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标题[新闻] 《电周边》广达外资续喊买 看好AI伺服器
时间Tue Jul 9 09:36:53 2024
原文标题:《电周边》广达外资续喊买 看好AI伺服器领先地位
原文连结:
https://www.ctee.com.tw/news/20240709700556-430201
发布时间:2024.07.09 08:18 时报资讯
记者署名:时报记者任佩云台北报导
原文内容:
外资出具最新广达(2382)报告,维持「买进」评等,目标价340元。外资看好广达在AI伺
服器ODM领域的领先地位,并拥有多元化的客户/产品组合,例如车用领域的生产力。此外
,由於2025年生产高ASP AI伺服器,需要较多的营运资金,广达在强大的资产负债表支持
下,可以从银行借款以支持资金所需,未来也可能考虑其他的筹资计画。
广达与供应链所持观点相同,认为Nvidia Blackwell GPU将於2024年第三季度上市。然而
,大量出货应该会在2025年看到,因为广达认为GPU上市时间不等於大量出货时间。晶片
制造商如Nvidia的排程可能与广达的主要AI伺服器客户CSPs(云服务提供商)不一致。广
达拥有自己的液冷解决方案,但作为伺服器ODM不会内部制造零件,广达的目标是成为客
户的解决方案提供商和设计合作夥伴。广达没有扩大液冷产能的计划。
对於资金需求方面,广达对AI伺服器业务在2025年表现相当有信心,认为能见度佳。但也
由於2025年高ASP AI伺服器(如Nvidia GB200全机架价格在200万至400万美元),将推动
广达筹资需求。
对於PC,广达预计全年笔记型电脑出货量年增持平或略有下降,更多集中在消费者市场。
AI PC是PC市场的中长期主题。预计2024年下半年会有型号推出,但不会有大批量,AI PC
更适合商业领域,因为其生产力较高。对於汽车业务,尽管EV市场特别是电动车市场的调
整时间延长,广达对此并不担忧,因为其专注於算力和ADAS系统。广达与全球顶级汽车品
牌合作,包括传统汽车品牌和新创公司,它的角色类似於Bosch和Continental的一级供应
商。广达目前在美国、墨西哥和欧洲拥有汽车/电动车的生产能力。
心得/评论:
一篇一根 不要不信 关键在广达要提高资本支出 确认 GB200的订单出货
跟台积电 一模一样 後续有订单有获利入帐大赚 才会投入扩厂长期资金
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1F:推 lightson : 剩HH和Q有本钱了 07/09 09:38
2F:推 btpeter : Nv72 link 最大单是smci … 07/09 10:16
3F:嘘 MLARAI : 鸿海才是老大,广达领先个屁~ 07/09 10:44
4F:推 wax1201 : 现在才要扩厂,跟鸿海怎麽比 07/09 11:15
5F:推 sunday0913 : 目标价340,一过就倒下来,诚实小儿XD 07/09 11:51
6F:推 asirk124 : 鸿海现金破兆,广达哪比得上 07/09 12:32