作者OnceAFreak (一时痴狂)
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标题[标的] LW.US 货真价实的薯条加大多!!!
时间Mon May 13 10:21:11 2024
标的：
Lamb Weston LW.US
分类：多/空/讨论/心得
多
分析/正文：
全世界前三大冷冻马铃薯产品制造商
薯条是公司主力产品
真正的薯条加大股
4月初法说会表示ERP的移转导致公司成长动能受损
但开会之时一些後勤功能已经调整至正常状态
但当时下修2024展望的一大根红棒使公司股价一路杀到80以下
目前已经慢涨回来，但以Forward PE角度来说只有14.25
着实便宜
在未来2025/04还有新产能开出的状态下
给个Forward PE 20x的估值并不过分
这边还有一个潜在风险是corporate端的ERP移转完成後就换工厂了
过去不少食品业公司在开始ERP移转的下一季财报都颇难看
庆幸的是多半很快完成移转使得股价回弹
LW的规模更大各地厂区更多不免让人觉得抖抖的
唯需要注意不论是公司还是客户如麦当劳等的知名快餐饮连锁品牌
都表示通膨导致低收入户正减少在快餐店消费
虽然公司也有以直卖消费者的产品补足
但我评估整体来说对营收数负影响较多
持续注意消费者相关总经指数和消费行为
以及下游厂商麦当劳 (约占公司营收10%)的法说会或消息
近期好消息就是麦当劳传出要推出价值菜单
实际上4月初的法说会公司就提过说这些快餐品牌会透过这方式促进来客数
最後可以和减肥药厂的状况搭配观察
究竟美国人透过减肥药瘦下来後是否会影响薯条消费?
或是公司发现这种状况能否快速转变策略推出较为低油的产品?
值得追踪
进退场机制：
90以下随便买，20x Forward pe = 116
搭配总经面和ERP移转进度的适时波段交易处理(forward pe 18x可做参考价位)
若消费者面、ERP的阴霾消除则可安心长放
(非长期投资者，必须有停损机制。讨论、心得类免填)
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1F：→ chanel1259 : 真。薯条加大 05/13 10:24
2F：推 dreamwing11 : 卖薯条的PE那麽高喔 05/13 10:25
3F：推 jayden1234 : 笑死 05/13 10:27
4F：推 Aska0520 : 真薯条概念股 05/13 10:30
5F：→ idernest : 业绩跟AMD股价成正比 05/13 10:37
6F：推 cobrasgo : 干笑死 05/13 10:50
7F：→ cobrasgo : 内容物与照片相符 05/13 10:50
8F：推 onewaylun : 薯条赞 05/13 11:14
9F：推 n555123 : 真正的薯条概念股 05/13 11:33
10F：推 roy2142 : 可搭配 KO 组成薯条可乐加大股 05/13 12:09
11F：推 caliph : 再加点TSN吃些鸡块更饱足 05/13 12:41
TSN先缓缓，我吃过亏，副二代不知道在干嘛，通膨让肉品公司很惨
12F：推 johnjohnlin : 股价跟ADM正相关 05/13 12:55
※ 编辑: OnceAFreak (219.91.86.78 台湾), 05/13/2024 14:27:44
13F：推 bigair888 : 真的是薯条股 05/13 14:30
14F：推 f1023f1023 : 薯条加大 05/13 19:00
15F：推 Ptt911 : 薯条加大 05/13 19:29
16F：推 manboy : 7月大暴跌 08/03 00:30