作者peacemetta (一期一会)
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标题[请益] 大家长期投资都何时获利了结？
时间Mon Jul 8 11:07:21 2024
想请问，若是长期投资的族群，以5、10年以上的时间尺度来说，甚至2、30年，那大家都
如何选择获利了结的时间点
假设一个人家户年花费200万，以4%法则来算有5000万可以退休
若他投资VOO，存到50岁有了当时市价5000万的VOO，那依照4%法则其中一个流派，会建议
在每年1月出售200万的VOO作为该年度的生活费用，并逐年依照通膨程度略作调整
依照5~7%的平均年化报酬，这样的本金是取之不尽、用之不竭
据研究显示有95%的机会可以用30年不会匮乏
但如果在退休前遇到股灾，那原本市价5000万的VOO，可能回档至剩下3000万，那对原本
的退休计画就会有很大的冲击
所以有人说，越接近退休，就要开始做资产配置，把股票这种即便是指数，仍然相较其他
金融产品高波动的标的，转到较低波动的标的，例如定存、美国债券
但要在退休几年前开始做这样的转移呢？转移的早，资产累积速度就慢；转移的晚，遇上
股灾且来不及在退休前走过波段的风险就越高
不知道有没有人研究过这个问题？长期投资大家会选择在什麽时候做获利了结，以及将股
票资产转移至其他资产？
谢谢
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 27.52.100.48 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1720408043.A.28D.html
1F：推 Gipmydanger : 买借死 供参07/08 11:07
2F：→ kitune : 不就需要大资金跟急用07/08 11:08
3F：推 newvote : 网路上 没多少长期投资的人吧...放一年的都会被笑07/08 11:08
4F：→ newvote : 韭菜了07/08 11:08
5F：推 YJM1106 : 获利了结之後就会变恐怖情人了 整天希望下跌07/08 11:09
6F：推 MrStone : 投资书吹很大的案例都是永不出场，遗爱人间 07/08 11:10
7F：→ JuiFu617 : 4小时都算长07/08 11:10
8F：推 zero7810 : 透支长进场的时候07/08 11:10
9F：推 abc0922002 : 不会赚钱後就要把股债比调整完了 07/08 11:12
10F：→ abc0922002 : 你不要去预测市场07/08 11:12
11F：→ meowyih : 那你怎麽不怕5000万的现金贬值到3000万? 所有资产价07/08 11:12
12F：推 Goldx5 : 45-55岁这一段让本业跟投资收入快速累积，之後靠被 07/08 11:13
13F：→ Goldx5 : 动收入，就不用担心这麽多07/08 11:13
14F：→ meowyih : 值是相对，不是绝对的，你拿现金当作基准就宏观的来07/08 11:13
15F：→ plaay : 累积期 VS 提取期, 看你啊 07/08 11:13
16F：→ meowyih : 说是会误导你对财务的感觉的07/08 11:13
17F：→ abc0922002 : 你可以参考生命周期投资法第三阶段来调整07/08 11:14
18F：推 ScottBrooks : 放现金给通膨吃走^^07/08 11:14
谢谢大家 受教了
大家分享了不少有用的资讯
我再去查询研究看看
我会查看看生命周期投资法各阶段、累积期/提取期的意思、还有meo大提到的概念（我可
能需要再思考一下）
若大家有任何想法愿意指教，先说声谢谢了
※ 编辑: peacemetta (27.52.100.48 台湾), 07/08/2024 11:16:10
19F：→ duriel3313 : 做指数投资跟生命投资或是资产配置的 其实都有研究 07/08 11:15
20F：推 Dusha : 人永远不知道自己能活几岁 07/08 11:15
21F：→ duriel3313 : 和书籍可以抄 不用听一堆乡民胡诌 这里是嘴炮的XD 07/08 11:16
22F：→ duriel3313 : Retirement Portfolios: Theory, Construction, and 07/08 11:18
23F：推 davislin : 挂了以後给继承人处理 07/08 11:18
24F：→ duriel3313 : Management, Michael J. Zwecher 07/08 11:18
25F：推 Diver123 : 退休要用钱的时候 07/08 11:19
26F：→ YumingHuang : 抱到缺钱的时候啊..所以撑越久都不缺钱就无敌了 07/08 11:19
27F：→ meowyih : 不要放地图炮说别人嘴炮胡诌好吗? 07/08 11:20
28F：→ duriel3313 : 是你对号入座吧 = = 07/08 11:20
29F：→ joe0934 : 65岁卖掉享福啊 07/08 11:21
30F：推 hotdogmc : 你看巴菲特怎麽搞你就怎麽搞 07/08 11:21
31F：推 lingarden : 最多三天 不能再更多了 07/08 11:22
32F：推 asdlkjfgh : 推推文 其实真的一堆指数投资书都分析得不错 可以 07/08 11:23
33F：→ asdlkjfgh : 去读 07/08 11:23
34F：推 smart80615 : 你需要用钱的时候啊 07/08 11:23
35F：推 lawyer94 : 急用钱的时候 07/08 11:23
36F：→ Gyin : 你的问题其实相关书都有 靠近退休的持股比重会不同 07/08 11:25
37F：→ GX90160SS : 赚到百亿也不了结 有人会嫌钱多？ 07/08 11:27
38F：→ gobo : Diamond hand , 结案 07/08 11:30
39F：推 smallroad : 啊，长期投资有停利？ 07/08 11:31
40F：推 febonach : 你会怕的时候 07/08 11:31
41F：→ Justapig : 依照我看书的心得，指数投资纸上富贵换成现实获利的 07/08 11:32
42F：→ Justapig : 关键其实在於有纪律的再平衡，也就是强迫自己买低卖 07/08 11:32
43F：→ Justapig : 高。至於要依照时间再平衡（每季度）或是依照比例（ 07/08 11:32
44F：→ Justapig : 股票比例变成的xx%）哪个都可以你爽就好，只要规范 07/08 11:32
45F：→ Justapig : 以後严格执行就好 07/08 11:32
46F：→ a9564208 : 算一下涨幅能不能顶50年股利，可以就卖 07/08 11:32
47F：推 baddaddy : 哲哲要买的时候 07/08 11:34
48F：→ q09701023 : 今天 07/08 11:35
49F：推 popcorny : 不需要获利了结，只需根据你的资产配置再平衡 07/08 11:35
50F：推 iPolo3 : 没钱的时候 07/08 11:35
51F：推 ddtlau : 不了结 07/08 11:36
52F：推 hosen : 赚钱就应该卖 07/08 11:37
53F：嘘 iPolo3 : 睡公园的时候 07/08 11:38
54F：→ hosen : 去看外资，每一样天买进卖出，就算是长期投资也不 07/08 11:38
55F：→ hosen : 代表买了就不卖，差价不香吗 07/08 11:38
56F：推 kill2400 : 两个小时 07/08 11:39
57F：嘘 prostar : 来这边问都是小时计算 07/08 11:40
58F：推 kausan : 我抱3年了还经过2022 只进不出 07/08 11:43
59F：推 leoeeeaaa : 缺钱的时候 07/08 11:44
60F：推 sustto : 不卖领股利 07/08 11:44
61F：→ tsaigi : 我都看最高点就获利了结 给你参考 07/08 11:44
62F：推 starport : 我的经验是超过5秒算长 供参 07/08 11:45
63F：→ sustto : 纸上富贵就不用在公司请饮料便当 爽 07/08 11:45
64F：推 abbg : 3根涨停板的时候 07/08 11:47
65F：→ abbg : 呵呵我才不会说今天卖了那只 你们继续追高吧 07/08 11:47
66F：推 asante : 指数型投资没在卖的 07/08 11:48
67F：→ JimiMayer : 小资族存5年了只有需要用钱时才卖1-2张 07/08 11:49
68F：推 s70337033 : 需要用钱的时候 07/08 11:49
70F：→ post91 : 长期投资干嘛获利了结…等到退休再说 07/08 11:52
71F：推 hankyan919 : 等到要用钱时再卖。 07/08 11:52
72F：推 chysh : 需要多少卖多少，有多少闲钱不择时买多少 07/08 11:54
73F：推 HAHAHUNG : 退休後靠劳退生活 存股一张不卖变遗产 07/08 11:55
74F：嘘 alway70345 : 高卖低买 07/08 11:56
75F：→ deolinwind : 其实有标准答案欸，就免税额没用完的时候 07/08 11:56
76F：推 WeiRaymond : 正2卖出的都在後悔中好吗 07/08 11:57
77F：→ pilimew : 死掉变遗产就了结了 07/08 11:57
78F：→ toko6290 : 还在说纸上富贵的书都白看了 07/08 11:57
79F：推 yeh0416 : 等我签放弃急救同意书的时候 07/08 12:01
80F：→ avmm9898 : 哪有什麽或获利了结？进棺材的时候再获利了结 07/08 12:03
81F：推 neil25 : 最怕退休需要钱时 全世界崩盘到谷底 获利是负的 07/08 12:04
82F：推 meowyih : ^^^^^^^^^^^^^^^^ 所以不能all-in股票啊，但不是要 07/08 12:05
83F：→ meowyih : 你all-out啊 XD 07/08 12:05
84F：推 PTTpeter : 长期投资是没在获利了结的，靠每年的股息过活! 07/08 12:06
85F：→ smallca : 还在工作就不会获利了结 07/08 12:06
86F：推 dp44 : 退休不怕钱花不完 怕的是还活着但钱花光了 07/08 12:08
87F：→ harphy : 认识的朋友长期投资，每年有几百万股息，多的投资 07/08 12:08
88F：→ harphy : 再考虑获利了结 07/08 12:08
89F：→ hihi29 : 开盘买 收盘卖 07/08 12:10
90F：嘘 occlumency3 : 要用钱的时候卖 07/08 12:13
91F：→ ohsho62 : 你长期投资 子孙获利了结，正解 07/08 12:13
92F：推 takeshikun : 不了结 都抱上抱下 07/08 12:14
93F：推 Pluto17 : 没有在了结的啦 都等子孙帮你败光而已 07/08 12:15
94F：推 cl3bp6 : 进棺材的时候 07/08 12:16
95F：推 jovi0001 : 所以有人说股债配置随年龄 64 73 82 07/08 12:17
96F：推 Xerchieh : 长期投资就要用钱的时候卖几张，把他当利息高的银 07/08 12:17
97F：→ Xerchieh : 行，符合低风险稳定成长的股票就GG和公公 07/08 12:17
98F：推 dunjiin : 可能要反投资课本，赚时不停利，最多换股。套牢不停 07/08 12:18
99F：→ dunjiin : 损，最多换股。抱不住就赚不到 07/08 12:18
100F：推 bilibili666 : Hold and buy！ 07/08 12:18
101F：→ Xerchieh : 资产不是只有现金，你全放银行只会被通膨吃掉 07/08 12:19
102F：推 edcs : 我都早上九点进场，下午一点半获利了结，供你参考 07/08 12:21
103F：嘘 Acold : 退休的时候 07/08 12:22
104F：→ moom50302 : 国内就个股卖掉转etf，国外就定期申报或结算再投入 07/08 12:23
105F：→ moom50302 : 避免最後一次卖出要缴一大笔税 07/08 12:23
106F：推 luffyd4 : 当传家宝啊 07/08 12:24
107F：推 azcooper : 买头期款的时候跟退休的时候 07/08 12:25
108F：推 usan : 把一部份的钱放定存或高利率活存 07/08 12:26
109F：嘘 icelaw : 你资产成长到一定 本来就花不完喔， 07/08 12:27
110F：→ icelaw : 所以为什麽有钱人都要五子登科，娶妻生子 生继承人 07/08 12:27
111F：→ icelaw : 07/08 12:27
112F：→ icelaw : 懂了吗 07/08 12:27
113F：推 e86117934 : 需要用钱的时候。 07/08 12:27
114F：→ icelaw : 巴菲特 会需要把持股出清吗 不就这样 07/08 12:28
115F：推 ivery2266 : 目前最长3年半，我投资时间只有4年，希望我是长期 07/08 12:28
116F：→ ivery2266 : 持有派 07/08 12:28
117F：→ lluunnaa : 长期投资跟获利了结放一起XD 07/08 12:34
118F：→ pnpncat : 个股才要考虑这问题，大盘抱到死就好了。 07/08 12:37
119F：嘘 YunJuChuang : 隔代冲，取得成本归零，获利率无限大 07/08 12:38
120F：推 domon0525 : 我是要用比较大笔金钱时才会卖,平时有工作就存着 07/08 12:40
121F：推 bill0205 : 有需要庞大资金时候 07/08 12:42
122F：→ bill0205 : 买房除外 07/08 12:42
123F：推 hooll111 : 景气循环 估值阿 07/08 12:44
124F：→ s4511981 : 快死的时候 07/08 12:47
125F：推 icome : 哲哲开始吹捧的时候吧 07/08 12:49
126F：推 lu1626 : 获利了结这词不存在於资产配置 07/08 12:55
127F：推 misthide : 需要用钱的时候 没有急用就一直放着 07/08 13:03
128F：推 AirLee : 看你的理财目标：教育、买房、买车、退休。 07/08 13:04
129F：嘘 guowei616 : 在股市看到 了结 这两字 我一定嘘 07/08 13:06
130F：推 HGJman : Now 07/08 13:07
131F：推 AirLee : 比如教育大部份就是子女18岁上大学的时候逐步提领 07/08 13:07
132F：→ AirLee : 获利了结。 07/08 13:07
133F：→ guowei616 : 穷人最爱持有现金 有钱人最爱持有资产 07/08 13:08
134F：推 archon : 长期投资，隔周了结 07/08 13:23
135F：推 Erechtheus : 还看不到尽头 07/08 13:36
137F：→ tsubasawolfy: 从20-60岁依照3种投资策略去弄出15种比例图 07/08 13:42
138F：→ tsubasawolfy: 自己去看看适不适合 07/08 13:43
139F：推 edwardtp : 买ETF 没有打算了结 07/08 13:51
140F：推 YMH : 需要用钱的时候 07/08 13:52
141F：→ QB6996 : 留给後代爽。 07/08 14:01
142F：推 zzzz0516 : 这边的都说不用卖啊，我看就放到死让後人爽，一堆 07/08 14:25
143F：→ zzzz0516 : 脑 X 07/08 14:25
144F：→ Qweiss : 要用钱的时候啊？不然出场有其他标的投吗 07/08 14:36
145F：推 fake : 等你缺钱需要卖股票的时侯 07/08 14:48
146F：→ fake : 或是你觉得有更好的选择就能卖掉换标的啊 07/08 14:48
147F：推 mcgrady12336: 不用了结啊真的是好股票就让公司养你一辈子啊 07/08 14:53
148F：推 rs813011 : 诈骗集团会帮忙提出来 07/08 15:16
149F：推 skyblack2000: 河谷双煞发言的时候 07/08 15:28
150F：→ kanehhh : 当年60块买G的，现在需要生活费卖个一张可能就够一 07/08 16:28
151F：→ kanehhh : 整年用了 07/08 16:28
152F：→ teve429 : 需要用钱的时候 07/08 16:29
153F：推 hugh23715 : 既然都长期了，当然缺钱再处理啊 07/08 17:05
154F：推 ScottBrooks : 难不成有人可以算到自己啥时葛屁?当然要确保有剩 07/08 17:46
155F：→ ScottBrooks : 刚好没剩也要小心被你家不孝子女丢出去^^ 07/08 17:46
156F：推 phoenixtwo : 绩优股抱紧处理 07/08 18:11
157F：推 kducky : 缺钱花再卖，花不完给家人花 07/08 18:19
158F：推 eatyou : 再平衡 07/08 21:23
159F：推 jimhall : 问问2000年的当年网路少年董 很多当年30岁卖掉一些 07/09 06:29
160F：→ jimhall : 就能退休 但是不想太早退休没卖 07/09 06:29