作者newukyo (新.右京)
看板Stock
标题[心得] 质押如果有大量持股转换请小心
时间Tue Jun 18 15:36:34
今年刚开始质押 近期因为投资配置转换 所以连续几天卖股 买股
都控制在买进=卖出的状况(交割款为正)
群益的交易软体显示交割款为正(17号)
但是一户通早上跳出交割款不足(18号)我也是很傻眼
所以也没有特别留意
因为质押股票卖掉当天就会移出集保 =>当天维持率就会下降
我自己交易额度不高(我自己设定的 避免过度交易)
所以我自己的交易额度到满 连续都不会影到维持率
结果前两天跟营业员讨论的时候 他好像误解了我的意思
帮我把额度调高了昨天因为看医生也没特别留意 就按照计画进行配置
没想到这一次的疏失 导致维持率下降太多
卖出的股票虽然大於买进的股票(交割款为正)
但是因为维持率过低 变成卖出的股票强制还款=>交割款变成不足
早上跳出说交割款不足 马上打给营业员
立刻申请T+5 做紧急处置 (交割变成T+1)
因为目前维持率已经降低 所有卖出款项都会被扣除6成去还款
所以要卖出欠款2.5被左右的股票 来完成T+1(我自己是直接卖出三倍)
另外也立刻在元大证金进行借款
明天两重保障进行还款以候再说
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有进行长期投资 并且进行质押 以固定比例 配置的
进行再平衡 或是更改配置的
以一个礼拜为单位慢慢做比较安全 不要一次调整太多
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 125.229.12.168 (台湾)
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※ 编辑: newukyo (125.229.12.168 台湾), 06/18/2024 15:37:02
※ 编辑: newukyo (125.229.12.168 台湾), 06/18/2024 15:38:19
1F：推 ivan1116 : 这个不是营业员会分段做吗？也会有一样状况？06/18 15:39
2F：→ ivan1116 : 同一天分段06/18 15:39
我是交易完以後维持率好像降到146 结果交割款直接被拉去还款
但是如果是我原来的额度 就算交易到满也只会到 170左右
因为交易额度被调高两倍 我自己也没有留意
※ 编辑: newukyo (125.229.12.168 台湾), 06/18/2024 15:41:05
3F：推 keel90135 : 你这操作很危险 出事不意外06/18 15:40
之後不会再这样了 之後会把维持率长期维持在300了
最近想说想改配置
加上增贷快要下来了 真的疏忽了
※ 编辑: newukyo (125.229.12.168 台湾), 06/18/2024 15:42:25
4F：推 allen1988 : 不知道有没有认知错误，但我感觉只要卖出“质押的06/18 15:41
5F：→ allen1988 : 股票”不管是1周，还是1个月，都会造成维持率下降06/18 15:41
6F：→ allen1988 : 不是吗？06/18 15:41
7F：→ keel90135 : 质押大多也就半年 拿去质押的最好直接不要动了06/18 15:41
8F：→ keel90135 : 一个不小心直接帮你卖掉06/18 15:42
我一般维持率都在 250-300
最近开始转换配置 所以前一天大概降到186
结果额度突然开高 我自己也没注意 降到146
交割款不能互抵被还款 直接不足
以後会再注意
※ 编辑: newukyo (125.229.12.168 台湾), 06/18/2024 15:44:18
9F：→ calmerrorans: 你这样就没有买进=卖出吧06/18 15:43
重点是 交易软体并没有显示 我的交割款显示是正的(群益)
但是一户通早上才跳出来说交割款不族
※ 编辑: newukyo (125.229.12.168 台湾), 06/18/2024 15:44:59
※ 编辑: newukyo (125.229.12.168 台湾), 06/18/2024 15:46:12
10F：推 jimmihg : 我的券商设定是质押股票卖出全都是强制还款06/18 15:45
群益是维持率高钱给你
维持率低直接拉去还款
但是................交割款显示正的
扣款软体却是跳出负的.............
我自己都只看交割款正的就没留意
11F：推 hauwei : 我的券商，卖出质押股票就直接还款，有剩才回户头06/18 15:45
12F：→ hauwei : ，跟维持率无关06/18 15:45
h兄 请问一买一卖呢
假设当天押10张00878 以24块 卖掉
买4张 00713 以60块 这样
群益交割款 24*10-60*4=0
但是如果是先还款 就会变成 24*10*0.4-60*4=-144 要付14万？
13F：→ jimmihg : 要再拉高杠杆就只能在卖出以後，再把钱给借出来06/18 15:46
14F：→ b9513227 : 额度跟维持率有啥关系 看起来就你一次卖太多维持率06/18 15:46
15F：→ b9513227 : 才爆06/18 15:46
内行的 不过还好券商有应变措施 今天一口气卖掉所有的债券
16F：推 ghytrfvbnmju: 元大证券的质押卖出都是优先还款06/18 15:49
一买一卖也是吗？
17F：推 boreas224 : 一般都是卖出直接还款(有剩的T+2回户头)、买进的要06/18 15:55
※ 编辑: newukyo (125.229.12.168 台湾), 06/18/2024 15:56:57
18F：→ boreas224 : 交割完(T+2扣款)、然後才能借(T+3借款入户头)06/18 15:56
证金？
※ 编辑: newukyo (125.229.12.168 台湾), 06/18/2024 15:57:22
19F：→ bbignose : 你根本就押到满，金害喔06/18 15:59
我错了
但我平常维持率是250 最近调整配置没有留意
20F：推 boreas224 : 应该T+2就可以入户头 不过先要交割才能借06/18 16:01
21F：→ boreas224 : 你的算法感觉是直接把质押可以拿到的钱拿来当交割款06/18 16:03
群益是这样
22F：推 ko1 : 元大证券体感买股常常T+2凌晨就扣款06/18 16:03
23F：→ ko1 : 但质押卖股还款常10点才入帐 来不及再借出付交割款06/18 16:04
※ 编辑: newukyo (125.229.12.168 台湾), 06/18/2024 16:04:33
24F：→ ko1 : 不像现股同天买卖可以直接互抵06/18 16:04
25F：→ ko1 : 有质押 保险作法就是买股款先筹足再买06/18 16:04
26F：→ ko1 : 可以想成卖质押股票要T+3(T+2再借出来)才拿到钱06/18 16:04
以後会改变做法了 感谢分享
27F：→ boreas224 : 我是用凯基的，质押卖掉一开始显示收付款是没还款的06/18 16:05
※ 编辑: newukyo (125.229.12.168 台湾), 06/18/2024 16:06:28
28F：→ boreas224 : 通常要等证券结帐完才会显示还款後的应收付金额06/18 16:06
29F：推 hauwei : 质押不是信贷，质押的股票卖了当然要优先还款（毕06/18 16:07
30F：→ hauwei : 竟抵押品都被你卖了）。扣除当初质押的金额，多出06/18 16:07
31F：→ hauwei : 来的部分才可以当成股票的交割款。如果只单看当天06/18 16:07
32F：→ hauwei : 卖>买，没有考虑到质押还款。当然就金额不够交割了06/18 16:07
问题是我到今天看我的交易软体交割款还是正的
只有到余额软体才是负的 我还以为是余额软体错了
※ 编辑: newukyo (125.229.12.168 台湾), 06/18/2024 16:07:57
33F：推 bbignose : 理论上是T+2早上十点最後期限，不过一般都凌晨就扣06/18 16:08
34F：→ bbignose : 了06/18 16:08
群益那边有处理好了 不过为了安全
我自己也从证金借出同等交割款 10点以钱会汇过去
※ 编辑: newukyo (125.229.12.168 台湾), 06/18/2024 16:10:51
35F：推 loopdiuretic: 愿意长期持有再质押比较好吧06/18 16:15
我是长期投资阿 买了都没再卖的
只是最近新增部分配置 要转换5-10%的资产到其中一档标的
36F：推 boreas224 : 刚刚看 质押卖掉结帐後应收付金额也不会去扣借款06/18 16:15
37F：→ boreas224 : 系统认定你就是这样的买卖金额 至於还款借款是另外06/18 16:16
※ 编辑: newukyo (125.229.12.168 台湾), 06/18/2024 16:18:01
38F：→ boreas224 : 跟券商的来往 只是刚好跟交割户用同一个帐户06/18 16:17
39F：推 YJM1106 : 总归成券商向你讨钱的速度比交割付你钱的速度快XD06/18 16:17
是阿 以後不会想几天内调完了
※ 编辑: newukyo (125.229.12.168 台湾), 06/18/2024 16:19:54
40F：推 paericsson : 本身有在用质押，这篇和推文解决了我最近想换标的06/18 16:34
41F：→ paericsson : 的疑问，感谢06/18 16:34
群益的和其他家不太一样
42F：推 dickson2 : 统一不会发生这问题耶 2.3%不限个股06/18 16:35
43F：推 huk40199 : 这状况不太像一般的维持率不足06/18 16:39
44F：→ huk40199 : 一种情况是你质押A但後面只卖你质押出来的钱买的B06/18 16:40
45F：→ huk40199 : 股票06/18 16:40
46F：嘘 aofm : 这不是常识吗…06/18 16:46
从推文来看
群益的质押一买一卖
和凯基的一买一卖就不一样
我之前用过一阵子永丰 规则也不太一样
我觉得券商的常识都不太一样
48F：推 stocktonty : 质押全民运动魂06/18 16:48
49F：推 topboy561 : ？请问质押後股票就不会出现在账户了要如何交易？06/18 16:57
50F：→ topboy561 : 我是用富邦的…06/18 16:57
群益的质押没质押的都再库存里喔
只要维持率够就可以直接卖款 买款互相抵销
现在知道 维持率不够166 会直接拉走你的卖款
我一直以为是140才会触发
51F：推 plaay : 懒人包是不是「质押满改配置要小心」，2.6倍满?06/18 16:59
我之前买卖 从维持率250开始卖 买一点卖一点 都比166%多
所以直接卖-买>0就不用管
这次因前一天已经有操作过 新的股票没进来 维持率184%左右
我又没注意到 交易额度被调高
导致 卖-买>0的同时 维持率到146%
触发了 卖价优先还款-买价=交割款不足
又因为群益的交割款 并没有显示交割款不足 他还是显示卖-买>0
直到T+1才显示 交割款不足
52F：推 Arkzeon : 看不太懂。永丰是不管维持率多少。只有质押卖出就06/18 17:16
53F：→ Arkzeon : 是强制先还款。假设我有100万929（质押60万），我06/18 17:16
54F：→ Arkzeon : 在同一天内卖929、买713一样一百万。 不会是平转。06/18 17:16
55F：→ Arkzeon : 卖掉929会先扣欠款故只剩40，所以713交割款差60，06/18 17:16
56F：→ Arkzeon : 没错啊06/18 17:16
57F：推 Arkzeon : 这逻辑是没错的。抵押物都不存在了当然是还款优先06/18 17:20
58F：→ Arkzeon : 。所以如果要换质押物，真正的流程是，卖出、扣欠06/18 17:20
59F：→ Arkzeon : 款，补差额60万，买完同样100万的其他标的物，再拿06/18 17:20
60F：→ Arkzeon : 新的那只去质押60万出来06/18 17:20
永丰我用过
永丰的质押和其他的质押不一样
如果你要优惠利率 只要请营业员
你只要动用了 不管动多少维持率不会变动是总借款 但是利率是实际借款
还款维持率我记得也不会升
除非你用单笔单笔借的非优惠利率
61F：推 m840509 : 推楼上06/18 17:40
※ 编辑: newukyo (125.229.12.168 台湾), 06/18/2024 17:44:41
※ 编辑: newukyo (125.229.12.168 台湾), 06/18/2024 17:46:56
※ 编辑: newukyo (125.229.12.168 台湾), 06/18/2024 17:52:04
62F：推 plaay : 永丰现在多了一个提升维持率的功能「降」可动用金额06/18 17:49
63F：→ plaay : 只能降，不能升06/18 17:49
这样就好多了 之前很麻烦
※ 编辑: newukyo (125.229.12.168 台湾), 06/18/2024 17:52:26
※ 编辑: newukyo (125.229.12.168 台湾), 06/18/2024 17:55:39
64F：推 kennethlin : 笔记 谢肉身测试06/18 17:56
65F：推 sandra80032 : 我是用元大证券，卖出会强制还款，但中间会有一个06/18 18:03
66F：→ sandra80032 : 时间差让你可以再借出新的，用文字讲不太清楚，要06/18 18:03
67F：→ sandra80032 : 实际操作过才知道。06/18 18:03
68F：→ sandra80032 : 另外，前提是不能完全借满没错，你至少要有5成股款06/18 18:04
69F：→ sandra80032 : 的额度才有调度弹性。06/18 18:04
70F：→ sandra80032 : 我维持率220%左右，前阵子也大换股一次06/18 18:04
我自己常态250-300
这次连续操作 自己没注意
我自己记帐 看维持率也是都在水准以上
这次真的是失手 会做这种操作的其实很多都是长期投资
再平衡或是更改配置 有操作的可能就参考一下
※ 编辑: newukyo (125.229.12.168 台湾), 06/18/2024 18:06:53
71F：推 louis210000 : 谢分享06/18 18:27
72F：推 eyeschi : 元大的卖出质押担保品就是还款06/18 18:58
73F：推 TheDecision : 优文06/18 20:27
74F：推 zhoaxun : 每一家卖出都是要优先还款啊，富邦，元大，群益都是06/18 21:07
75F：→ zhoaxun : ，所以我在卖出抵押的股票都会先确认还有多少钱可以06/18 21:07
你的群益和我的群益交易经验不一样
这半年来 只要维持率够
都是直接交割不会先去还款
这次是没有注意到交易额度上去了 也不知道会这样
76F：→ zhoaxun : 买股票06/18 21:07
77F：→ zhoaxun : 才敢下单06/18 21:08
78F：推 hypoge : 这样看起来凯基的不错 卖品之後 直接先还款 然後可06/18 21:37
79F：→ hypoge : 借金额就会变动 可以再借06/18 21:37
80F：推 v23510 : 其实也是看不太懂，卖质押股票不都是先还款吗？06/18 22:19
81F：→ v23510 : 因为本身也有同时用永丰跟群益，希望可以再换个方06/18 22:19
82F：→ v23510 : 式说明一下，感谢。06/18 22:19
83F：→ v23510 : (努力理解中)06/18 22:19
84F：嘘 RealID2018 : 超危险的06/18 22:58
真的 该嘘
※ 编辑: newukyo (125.229.12.168 台湾), 06/18/2024 23:55:27
85F：推 v23510 : 後来买的股票没有再设定质押吗？06/19 00:54
86F：推 BBFish55 : 富邦质押後不在库存+1，不会发生你的问题06/19 00:59
※ 编辑: newukyo (125.229.12.168 台湾), 06/19/2024 06:23:49
87F：推 justin531xx : 汇拨想押到股到证金跟元大证金押不会有这个问题 06/19 06:30
88F：推 david0605 : 我是用凯基，可以退品，先在前一天把想卖的股票推出 06/19 07:14
89F：→ david0605 : 质押，隔天收到就能卖了，不过要人工录音 06/19 07:14
90F：→ newukyo : 有更新了比较没那麽乱的了 06/19 08:52