原文标题：谢金河从台股Q1财报看到「AI产业大鸣大放的一个先兆」 原文连结：https://money.udn.com/money/story/5607/7968864 发布时间：2024-5-17 原文内容： 每一年的这个时候，是上市柜公司递交第一季财报的最重要时刻。通常到这个时候，很多股票都已经大涨一段了，股价大涨，市场称之为「作梦行情」。因为开年之初，大家只端出题材，股价蓄意炒作，到了这个时候，面对财报考验通常会现出原形，股价随之下跌，这也是股市经常在说的「Sell in May」，中文是五月卖股！ 通常五月的季报效应是丑媳妇见公婆的重要时刻，市场上卖压会加大，股价容易造成回档，不过今年五月台股表现超强，到十五日为止，台股加权指数创下二一三○八．三二的天价，台股是全球股市唯一再冲出新天价的市场，从这个现象来看，这也给了大家一些启发。 二○一七年我告诉大家，台湾与日本会大好三十年，中国与香港会往下走，相信这个话的人不多，经过七年的考验，日本日经指数从六六九六跑到四一○八七，台股也站上两万，这当中最大的变数是美中角力。 地缘政治加剧，台湾在地缘政治中被视为是地表上最危险的国家，但是从产业、经济的角度，美国对中国出手，其实台湾常常成为受益者，像是美国晶片法案限制高阶制程，台积电一枝独秀，成熟制程全部变成红海，这次拜登再度对中国电动车祭出一○○％关税，整个产业都会受到很大牵连。 地缘政治把台湾顶到最前线，乍看之下，两岸战争兵凶战危，台湾危险，但是最聪明的钱会告诉大家，在二○一九年之前，台湾的有钱人大多数看好中国、看坏台湾，因此台湾人赚到钱後，会想尽办法把钱汇到香港、上海、北京，优先在中国投资或是在中国置产。这个情况到二○二○年COVID-19的时候有了改变。 二○二○年全年台湾的银行存款增加三．三兆台币、○．九兆外币，一年存款增加四．二兆，比二○一九年之前平均每年增加一．五兆要高出很多，此後台湾的银行存款每年平均增加三．四兆以上，资金回流，这是台股欲小不易的底气，看好或看坏一个市场，钱往哪里跑最实在，人只有两只脚，钱有几百只脚，钱一定跑得比人快，如果说台湾危险，台湾钱为什麽那麽多？ 这些年很多亲中的学者及政治人物天天唱衰台湾，如果从投资的角度看，他们可能是受害者，尤其是很多人天天诅咒台积电，说台积电掏空台湾，逼得魏哲家站出来说：「门都没有」！ 台股大涨，很多人都说这是台积电一个人的武林，这也是事实，台股能顺利站上两万点，最大功臣是台积电，而台湾也因为台积电而伟大，因为在地缘政治角力下，晶片的重要性远远超过石油，尤其是进入AI时代，台积电重要性有增无减，台湾将因台积电而伟大，这次加权指数创新高，但柜买指数二五○．二七，距离先前高点二五七．七还差临门一脚，可以显着看出台积电不可或缺的角色与地位。 台积电先前炒到八二六元回档，现在又重新站上高点，这次季报效应，台积电有了几个亮点，一是四月营收二三六○．二一亿，比去年同期成长五九．六％，前四月营收八二八六．六五亿，年增二六．二％，这是高阶晶片发酵。 相对联电前四月营收小幅成长二．三％，世界先进（5347）成长十．八％，力积电衰退五．三％，台积电首季净利二二五四．九亿，ＥＰＳ八．七元，也许今年净利有重返兆元以上的机会，更难得的是，台积电把季配息改为四元，全年股息十六元，这些现象都垫高了台积电的基本面。 台股茁壮的第一个生态 而且，一粒米养百种人，台积电延伸出来相关的设备股，如弘塑、辛耘，或是均豪、志圣、均华、圣晖、帆宣、汉唐、万润、朋亿、迅得或是无尘室的洋基工程、巨汉、矽科宏晟等，台湾有一大串设备股都因为台积电而贵，台股能攻上两万点，台积电当然是一个人的武林，但大树底下产出无数丛林，这是台股茁壮的第一个生态。 二是从这次台积电大涨也可以看出AI带给台湾无穷机会，从去年五月迄今，Nvidia、Supermicro股价奔驰，广达跑到二九九元，这是伺服器新时代。伺服器牵动很多供应链，水冷、液冷带动的题材，让双鸿跑到八七三元，奇鋐到六九八元，这一次季报，奇鋐ＥＰＳ四．○八元，双鸿四．五一元，都有好成绩，这次广达市值过一兆元，这是AI产业大鸣大放的一个先兆。 心得/评论： 台股突破21000高点 连老谢都说 资金回流台股怎麽可能会弱 但说了AI相关的财报都很好 难怪涨到天上 但怎麽跟板上们看法都想烂 觉得财报都很烂炒到天上？ 究竟谁对谁错 窝们继续看下去 ----- Sent from JPTT on my iPhone --

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