证交税跟手续费没加入计算
*因为是用手机打的，所以排版跑掉再请见谅。
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1F：推 keineAhnung : 左睾贴右睾 07/16 16:22
2F：推 abcdefgbob : 两亿 07/16 16:22
3F：推 joe2 : 要算一下你的余命跟平均寿命的差距 07/16 16:23
4F：→ calmerrorans: 算这个好像没啥意义 不需要用钱也可以在滚进去啊 07/16 16:25
5F：推 ghytrfvbnmju: 推 07/16 16:25
6F：→ tenghui : 看一下抠抠 已经对这主题分析到烂掉了 07/16 16:29
7F：→ Crushredkiss: 卖不完真的卖不完 07/16 16:30
8F：推 tsaigi : 如果市值型会越卖越少 那你改买高股息的股息一定不 07/16 16:31
9F：→ tsaigi : 够你花 07/16 16:31
10F：推 abc0922002 : 你没办法说服高股息投资者的 07/16 16:31
11F：推 joe0934 : 退休後你的支出是现在的70% 07/16 16:32
12F：→ chengking : 不需要的可以再滚进去不就类定期定额 长期绩效也是 07/16 16:32
13F：→ chengking : 输啊 07/16 16:32
15F：→ chengking : 投入不就白白被抽好几次税 07/16 16:32
16F：推 rebel : 他们要的是 安心感 无价 不能用价格衡量 07/16 16:34
17F：推 mcgrady12336: 不缺钱就继续放啊这已经讨论到烂掉，方法弄越简单 07/16 16:35
18F：→ mcgrady12336: 越容易遵守 07/16 16:35
19F：推 Muilie : 挑战蜈蚣教 07/16 16:35
20F：推 ab159852 : 正二哥有一篇新文在讲这个 你可以去看一下 不会有卖 07/16 16:37
21F：→ ab159852 : 完的时候 07/16 16:37
22F：→ ab159852 : 如果会卖完那配息的会分不出股息 07/16 16:37
23F：推 abc0922001 : 5年前0050要卖12张才有100万，现在只要卖5张多 07/16 16:40
24F：推 BHooo : 投资不是理论模型 人生有高峰低谷 顺风顺水一辈子 07/16 16:40
25F：→ BHooo : ？ 07/16 16:40
26F：推 ARNOwww : 跟蜈蚣教有啥关系 07/16 16:40
27F：推 Gipmydanger : 卖的完是因为本金太少，本金太少买高股息更快乾。 07/16 16:41
28F：→ ARNOwww : 蜈蚣教重点在灯号择时跟713连动良好 以及质押贷款 07/16 16:41
29F：→ ARNOwww : 容易度 07/16 16:41
30F：推 eie818 : 赞 07/16 16:42
31F：推 simon81345 : 其实股数也不见得会越卖越少，如果市值型涨到很庞大 07/16 16:43
32F：→ simon81345 : 的话，是有机会拆股的，搞不好传给孩子时股数还变多 07/16 16:43
33F：→ simon81345 : ~ 07/16 16:43
34F：→ ARNOwww : 不择时不杠杆存股高股息就是被市值型吊打 07/16 16:43
35F：→ simon81345 : 还是看手握的净值才是真的。 07/16 16:44
36F：推 huabandd : 啊不要卖就好了 07/16 16:45
37F：→ zerro7 : 是说台湾有ETF拆股的前例吗? 07/16 16:45
38F：→ Riyar : 换正二呀 07/16 16:49
39F：推 Everyeeeee : 钱入袋的安心感是无价的 台湾人超缺安心感 07/16 16:54
40F：嘘 hwei9582905 : 清流君早就做过了，你那边还来的及all in NVDL 07/16 16:54
41F：推 maplefff : 买高股息的本来就没有在用大脑，你不用再解释了 07/16 16:58
42F：→ jyan97 : 这东西就一直吵好几年了，高股息其实没什麽逻辑， 07/16 16:58
43F：→ jyan97 : 不过总会有些人莫名强调安心感，所以讨论基本上不 07/16 16:58
44F：→ jyan97 : 会有结果 07/16 16:58
45F：嘘 ppbro : 好啦好啦 知道了 07/16 16:58
46F：→ maplefff : 反正就是有些人需要公司自动帮他们卖 07/16 16:59
47F：→ maplefff : 股，帮他们做心灵按摩，不然没办法长期持有 07/16 16:59
48F：→ maplefff : 他们开心就可以了 07/16 16:59
49F：推 SDCREW : 心理帐户储值无价 07/16 17:00
50F：推 ChikanDesu : 就很简单的数学 脑残不懂 07/16 17:00
51F：推 seuil : 看不懂算这个有何意义 有钱就持续投入 要用就卖掉 07/16 17:03
52F：→ paimin : 会问这种问题的 我都叫他自己算 07/16 17:03
53F：→ seuil : 越卖越少不是很正常 难道还会越卖越多??? 07/16 17:04
54F：→ seuil : 觉得越卖越少很倒楣 那就不要卖就不会变少... 07/16 17:05
55F：→ Brioni : 不管哪个都逃不过车太重的问题 07/16 17:05
56F：→ seuil : 被动型ETF没有车重不重的问题 涨跌连结到成分股啊 07/16 17:06
57F：推 patricktu : 高股息换言之就是强迫你降低部位=卖出股票 07/16 17:07
58F：推 seuil : 那和高股息也没啥关系啦 买个股配息一样从市值扣掉 07/16 17:08
59F：推 EvilJustice : ...数学不好吗 07/16 17:09
60F：→ seuil : 不爽配息掉价 就买从不配息的啊 07/16 17:09
61F：→ calmerrorans: 好好笑 买市值的有高人一等吗XDDD 07/16 17:09
62F：推 Lenon4561 : 有没有可能都买就好XD 07/16 17:09
63F：推 patricktu : 高股息蛙债蛙房虫本一家 现金流yyds 07/16 17:09
64F：→ patricktu : 问就是你本金没我粗 不客气 07/16 17:10
65F：→ ppbro : 都是etf仔何必互相看轻 07/16 17:12
66F：→ southpeace : 月经文 07/16 17:13
67F：嘘 tamama000 : 卖掉可以买回-.- 07/16 17:15
68F：→ Brioni : 我的车太重是指大盘太重 07/16 17:15
69F：→ seuil : 下一篇 台积电越卖越少怎麽办 卖一股少一股 亏大了 07/16 17:15
70F：→ tamama000 : 按稻嘘 楼下补推回来-.- 07/16 17:15
71F：推 a5110408123 : 跟高股息蛙已经没甚麽好说的了 看看早上919那篇 绩 07/16 17:15
72F：→ a5110408123 : 效烂的跟屎一样还是一堆人因为他本金大就狂吹猛舔 07/16 17:15
73F：→ a5110408123 : 还觉得推市值推正2的都是酸民马後炮 07/16 17:15
74F：推 aresa : 现金流帮忙垫高市值型的不好吗，为什麽一直要人家跳 07/16 17:16
75F：→ aresa : 出来 07/16 17:16
76F：→ seuil : 问就是00935啦 上市至今不配息 希望以後也不要配 07/16 17:17
77F：→ ppbro : 935不是下个月配吗 记得当初发行时是写半年配 07/16 17:18
78F：→ seuil : 目前没看到配息的消息 最好是不要配啦 07/16 17:19
79F：嘘 XiaoLi : 用净值看，你就没这些问题了 07/16 17:19
80F：推 h0103661 : 赚一元都是赚阿，绩效？你是理财还是上班？ 07/16 17:20
81F：→ ARNOwww : 说实在正二仔更应该欢迎买高股息的 把市场点数冲高 07/16 17:20
82F：→ ARNOwww : 不然大家都买正二谁拉指数 07/16 17:20
83F：→ ppbro : 就是有人恨不得别人知道 07/16 17:22
84F：嘘 tr000064 : 这个世界需要韭菜 07/16 17:22
85F：→ ppbro : 虚荣心作祟 我知道这个比较好赚 我超强 07/16 17:23
86F：→ ppbro : 结果理论都是别人先给的 07/16 17:24
87F：→ calmerrorans: 在座各位买etf都是无脑....没有什麽好比的 07/16 17:25
88F：推 zerro7 : 正二仔希望大家都买台积电吧 飙起来才舒服 07/16 17:28
89F：→ wr : 高股息=有人送钱=爽 其实不难理解为什麽受欢迎 07/16 17:30
90F：推 patrol : 其实除非必需品类股，否则高股息是没什麽防御效果 07/16 17:31
91F：→ n555123 : 先给你计算推啦，但老实说你过半年看看就知道了， 07/16 17:32
92F：→ n555123 : 你会发现不懂的ID一直在变，但懂的ID永远都那几个 07/16 17:32
93F：推 newvote : 感谢 分析.. 07/16 17:33
94F：推 patrol : 有防御效果的是公债，空头债息不会下降 07/16 17:34
95F：推 goury : 反了，是要买不是要卖，这也是买高股息的极大问题， 07/16 17:35
96F：→ goury : 因为一般以为领到高股息就是拿去花掉，但实际上评价 07/16 17:35
97F：推 n555123 : 哭啊CD补一下 07/16 17:35
98F：→ goury : 高股息也有不错投保是以股息再投入计算。高股息拿去 07/16 17:35
99F：→ goury : 花掉，长时间累积下来投资成效就差更多了。 07/16 17:35
100F：→ goury : 市值型是多年後有需要时，再来另外规划，而不是年轻 07/16 17:35
101F：→ goury : 时就在卖来花用，投资重点本来就是持续投入，跟缴房 07/16 17:35
102F：→ goury : 贷类似。你买房出租租金主要也是拿去缴房贷而非爽花 07/16 17:35
103F：推 patrol : 市值性因为常常超涨，接到超涨的套住下杀，为了生活 07/16 17:38
104F：→ patrol : 费就会损低点 07/16 17:38
105F：→ patrol : 之後再涨起来也跟你没有甚麽关系了 07/16 17:39
106F：推 patrol : 两个搭起来其实就是已经玩烂了的股债配，任何加了避 07/16 17:42
107F：→ patrol : 险的买法都是股债配变形 07/16 17:42
108F：→ patrol : 太阳底下没有新鲜事 07/16 17:42
109F：推 goury : 高股息最主要是“真正无脑”，连後续怎麽处理都不用 07/16 17:43
110F：→ goury : ，市值型再怎样都要考虑何时出场使用与再另外资产分 07/16 17:43
111F：→ goury : 配的问题，但高股息就跟定存一样放着就会给你钱，所 07/16 17:43
112F：→ goury : 以才会真正无脑，受到无法分辨市值与股息差异者喜爱 07/16 17:43
113F：→ patrol : 不过纯市值还是赚太慢，哥还是推荐借钱all in大台好 07/16 17:44
114F：→ patrol : 了，借，买，不涨就死 07/16 17:44
115F：→ patrol : 简称：借，买，死 07/16 17:44
116F：→ patrol : 不过涨了就退休了，爽喔~ 07/16 17:45
117F：嘘 ze810125 : 总报酬多的胜 你要怎麽配息怎麽卖都一样 07/16 17:45
118F：→ chien703 : 买高股息的就只凭直觉没在用脑 理性分析是没用的 07/16 17:47
119F：嘘 ze810125 : 0050自己组个月月自己再配也屌打00919 07/16 17:49
120F：推 goury : 真肯用点脑就知道，投资市值型不是一边定期定额买， 07/16 17:50
121F：→ goury : 另一边还定期卖来生活花用的，这都是增加无谓成本， 07/16 17:50
122F：→ goury : 只有逼不得已才会在投资未结束前卖出。但是真正想无 07/16 17:50
123F：→ goury : 脑不想搞不清楚的，就会需要高股息来“帮你配钱花用 07/16 17:50
124F：→ goury : ”，即便增加无谓成本减少投资效益。高股息跟市值型 07/16 17:50
125F：→ goury : 都是股票类，跟分散到房产、债券、货币、黄金不同。 07/16 17:50
126F：推 j198811 : 问就是左手换右手 07/16 17:51
127F：→ j198811 : 股利出来你没要用钱还不是要丢回去，你要用钱时还 07/16 17:53
128F：→ j198811 : 没发股利不也是要卖股，还是你配息出来就放着等到 07/16 17:53
129F：→ j198811 : 要用才领出来？那干嘛不准备预备金就好了，用途过 07/16 17:53
130F：→ j198811 : 程跟结果都是一样的啊 07/16 17:53
131F：推 cetus : 高股息看似股数越来越多，实际上每单位的数量越来越 07/16 17:53
132F：→ cetus : 少 07/16 17:53
133F：推 biojo : 推你实际算啊 07/16 17:53
134F：推 goury : 左手换右手还就算了，但这个换的过程会增加成本。但 07/16 17:55
135F：→ goury : 更可怕的是左手里放着不会减少，一换到右手後很多人 07/16 17:55
136F：→ goury : 搞不清楚以为是白赚到的，就拿去爽花，根本不在右手 07/16 17:55
137F：→ goury : 如果需要到卖市值型才能生活，那贷款买房的不就糗了 07/16 17:56
138F：→ j198811 : 高股息用定期定额也状况还是一样啊！如果有要固定 07/16 17:58
139F：→ j198811 : 用钱最根本的方法是先扣掉，剩下的再定期定额，而 07/16 17:58
140F：→ j198811 : 不是丢进去又拿出来，终归就不该把非闲置资金投入 07/16 17:58
141F：→ j198811 : 股市 07/16 17:58
142F：→ ze810125 : 所以大家都说人只能赚到认知内的钱 装睡的人叫不醒 07/16 18:07
143F：→ ze810125 : 每个人做好自己的策略尽最大努力赚钱就好罗嘻嘻 07/16 18:07
144F：推 BarryDale : 推一个 07/16 18:09
145F：推 s56565566123: 每个人都赚钱 谁赔钱 07/16 18:11
146F：推 guowei616 : 你跟不看总净值增减的股息仔解释那麽多干麻 人家就 07/16 18:11
147F：→ guowei616 : 是不想股数变少 07/16 18:11
148F：推 billy791122 : 股息先缴2代健保，再投入在扣手续费 右手好开心 07/16 18:11
149F：推 oyaji5566 : 一半高股息 另一半正2 07/16 18:12
150F：→ billy791122 : 高股息越多正二越强，所以我一律推荐高股息 07/16 18:13
151F：推 Messi100 : 这世界需要韭菜 现在我都懒得跟高股息仔讲道理了 07/16 18:15
152F：推 Everforest : 股息真的是很好笑 07/16 18:18
154F：推 ssarc : 市值型感觉不是帮自己存股，是帮继承人存股 07/16 18:31
155F：→ j198811 : 追高杀低的也不会去买波动小的要死的市值型，这些 07/16 18:40
156F：→ j198811 : 人都马玩飙股 07/16 18:40
157F：推 clisan : 房子贷款买股票很需要现金流，市值型难估计，这种 07/16 18:40
158F：→ clisan : 做法高股息可以支出每月的还款，这样钱滚钱效率高 07/16 18:40
159F：嘘 havochuman : 这篇是现代闭门造车吗 这一堆人十几年前就说惹 07/16 18:45
160F：→ Kobe5210 : 上市柜那麽多公司，有成长型企业也有稳定型企业， 07/16 18:48
161F：→ Kobe5210 : 不论是前者赚价差或後者领股息，都是股票做多投资 07/16 18:48
162F：→ Kobe5210 : 策略的一环。每次都要有人花时间互批争的面红耳赤 07/16 18:48
163F：→ Kobe5210 : ，进而掉入行销陷阱而不自知的人，才要担心是不是 07/16 18:48
164F：→ Kobe5210 : 变韭菜了。 07/16 18:48
165F：推 ChikanDesu : 市场下行也是减少配息或根本配不出来 跟你卖零股没 07/16 18:51
166F：→ ChikanDesu : 有任何不一样 07/16 18:51
167F：→ ChikanDesu : 说崩跌然後允许高股息配不出来 或配超少 那崩跌卖市 07/16 18:54
168F：→ ChikanDesu : 值 回涨你总值还是比高股息多阿 因为前提就是市值型 07/16 18:54
169F：→ ChikanDesu : 累积报酬就是比较多 反正就回归到ETF到底报酬率多少 07/16 18:54
170F：→ ChikanDesu : 但高股息既然稳定会有税跟手续费跟二代健保 那就是 07/16 18:54
171F：→ ChikanDesu : 胜率少了一点 更不用说回测报酬几乎都输 07/16 18:54
172F：推 SP4B : 换个角度想 那为什麽还是有人要买房停车位出租 全 07/16 18:58
173F：→ SP4B : 部丢0050不就好了？ 07/16 18:58
174F：推 j198811 : 因为房子5倍杠杆，要是有0050正5我还不买爆 07/16 19:00
175F：→ j198811 : 而且租出去不影响市值，有点像借卷吧 07/16 19:02
176F：嘘 chysh : 国中四则运算重温一下很难吗？ 07/16 19:11
177F：→ onekoni : 改买正二 07/16 19:12
178F：嘘 QDR18 : == 07/16 19:18
179F：推 tsainalunba4: 买高股息会爽是因为他们认为跟定存一样 保本(自己 07/16 19:34
180F：→ tsainalunba4: 没卖股)取息(发股利) 07/16 19:34
181F：推 keineAhnung : 因为房子是正五而且能住啊这还要问？ 07/16 19:49
182F：推 SP4B : 那这样没人买股了啊 全都买房就好 因为是正五 07/16 20:17
183F：推 ssarc : 可以专心上班，不用天天看盘何时要卖股票，定期配 07/16 20:30
184F：→ ssarc : 息，量入为出资金运用比较稳定有弹性，这是我觉得 07/16 20:30
185F：→ ssarc : 的优点 07/16 20:30
186F：→ jyan97 : 的确啊，一般认为能贷到8成买房就先买房，买房报酬 07/16 20:32
187F：→ jyan97 : 率5倍杠杆算下去很高 07/16 20:32
188F：推 meowyih : 这算是盲点，台指期货你搞五倍杠杆，只要不要跌个二 07/16 20:33
189F：→ meowyih : 三成你就可以稳稳地转仓转到死不用补钱，但是房屋贷 07/16 20:33
190F：→ jyan97 : 一般是到後面几间贷不了八成，买房报酬率才掉 07/16 20:33
191F：→ meowyih : 款是借款，每个月都要付贷款的，除非买了马上卖，不 07/16 20:34
192F：→ meowyih : 然实在没有真的五倍 :D 07/16 20:34
193F：→ meowyih : 不过台指期没利息，买房... 可以租人? 07/16 20:35
194F：→ jyan97 : 买房杠杆会一直掉，不过可以转增贷出来维持杠杆， 07/16 20:36
195F：→ jyan97 : 长期转仓应该不太可能开5倍，跌15%就爆仓了 07/16 20:36
196F：推 patricktu : 要正五很简单 看你想不想做个股期而已 07/16 20:37
197F：→ jyan97 : 如果是40年房贷其实跟租金几乎差不多，所以现金流 07/16 20:39
198F：→ jyan97 : 压力也很小 07/16 20:39
199F：嘘 swxxswxx : 好了啦 07/16 21:25
200F：推 ndd2 : 花的比增长快，当然越来越少 07/16 21:48
201F：推 AirLee : 有一个亿你还怕不够卖？ 07/16 22:43
202F：推 deolinwind : 为什麽要说服高股息投资者？贫穷税又不只有彩券 07/16 22:46
203F：推 Yamaholic : 真的时不时就有这种主题的讨论欸 快变月经文了 07/17 00:58
204F：推 Yamaholic : 不过还是很多人股利直接滚入啦 我年轻到时候买了不 07/17 01:11
205F：→ Yamaholic : 少金控 股利下来我都加码买到整张 当然现在觉得买00 07/17 01:11
206F：→ Yamaholic : 692还有正2赚比较快 金控就放着不动了 07/17 01:11
207F：推 kikidmore : 就是赚得少的笑赚得多的钱不够用 07/17 01:35