原文标题：谢金河：资通讯产业传捷报 小型股季报也有佳作 原文连结：https://money.udn.com/money/story/5607/7984168 发布时间：2024/05/25 00:18:52 原文内容： 时序进入五月，台股又走过几个关键时刻，一、五二○是台湾政权交替的重要日子，领导 台湾八年的蔡英文总统把棒子交给赖清德总统，这是台湾第一次出现同党轮替，因此，这 次五二○没有像二○○八年马英九上演一上任就将阿扁上铐的怵目惊心景象，反而是充满 离情、温馨的景象，萧美琴副总统送别小英总统离去那一刻，还忍不住拭泪！ 台股在不同总统领导下，从二○○○年迄今，每一次都呈现不同的格局，阿扁五二○就职 当天，台股从九一六七．七八急杀到八八二○．三五，收盘大跌二九九．四二，股市的反 应也为扁政府八年执政埋下不太好的兆头。 到了二○○八年马英九上台，台股在五二○当天从九三○九．九五又杀到九○六八．八九 ，收盘又大跌二二六．三一，从加权指数来看，台股经历了阿扁执政八年，好像只增加五 ○○点，马英九的五二○，指数回到九○六八．八九，又回到二○○○年的位子，整个来 看，扁政府八年股市乍看是水波不兴。 检视各总统的股市成绩单 到了马英九时代，亲中是他的招牌，在他任内陆客大举来台，最多的一年是四一八万人次 ，马英九不断对中国释出善意，却更加速资金外逃，到了二○一二年马英九又为了实践社 会正义，祭出证所税，台股成交量萎缩到三○○～五○○亿元，到了二○一五年台湾的记 忆体产业全败，华亚科卖给美光，南亚科跌到剩一．二元，力晶下市，茂德破产，日本尔 必达也不佳，这个时候紫光集团赵伟国来台，放话要吃台积电，并联发科、矽品、日月光 ，这是台湾最脆弱的一刻。 二○一六年马英九交棒，小英就职的二○一六年五二○，指数从八○九五．八九开出，收 盘是八一三一．二六，加权指数上涨三五．二八，这是二○○○年以来，第一次政党轮替 股价是上涨的，但回头审视一下，马英九执政八年，两岸关系最好，台湾百般委曲求全、 自废武功，但台湾的人、台湾的钱源源不绝流进中国，台股也像是被掏空的市场，马英九 执政八年，台股比他上台那一天，又多跌一千二百多点，这也是我常提醒大家的，两岸关 系愈好，台湾经济其实没有好，主因是台湾的人、钱源源不绝流入中国。 小英执政八年，两岸关系不太好，台股却有如加上涡轮引擎马达，跑得又急又快，台股从 八一三一．二六跑到二一二五八．四七，加权指数大涨一三一二七．二一，涨幅高达一六 一％，这恐怕是前无古人、後无来者的好成绩了！ 小英的八年，最重要的是她让半导体成为台湾的护国神山，尤其是台积电，台股能顺利攻 克两万点，而且能站很稳，台积电绝对是最大功臣。 除此之外，小英总统的绿能转型，建立起新产业，还有国舰国造、国机国造，也在台湾建 立起军工产业，台湾转型有成，还有产业逐渐移出中国，这是台湾大起的重要条件。 全球利率走在正常化路上 今年的五二○，赖清德总统在就职典礼中，强调两岸互不隶属关系，股市盘中一度下跌一 五六．二九，但收盘仍小涨十三．一六，赖总统的五二○，台股站在二一二七一．六三， 这是一个很高的位置，接下来，赖总统如何带领台湾再创新格局？ 这个会是赖总统充满高难度的挑战，台股站在两万点，大家要有什麽样的新思维？这次五 二○之後，蓝白阵营在立法院展现多数暴力，乍看像是中共的第五纵队公然来乱台湾，对 接下来的台湾发展恐有不利的变数，这一点大家必须放在心上。 二是往年投资市场都有「Sell in May」的定律，五月通常都是股市回档的周期，但今年 五月全球股市涨势居多，例如，欧洲股市全都创新高，德国股市到二十日为止，上涨七九 四．五九，涨幅四．四三％，法国上涨一．九六％，道琼越过四万大关，五月大涨二五○ 七．○七，涨幅五．四四％，标普五○○上涨五．六七％，Nasdaq大涨七．五％，费城半 导体大涨八．五六％，台股五月上涨八四○．一五点，涨幅四．一二％，跌深的上证指数 上涨一．七％，深圳Ａ股上涨一．三九％，香港恒生跌深反弹上涨八．二一％，大涨後的 日经指数小涨一．四一％。 这个景象与大家认知的「卖股在五月」很不一样，今年市场上充满降息的期待，不过美国 公布ＣＰＩ仍在三．四％、三．五％的位置，看起来Fed没有大幅降息的空间，全球利率 正走在正常化的路上；也就是说，过去二％以下的通膨率、○～○．二五％的利率已不可 能复见，大家慢慢要习惯五％左右的利率水平，股市也会在温和通膨引导下持续稳健表现 。 今年到五月十七日为止，全球股市涨多跌少，核心的美国各大指数都上涨，标普涨十一． 一八％，道琼上涨六．一四％，Nasdaq上涨十一．一六％，费半指数上涨十九．三四％， 台湾的加权指数上涨十八．五六％，比日经上涨十五．九一％、南韩上涨二．六一％出色 ，过去跌跌不休的深沪港股市也步上反弹脚步，今年恒生指数上扬十四．七％，上海股市 反弹六％，只有深圳Ａ股小跌二．八五％。 小型股季报亦有佳作 放眼全球，台湾的加权指数涨幅仅略逊於费城半导体指数，这当中与台积电的表现有关， TSMC ADR市值突破八千亿美元，五月台积电又上涨七．五四％，股价最高来到八六五元， 2023年最後一个交易日收盘五九三元，单是今年就拉出四五．八％的涨幅，这是加权指数 往上推升的最大功臣。 另一个是市值第二大的鸿海，像旱地拔葱一般，五月又拉出七．一％的涨幅，去年最後一 个交易日股价收盘一○四．五元，从二○○九年以来，鸿海的股价一直徘徊在这里，三月 在GB200的题材带动下，伺服器题材带动大涨势，鸿海在三月大涨四五．六三％，这次最 高跑到一七九元。 第三大市值的联发科五月也拉出十六．九二％的巨大涨幅，再加上市值挺进一兆元的广达 也大涨九．五一％，这是台股不断攻坚前进的重大推升力。 第三个是五月不论是上市、上柜公司都完成首季财报公布，获利表现良好的公司股价都有 好表现，像散热的双鸿首季ＥＰＳ四．五一元，奇鋐四．○八元，技嘉的三．一八元，广 达也有六．一三元，华硕有七．三三元，纬颖更是交出单季ＥＰＳ二六．九二元的超好成 绩，这次资通讯产业频传捷报，四月出口年增一六五％，也给整个产业带来巨大的亮度与 曙光，在ＡＩ的赛道上，台湾今年仍保有高亮度，唯一可惜的是股价已经大涨，基期都很 高。 心得/评论： 周末点点名 首先资通产业被点名 然後老谢说小型股也会有佳作 看来稳了 下周应该不会拉积盘了？ --

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