作者Kai877 (淡江吴签)
看板Stock
标题[新闻] AI PC发功 联发科、华硕外资挺 目标价出
时间Wed May 15 11:24:16 2024
原文标题：
AI PC发功 联发科、华硕外资挺 目标价出炉
原文连结：
https://reurl.cc/aqLY6G
发布时间：
2024.05.15 03:00
记者署名：
简威瑟
原文内容：
AI PC话题热度不断，继摩根士丹利点名WoA AI PC将催热产业成长，高度看好联发科（2454
）前景，列为族群投资首选後，大厂华硕（2357）最新公告的第一季财报不仅超乎预期，更
预期AI PC推出将带动下半年至2025年全球PC需求复苏，为市场追逐AI PC成长性注入强心针
，内外资同步调升目标价。
二大AI PC重要受惠股华硕与联发科，股价14日表现均相当亮眼，华硕挟首季财报与展望双
优势，攻上涨停，终场收512元、突破500元整数大关，联发科亦大涨3.59％收1,155元，国
际资金14日分别买超华硕、联发科各5,951张与1,271张。
摩根士丹利证券半导体产业分析师詹家鸿指出，先前点出WoA AI PC发展契机，并点名联发
科是此趋势中的主要受惠者、上调股价预期至1,388元之後，客户大致上认同在Computex登
场前，AI PC题材是不错的题材，惟对联发科初步获得AI PC贡献营收的时间点与规模存有疑
虑。
对此，
大摩重申，WoA AI PC将是重塑全球PC供应链的关键，宁可早点切入联发科WoA AI PC
晶片的发展机会，也不要落後。
针对AI商机，詹家鸿提出，联发科可受惠换机循环、产品组合转佳、边缘AI智慧机晶粒尺寸
较大三趋势，估计AI相关业务2026年将额外贡献联发科营收近70亿美元，约当该年度营收31
％比重，使2024～2026年整体营收成长性提升到20％，因而看好联发科股价将进一步开启重
新评价（re-rate）行情。
华硕受惠营业利益率强劲，第一季每股税後纯益（EPS）7.33元，优於市场共识。且第二季
展望优於预期，华硕预期AI PC推出将带动全球PC需求复苏，伺服器营收维持强劲。
瑞银证券台湾硬体科技研究部主管陈星嘉指出，AI伺服器与AI PC创造新现金流的前景正在
逐步实现，预期接下来推出新品时，将会扮演股价催化剂（catalysts）。
凯基投顾认为，华硕有望於下一世代B100、B200、GB200等GPU平台取得较具优势之地位，相
较其於H100较晚切入，客户多为二、三线云端服务供应商（CSP），将更能推升2025年AI伺
服器营收成长。
心得/评论：
继联发科後，华硕也被点名了
华硕财报超乎预期
也预期AI PC的发展会带动2025 PC需求复苏
好稳
--
https://i.imgur.com/1QJVXsr.jpeg
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 27.51.150.49 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1715743458.A.8A4.html
1F：→ sunday0913 : 又大摩…. 05/15 11:27
2F：推 alex5566 : 华硕表示: 05/15 11:29
3F：嘘 shreka : 块桃鸭出炉!!! 05/15 11:29
4F：推 Lenney33 : 这是...出货的味道? 05/15 11:30
5F：推 caity : AI PC是啥?能带动全球PC复苏 05/15 11:31
6F：→ caity : 能不用网路直接让PC有AI功能? 05/15 11:33
7F：推 FirePopcorn : 就是键盘有多一颗copilot 的键 05/15 11:35
8F：→ piece1 : ai pc就是XX! 05/15 11:36
9F：→ xiaoyao : 大摩卖几天发哥了 可恶 05/15 11:37
10F：→ jc761128 : AI PC 还在定义中阿 後面可能还有想象空间吧 05/15 11:39
11F：→ jc761128 : 不过总不可能人人都本地端运行 05/15 11:39
12F：推 ohsho62 : 只要首款发表功能不如预期，就会跟大怒神一样 05/15 11:40
13F：→ WenliYang : 还在骗AI 真好用XD 05/15 11:40
14F：推 j6569642 : 华硕成本326，继续放 05/15 11:44
15F：推 hidebehind : 今天的华硕表示： 05/15 11:46
16F：推 Eshia : 微软苹果都还没端出成果 这边就在急着炒 没题材了? 05/15 11:47
17F：→ Eshia : 要炒AIPC 好歹也等软体这边有新东西吧= = 05/15 11:47
18F：推 alex5566 : 电脑展应该就会端出展示机了吧 05/15 11:49
19F：推 dickey2 : 还可以 05/15 11:50
20F：推 globekiller : 短线价差就是会炒就好 05/15 11:53
21F：→ vbhero : AI运算用在个人电脑，是脑子破了 05/15 11:59
22F：推 Eric0605 : 买AI手机还差不多，买PC? 05/15 12:01
23F：推 HardyJJ : 店员： 我们有出Ai笔电 我：？？？ 05/15 12:06
24F：推 user048288ef: 讲AIPC是在骗，什麽专门的应用都没有 05/15 12:07
26F：→ jorden0804 : Ai pc 到底是什麽洨 05/15 12:12
27F：→ rock302520 : 大摩可不可以闭嘴 05/15 12:19
28F：推 ctes940008 : AI PC能干嘛 05/15 12:24
29F：推 tongmove0503: 除了瑟瑟相关，我想不到其他一定要在本地运行的事情 05/15 12:31
30F：推 motan : 外资持股爆炸高欸 05/15 12:32
31F：→ yes920101 : Ai 滑鼠 ai 键盘 05/15 12:36
32F：推 ga278057 : ai pc就是噱头 华硕法说真敢讲,明明靠的是软体 05/15 12:41
33F：推 PTIMIKE : 刀硕隔日冲吗 05/15 13:04
34F：推 sunoutok : 为何AI PC另一只绿成那样 05/15 13:06
35F：推 Evenpan : 挺归挺 看起来没有出钱挺... 05/15 13:16
36F：推 t16816860 : 看看广达、纬创的营收大概就知道AI产品其实炒过头了 05/15 13:23
37F：→ t16816860 : ，下礼拜辉达财报应该也不会有太多亮点 05/15 13:23
38F：推 hchsmonkey : AI PC软硬体都要吧 05/15 13:39
39F：推 a92011 : 姑且不论AI PC，光是明年Windows强制升11 05/15 13:41
40F：→ a92011 : 就不晓得有多少电脑要汰换掉了，换机潮也蛮庞大 05/15 13:41
41F：→ xiaoyao : AI PC是微软换机潮，AI 实际功能不是重点 05/15 13:43
42F：→ xiaoyao : 为什麽那麽执着AI功能？XD 帮你一键完成论文吗 05/15 13:44
43F：推 ak007 : 只会用到Ai解码软体 嘻嘻 05/15 14:00
44F：嘘 steven1220 : 然後宏碁仁宝继续摔烂... 05/15 14:11
45F：→ s2262 : 难怪蓝天 辅信这两天爆量狂飙 05/15 14:22
46F：→ bojan0701 : 强制升会有换机潮，但不见得要选AI PC啊...除非价 05/15 15:42
47F：→ bojan0701 : 格没增加多少... 05/15 15:42
48F：推 AndyMAX : AI解码 让骑兵片变步兵 05/15 16:10
49F：→ brain9453 : AI好色喔专业解码 05/15 16:32
50F：推 mamc95e : 果然是出货文... 05/15 17:27
51F：推 lovegi : 什麽都加AI,真的Bi 05/15 18:21
52F：→ kmshy : AI键盘 昆盈 懂得就懂 05/15 19:45
53F：推 prostar : 华硕300多卖了 捶心肝 05/15 22:20
54F：→ StupidKK : 广达说AI PC需求不明，但我很想换掉10年前买的PC 05/15 22:55