作者chal ( )
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标题Re: [标的] 2330 台积电 合理股价 讨论
时间Thu Jul 11 16:34:24 2024
台积电的本益比河流图是15-30
所以今年合理股价是500-900元之间
涨到900就该卖
跌到500就该买
但是本益比一定要搭配成长率看才准
例如明年预估的本益比河流图就是
600-1200之间
所以如果你900就卖掉你会吐血而亡
他有可能900就一路到1200
也可能像前几年那样先跌到300多再到1000
我自己以前买过80多的台光电
结果卖掉後一路涨到300多
也买过20多的长荣
结果卖到後一路涨到200多
这两次是超级不爽
少赚比亏钱还不爽非常多
心得是 看好後如果情势没变 尽量不要卖
长荣我是想偷鸡 想说如果跌一点再买入就可以多赚1-2张
台光电是我觉得当时应收帐款太多 会怕 小赚就卖
以前没买台积电是因为
从价值投资的角度去分析台积电
他的本益比真的太高了
当时台积电大约130左右
但有一天我突然想通了
我会觉得当时台积电的本益比太高
是因为我没有考虑台积电的成长率
後来我同事抱了很多年的台积在300多卖掉了
因为当时的台积来到历史高点
我却在300多买进台积
然後再加码质押陆续买进
直到台积跌到300多 出清了一半
因为质押买进 杠杆开太大 少赚很多
现在的心得是
杠杆不要开太大
本益比要考虑成长率
财报还是有用
看好买进後不要随便出 不要预设高点
我记得有一个名人教股市
一直批评台积的本益比高不符价值选股
仿佛是还没想通前的我
不过台积的风险是三星
要注意三星的技术
还有AI的需求发展
就算三星技术有追上 AI需求有下降一点
但明年台积还是赚40的话
那还是有可能在本益比的最高点
但这些坏消息有可能使台积先跌再上
为什麽给台积电30倍的本益比
是因为成长率
因为假设成长率不变
你明年买每股赚40元的1200元台积电
三年後每股赚60元的1200台积电就只有20倍的本益比
但三年後的台积电可能是1800元了
所以高成长才能有高的本比益
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1F：嘘 kkes0001 : 废话文 07/11 16:35
2F：推 meowyih : 这篇写的很认真呀 07/11 16:37
3F：嘘 CozyCloud : 你知道投资学第一章就跟你说要估成长率吗 07/11 16:38
但是本益比跟成长率一起看 比较没有
应该说有看过类似的书 但我没想通
一直遵守价值选股去找低本益比但稳定获利的
本来是在130元的台积电跟其他价值股做选择
当时没有选130元的台积电就是因为觉得130元的台积电本益比太高了
4F：推 huabandd : 原本我也觉得高点要套现才有真金白银，不过看看苹 07/11 16:39
5F：→ huabandd : 果的股价，或许台积电不会有所谓回档了，可能一路 07/11 16:39
6F：→ huabandd : 上上下上上下上上 07/11 16:39
7F：推 neil0611 : 台积的风险是没电 三星不是敌手 最大的敌人是自己 07/11 16:40
8F：→ neil0611 : 的政府 07/11 16:40
9F：推 keel90135 : 台积电没有在看当年的啦 至少都是看明年预期 07/11 16:40
10F：→ keel90135 : 当年的只有开差会跌 涨上去你用当年来算肯定不行 07/11 16:40
11F：推 topfree : 很认真在写，但..没人知道这成长啥时到头0.0 之前跌 07/11 16:41
12F：→ topfree : 回300多不是台积没成长了是当时已经没有梦了，市占 07/11 16:41
13F：→ topfree : 啥的都顶了 07/11 16:41
跌到300多时我质押杠杆开很大
我拿台积电去质押出来的钱再买进台积
所以台积下跌对我来说很恐怖
如果跌到200多 我财产会归0 会变成游民
所以不得不出清一半
但如果当时我手上有钱一定会买的
事实上我也试图说服亲友去买300多的台积
所以绝对不是没有梦了
就单纯是在合理的本益比河流图的低点而已
14F：推 VVizZ : 台积的风险是地震不是没电 07/11 16:41
15F：推 ddddmomo : 1280 07/11 16:42
16F：推 littlejackbr: 乱讲，回300是因为美国在那边疯狂升息 07/11 16:42
17F：→ VVizZ : 你家没电不表示台积没电 07/11 16:42
18F：推 damd430 : 如果风调雨顺 是这样没错 07/11 16:42
19F：→ VVizZ : 过大的地震才会造成台积电自保停机 07/11 16:42
20F：推 abc0922001 : 买台湾50都不用管什麽合理价 07/11 16:42
21F：→ VVizZ : 但如果真有那麽大地震你该担心的不是股票 07/11 16:42
22F：→ VVizZ : 是你头上的天花板会不会掉下来 07/11 16:43
23F：推 a2080259 : 分享的蛮有感的 07/11 16:43
24F：→ harry458031 : 有点看後照镜开车 但观念分享 给推 07/11 16:43
25F：推 justiceyes : 帮认真的心得文推一下 07/11 16:45
26F：推 a210510 : 看後照镜开车干嘛 现在破千的gg是新的历史 07/11 16:45
27F：推 VVizZ : 破千真的是新世界了 当个冲仔都死不了.. 07/11 16:46
28F：推 topfree : 升息可是一路到2023年七月底都还在升喔，但当时台积 07/11 16:46
29F：→ topfree : 已经回到快600了 07/11 16:46
30F：推 hedonist : 明年EPS50 、pe 算20~30 07/11 16:47
31F：推 Goldx5 : 看完我只希望你卖台积，卖完就1800了 07/11 16:48
32F：嘘 yeahhh : 喔喔喔喔 07/11 16:53
33F：推 topfree : 你讲的也可能啦@@a但我自己是觉得台积能喷成这样， 07/11 16:54
34F：→ topfree : 一方面是成长一方面是有新的梦，没有个新的东西新 07/11 16:54
35F：→ topfree : 的目标出来大家不会这麽买单0.0 07/11 16:54
300多的台积其实没有AI梦
但当时台积已经拚命在设厂了
如果他的厂的产能都卖掉
就可以想像获利会再创新高
36F：→ VVizZ : 现在就是有人把梦做出来了看你信不信 07/11 16:55
37F：推 jagger : forward pe ratio 07/11 16:55
38F：→ VVizZ : 信的人已经在数钱了 07/11 16:55
39F：→ c928 : 无聊 07/11 16:57
40F：推 topfree : 是啊，所以我没说成长不对啊@@但正常设厂成长不会喷 07/11 17:00
41F：→ topfree : 的像现在这样这麽快这麽急 07/11 17:00
依本益比河流图
今年股价合理高点是900
明年才会是1200
以今年来看是有点高
但如果一切顺利的话 明年是1200
所以也没人想卖在900
42F：→ jagger : 散户做基本面，原则上适合估值获利稳定的公司；高 07/11 17:01
43F：→ jagger : 成长的公司，大多是去看别人的分析报告後，然後自 07/11 17:01
44F：→ jagger : 己再瞎78估值 07/11 17:01
确实也是台积电比较特别
换成别家你不一定会相信他们的分析
台积有在设厂 有过去的法说信用 有全球的龙头技术
有他稳定的成长历史
所以会比较相信台积一点
45F：推 xm3u4vmp6 : 估值到1400了 07/11 17:05
46F：→ xm3u4vmp6 : 单纯套用ck 的财报公式 07/11 17:05
47F：推 rebel : 散户瞎78估值 所以分析师就专业？多少分析师被打脸 07/11 17:07
48F：→ rebel : 的 股价到最後不是看分析 是人性 分析是让你自己有 07/11 17:07
49F：→ rebel : 底现在是不是高估低估而已 07/11 17:07
专业机构也有缺点
比如说只能动用资金的5%去买单一个股
就算再看好也只能5%
还有就是每年每季都要有表现
这会使他们追求短期表现
还有就是从众
大家都买如果买错了比较不会被指责
很多操盘也都是大学毕业去操盘
不是自己的钱 不会有体会
50F：推 jagger : 原来基本面也要分析人性？学习了 07/11 17:09
51F：推 miraclesam : 我觉得原po说的很好啊 07/11 17:11
52F：→ miraclesam : 成绩高第一要诀是参透书本与题目的核心 07/11 17:11
53F：→ miraclesam : 听君一席话如听一席话 07/11 17:11
54F：推 rebel : 我不是有写股价最後一段是看人性 我没说基本面看人 07/11 17:13
55F：→ rebel : 性 07/11 17:13
56F：推 mingcloud : 认真给推 07/11 17:14
57F：推 Kobe5210 : 是自己思考过的交易笔记心得文，写的不错啊～不用 07/11 17:19
58F：→ Kobe5210 : 嘘 07/11 17:19
59F：推 event1408472: 我觉得台积电最少2000 07/11 17:20
60F：→ Kobe5210 : 做投资本来就要写下自己的盲点当成检讨来改进，日 07/11 17:22
61F：→ Kobe5210 : 後才能靠市场赚钱变股神。 07/11 17:22
62F：→ Kobe5210 : 反之，不愿动脑也不想靠市场赚钱只想靠流量赚钱的 07/11 17:22
63F：→ Kobe5210 : 那种废文，才应该嘘到XX 07/11 17:22
64F：推 rebel : 我也觉得原po写的不错阿 散户的估值我觉得大概这样 07/11 17:23
65F：→ rebel : 就够了 不是没有号称更精准的估值方法 但反正估得 07/11 17:23
66F：→ rebel : 再准 股价的波动也不可能完全贴近估值 能做好产业 07/11 17:23
67F：→ rebel : 分析 挑对走在正确成长路上的企业更重要 07/11 17:23
※ 编辑: chal (36.235.115.72 台湾), 07/11/2024 17:30:40
68F：推 ronga : 当初回300除了美国升息外还有库存太多的疑虑 07/11 17:31
69F：推 angelae086 : 推好人 07/11 17:31
70F：推 kutkin : 风险还是需求有没有这麽大 07/11 17:32
71F：→ kutkin : 单下了还是可以抽 07/11 17:33
财经M平方有说
台股正常约3-4年循环一次
因为台股几乎就是全球的科技循环
现在开始要走下半场了 只是下半场也不一定是跌
之前台积跌就是科技股的循环向下那段
现在涨也是循环向上阶段
只是这次多了AI变数
所以还是要多观察景气循环
没有把握猜高点猜低点可以长期持有
其实持有台积跟持有0050差不多
因为台积占0050一半
所以除非有一天0050强 台积弱
但这样的台湾经济我想不出来
要怎样才会是0050强 台积弱？
几乎不可能
那代表台湾有另一家企业强过台积电
才有可能0050强 而台积弱
如果这不可能的话
持有台积与0050是差不多的意思
※ 编辑: chal (36.235.115.72 台湾), 07/11/2024 17:49:13
72F：推 Lowpapa : 写作文喔 07/11 17:49
73F：嘘 Sana : 不知所云 07/11 17:51
74F：嘘 starfish2903: 所以你觉得今年EPS30？你怎麽算的？ 07/11 17:52
75F：推 good10740 : 目标价2330 07/11 17:52
76F：嘘 sspider0829 : 怎麽不早说 07/11 17:53
我有讲 2022年4月我就讲了
※ 编辑: chal (36.235.115.72 台湾), 07/11/2024 17:58:50
77F：推 Buddy : 推一个 这篇明明讲得不错 怎麽一直被嘘 07/11 18:02
79F：推 aass5566 : 听君一席话 如听一席话 07/11 18:15
80F：推 Kewseq : 就说现在大家多台积 07/11 18:20
81F：→ Kewseq : 说空直接被嘘烂 07/11 18:20
82F：→ Kewseq : 和去房板喊泡沫87像 07/11 18:20
83F：推 lajeremy : 感谢分享心得 07/11 18:41
84F：嘘 fonder : 韭菜教人投资 07/11 19:19
85F：推 asole : 我以前也是卖飞不敢买回 这次nvda tsmc 突破心魔以 07/11 19:22
86F：→ asole : 後获利也创新高 07/11 19:22
87F：推 asole : 另外就是PEG概念以前也不熟悉 不敢作为操作依据 这2 07/11 19:24
88F：→ asole : 年尝试後在多头下实在太猛烈 07/11 19:24
89F：嘘 Sana : Just fuck up 07/11 19:24
90F：嘘 Majorjohnny : 试着长话短说 07/11 19:24
91F：嘘 baz06 : 完全没有重点的文章 07/11 19:30
92F：推 AirLee : PEG就解决，你讲了一堆没重点。 07/11 19:37
93F：→ AirLee : 多头格局看PEG 07/11 19:38
94F：推 kobebrian : 台积2000大概要2028 每四年会翻一倍 07/11 20:11
95F：→ kobebrian : 只是这四年可能是跌到800 再上1400 再跌到1100 再 07/11 20:13
96F：→ kobebrian : 上1600 要握住股票 持续买进 你才能在四年後实现获 07/11 20:13
97F：→ kobebrian : 利 07/11 20:13
98F：推 smellrat : 目标价2330 07/11 20:37
99F：推 bagaalo : 认真推一个 07/11 21:08
100F：推 js01078687 : 推分享 07/11 21:09
101F：推 likeyousmile: 嘘的拿论述出来反驳呀？ 07/12 10:40
102F：推 BleuSaphir : 推分享 07/13 01:48