作者j0588 (提前退休ing)
看板Stock
标题[新闻] 美国消费强劲 可能受到BNPL泛滥误导
时间Sat May 11 18:08:30 2024
原文标题：
美国消费强劲 可能受到BNPL泛滥误导
原文连结：
https://news.cnyes.com/news/id/5558615
发布时间：
2024-05-10
记者署名：
钜亨网新闻中心
原文内容：
高利率似乎并未给美国人消费带来太大阻力，原因可能是一些「幽灵债务」支撑了开支，但同时也埋下了祸患的种子。
日益流行的「先买後付」(Buy Now, Pay Later，简称 BNPL) 模式，创造了大量隐性债务，让联准会和华尔街越来越难以掌握实际经济状况，影响了经济学家对经济前景和利率轨迹的判断。
BNPL 允许消费者先享受後付款、分期付款的购物模式，提供这项服务的美国公司包括 Affirm (AFRM-US)、Klarna 和 Block (SQ-US) 旗下的 Afterpay。由於平台未公布数据，因此也无从计算 BNPL 债务规模到底多大。
根据 Adobe Analytics 估算，第 1 季美国网购的 BNPL 贷款消费约 192 亿美元，较去年同期成长 12.3%。
BNPL 采用通过免息分期付款等方式，在疫情期间大行其道，尤其吸引年轻数字化消费群体。然而，批评人士认爲，这些服务专门诱惑那些财务困难的族群。史坦福大学会计学教授汉恩 (Edde Haan) 指出，BNPL「让人们更容易陷入债务泥淖，而缺乏透明度使这种情况更加严峻」。
民调机构哈里斯民调 (Harris Poll) 收集的数据显示，43% 的 BNPL 用户拖欠付款，28% 因使用这些平台而拖欠其他债务。中产阶层家庭也大量依赖这些服务；民调显示，42% 年收入超 10 万 美元家庭的 BNPL 缴款出现逾期。
在使用 BNPL 的受访者中，超过半数表示 BNPL 让他们购买了超过自己支付能力的东西；而近四分之一承认他们的 BNPL 消费已经「失控」。调查还发现，23% 的用户表示，如果不分期付款，他们就无法负担大部分的购物支出；而超过三分之一的用户是在信用卡透支後才求助於 BNPL 服务。
长期以来，BNPL 服务平台一直拒绝与美国三大徵信机构合作，披露这些幽灵贷款的数据，声称後者无法妥善处理这些小额贷款数据，公开资讯可能会损害消费者信用评分。
尤其关键的是，BNPL 的不透明可能已经误导了联准会和华尔街分析师对美国经济形势的判断。通膨居高不下，大多数传统经济指标都指向美国消费动能不足；但现实却恰恰相反，以至於经济学家和交易员不得不一再推翻对经济成长放缓和联准会降息的预测。
强劲的消费者支出和低失业率使许多经济学家相信美国消费者韧性十足，但实情是民众可能只是用未被纳入统计数据的幽灵贷款来消费。
心得/评论：
原来美国也有一大群山道猴啊
信用卡利率都超过20%惹，这个利率要多少？
希望不要成为下一次黑天鹅的引爆点
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 220.135.183.245 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1715422112.A.1AA.html
2F：推 sa87a16 : 美国政府管不到，这套路很熟悉 05/11 18:14
3F：嘘 pocariccw : 美国人消费全世界买单 05/11 18:15
4F：→ skycitadel : 那麽卷喔 05/11 18:16
5F：→ dslite : 美国山道猴子 05/11 18:16
6F：推 sai307 : 乔治玛丽 05/11 18:20
7F：→ turndown4wat: 银行收这些欠款利息会不会赚烂? 05/11 18:21
8F：推 BaGaJohn5566: 美国山道猴 05/11 18:21
9F：推 now99 : 美国乔治玛丽 05/11 18:22
10F：推 Kobe5210 : <Buy Now, Pay Later>是美国人这几年才有的现象吗? 05/11 18:22
11F：推 FncRookie001: BNPL就是不接受监管的消费借贷.. 05/11 18:24
12F：→ faniour : 民间放贷啊 05/11 18:27
13F：推 Adler87 : 这东西也不是现在才流行吧 05/11 18:30
14F：→ PitzMan : 中租快去美国开LoL 05/11 18:30
15F：→ a8017700 : 有次级房贷的既视感 05/11 18:31
16F：嘘 deepdish : 周末鬼故事才在误导喇zzzzzzzz 05/11 18:31
17F：→ tctv2002 : 历史总是不断的重演 05/11 18:32
18F：推 iamjojo : 近年比较多 爆了才会处理吧 05/11 18:35
19F：→ aimlikenoob : 台股多健康，内资就是实打实的有钱 05/11 18:36
20F：推 manlike : 不是无息分期吗？有利息？ 05/11 18:36
21F：→ DAEVA : 呆帐连环爆？？ 05/11 18:36
22F：→ saes0001 : 看到这里了吗 你完全不需要害怕!! 05/11 18:39
23F：推 OEC100 : 当初乔治玛丽有炸裂股市吗 05/11 18:41
24F：→ schula : 不用怕，这不早已行之有年了吗？怎麽可能没掌握？ 05/11 18:41
25F：→ schula : 还敢下车阿嘻嘻 05/11 18:41
26F：推 cblade : 老美又要爆了吗 05/11 18:42
27F：推 windersword : 那麽後面就会有信贷大爆炸的金融危机出现了 05/11 18:43
28F：推 ethan0419 : 美国人作风就是这样啊 05/11 18:46
29F：嘘 duncan0319 : 现金卡风暴，美国中租吗？ 05/11 18:48
30F：推 YLTYY : 没差 拜登在 大给补助、利息减免就好了，疫情大印 05/11 18:50
31F：→ YLTYY : 钞 one more time,资产价格在翻一倍 05/11 18:50
32F：推 nwoyao : 老美不意外～ 05/11 18:50
33F：推 omanorboyo : 这就美国人日常啊 算新闻吗... 05/11 18:50
34F：推 nemea007 : 免息分期要爆的机会不大吧？ 05/11 18:51
35F：→ kingofsdtw : 银行股喷 05/11 18:51
36F：推 manlike : 别怕，小钱而已 05/11 18:51
37F：→ kingofsdtw : 然後大不了整合债务 05/11 18:51
38F：推 chinaeatshit: 美国人借钱本来就没在还钱的吧? 05/11 18:52
39F：→ kingofsdtw : 这都小额的不会搞得和次贷一样 05/11 18:52
40F：→ manlike : 这个跟房贷比起来只是一根毛而已 05/11 18:52
41F：推 csi9507121 : 後面会不会有类似台湾卡债风暴的债务危机发生啊？ 05/11 18:52
42F：推 ethan0419 : 还不出来破产就好 看看川川 越破越有钱 05/11 18:53
43F：推 solomonABC : 信贷滚不起啥雪球的 05/11 18:53
44F：→ aegis43210 : 只要不是通膨，都可以用QE解决，再大的债务危机都不 05/11 18:54
45F：→ aegis43210 : 怕，反而是捡便宜的好时机 05/11 18:54
46F：推 AndyMAX : 次贷风暴2.0！三重审判之门开启 美股失落二十年！ 05/11 18:55
47F：→ apple123773 : 雷曼风暴再起~~ 05/11 18:56
48F：→ aegis43210 : 市场始终都是担心供给不足，没在担忧需求的 05/11 18:56
49F：→ aegis43210 : 需求不足?印钞就好 05/11 18:57
50F：推 wei9898 : 强力过件 05/11 18:59
51F：推 mangle : 小民债务不影响上层啦 05/11 18:59
52F：推 robin101246 : 好像George&Mary... 05/11 19:00
53F：→ robin101246 : 要崩了吗 05/11 19:00
54F：嘘 Shepherd1987: 鬼故事, 要是真多到影响经济, SQ 跟 PYPL光利息钱 05/11 19:00
55F：→ Shepherd1987: 股价早就喷烂 05/11 19:00
56F：推 gn02620938 : 美国人：借钱要还那我干嘛借 05/11 19:01
57F：推 ab4daa : 崩 05/11 19:01
58F：推 lc85301 : 大萧条前夕的感觉来了 05/11 19:01
59F：推 SRT0619 : 虾皮最近也在推虾拼晚点付 付款分期 05/11 19:01
60F：推 s58565254 : 迟早会爆但不是现在 05/11 19:03
61F：→ fj22 : P家 也在推这个服务 05/11 19:05
62F：→ tctv2002 : 失业率上升才会爆掉 05/11 19:05
63F：推 tony15899 : 顶多倒几间小农会 不要大惊小怪 05/11 19:07
64F：推 Ibeatyou : 强力过件 05/11 19:14
65F：推 jelly0719 : 确实美国信用卡债务总额增加很多 05/11 19:18
66F：推 kgfu : 借钱要还，谁还敢借 05/11 19:19
67F：推 jou60802 : 倒债潮出现就有金融危机了 05/11 19:22
68F：推 twistplok : 美国人不是还不出钱再印就有了吗？呆帐？美钞印一 05/11 19:23
69F：→ twistplok : 印打消就好了 05/11 19:23
70F：推 TAKEZOU : 真的鬼故事 05/11 19:26
71F：→ brain9453 : 我凭本事借的钱 干嘛要还 05/11 19:26
72F：推 huabandd : 这东西肯定不是现在才有的，拿来讲没什麽意思 05/11 19:29
73F：推 link4517 : 所以我的美债30块 可以到50块吗？ 05/11 19:30
74F：推 JKjohnwick : BNPL比信用卡更可怕啊 05/11 19:35
75F：推 sarspieya521: 借钱还要还钱，谁敢借啊 05/11 19:37
76F：推 chanel1259 : 0元贷 05/11 19:39
77F：→ s213092921 : 喜迎大滞涨 05/11 19:41
78F：推 poisonB : 数位化的高利贷 05/11 19:41
79F：推 onstar : 刚google afrm，居然还在亏损！？ 05/11 19:42
80F：→ onstar : 记得当年台湾现金卡一开始，银行是赚不少 05/11 19:43
81F：推 takeda3234 : 周末鬼故事 05/11 19:44
82F：推 kenmylife : 真那麽赚我的sq才不会那个死样子 05/11 19:53
83F：→ AndyMAX : 现金卡一开始列债权列得很开心 还循环利息 等到卡 05/11 19:54
84F：→ AndyMAX : 债风暴债务人付不出来才发现是纸上富贵 05/11 19:54
85F：推 nhpss89007 : AFRM SQ PYPL 05/11 19:55
86F：推 s56565566123: 可以崩了吗 05/11 19:58
87F：推 jkl852 : 美国人消费不是一直都这样吗 05/11 20:05
88F：推 g0t24568 : 美国阿猴 05/11 20:05
89F：嘘 shmim : 银行收不到会变呆帐还变好勒 推文智商堪忧 05/11 20:11
90F：→ Transposon : 通膨後借的就是小钱了，鬼岛房价也是 05/11 20:11
91F：嘘 laogiby : 周末鬼故事看腻了 05/11 20:11
92F：推 ru04hj4 : 干 次贷 II 05/11 20:15
93F：推 visadanny : 信用卡不也是另一种 BNPL 还是有差别？ 05/11 20:16
94F：推 neil139 : 信用卡可以选择不分期 05/11 20:20
95F：推 bing6715 : 美国人贫富差距太大了 05/11 20:20
96F：推 kapiobhee : 能借多少 05/11 20:26
97F：→ wuklean : 阿不就信用卡现金卡 05/11 20:27
98F：推 wekaytw : 在台湾借就对了 实质负利率 05/11 20:28
99F：推 giunrz : 周末不开市 才开始有风声吗 05/11 20:28
100F：推 js0431 : 信用卡因为债务炸过 有相对完善的额度核准机制 现在 05/11 20:30
101F：→ js0431 : 这个似乎不受监管 所以大家担心变成炸弹 05/11 20:30
102F：→ fywei : 好了啦 记者的工作这麽认真干嘛 zzz 05/11 20:34
103F：推 korgh413 : 美国消费力惊人，借钱也要买买买 05/11 20:38
104F：→ ilanese : 虾皮现在也有类似BNPL了。 05/11 20:41
105F：推 WD640G : 美国经济一次给她爆炸 债蛙有救 05/11 20:44
106F：推 darkangel119: 美国大学学费都可以补助惹 信用卡卡债当然可以协商 05/11 20:57
107F：→ darkangel119: XD 05/11 20:57
108F：推 IKnowWhy : 没事 拜登会发钱 05/11 21:02
109F：推 KrisNYC : 这很久了 美国人花钱真的没在节制的 05/11 21:06
110F：推 vincent0911x: 鸠命阿~~~ QQ 05/11 21:16
111F：推 AirLee : 爆 05/11 21:17
112F：推 ben108472 : BNPL金额又不大，比起次级房贷差多了 05/11 21:17
113F：推 WTF55665566 : 美国本来就是消费市场 先买後付 分期这些都一直存 05/11 21:18
114F：→ WTF55665566 : 在… 拿这个当异常来分析说实质不如预期 不是外行 05/11 21:18
115F：→ WTF55665566 : 就是别有所图… 05/11 21:18
116F：→ a10141013 : 美国人跟亚州人习惯不同 美国人就算欠卡债借钱也要 05/11 21:22
117F：→ a10141013 : 消费 所以国家消费力才会强 亚州人的话是死命存钱 05/11 21:22
118F：→ a10141013 : 加投资 消费力比美国人差 05/11 21:22
119F：推 g1254501 : 这不就股版最爱推的越借越有钱的大仁哥？ 05/11 21:23
120F：→ a10141013 : 同样是月薪5万的话 亚洲人的消费力只有美国人一半 05/11 21:25
121F：→ a10141013 : 借到爆炸之前 都安啦 05/11 21:25
122F：推 Crushredkiss: 来了 开始为降息铺垫了 拜登都说今年一定降息了 联 05/11 21:36
123F：→ Crushredkiss: 准会敢不听话？ 05/11 21:36
124F：推 jerrylin : 不重要 重点是物价就没降下来 05/11 21:45
125F：→ jerrylin : BNPL爆掉只是银行要认列一些亏损而已 05/11 21:46
126F：→ jerrylin : 顶多就回档 但不会有金融风暴 05/11 21:46
127F：推 Brioni : 打通膨>>>衰退 05/11 21:49
128F：推 joe2 : 拿来吓中租散户的新闻 05/11 22:00
129F：推 DSB520 : 道奇队也是 05/11 22:06
130F：嘘 pwseki206 : 鼓励入不敷出透支消费，难怪马克思会用商品拜物教 05/11 22:35
131F：→ pwseki206 : 形容这种扭曲心态。看来消费文化下，越来越多价值 05/11 22:35
132F：→ pwseki206 : 观扭曲的怪现象出现了 05/11 22:35
133F：→ pwseki206 : Paycheck to Paycheck这不是消费力好棒棒，是你理 05/11 22:36
134F：→ pwseki206 : 财观念差到没救好吗老兄 05/11 22:36
135F：→ pwseki206 : *越来越多价值观偏差的怪现象 05/11 22:37
136F：嘘 piranhacat : 所以勒？如果美国人不花钱，全世界经济要崩盘多少 05/11 22:51
137F：→ piranhacat : 年？赚了美国人的钱还酸人家价值观不ok，有事吗 05/11 22:51
138F：→ Brioni : 最爱借钱花的就联邦政府，民间消费小意思 05/11 22:55
139F：→ Brioni : 美国拿未来信用印成钞票换全球劳动生产成果，这就是 05/11 22:57
140F：→ Brioni : 当代经济运作模式，不管你喜不喜欢都要认清现实 05/11 22:57
141F：推 zesonpso : 这个就是消费未来所得啊 05/11 23:13
142F：推 Detonate : 当然是刷爆之後等政府救 05/11 23:23
143F：推 avmm9898 : 笑死 这对经济完全不痛不痒 年底台股上三万 05/11 23:26
144F：推 JACC : 可怜 这就是经济好 银行借给底层人钱 再把过高的 05/11 23:26
145F：→ JACC : 资产卖给他们 05/11 23:26
146F：→ a8521abcd : 这更糟了，升息的目的就是让大家失业缩减开支打击 05/11 23:59
147F：→ a8521abcd : 消费让物价下来，结果这些人跑去借钱支撑物价 05/11 23:59
148F：推 KrisNYC : 有钱人有50000个亿稳定金融 穷人bnpl炸了100亿 05/12 00:08
149F：→ KrisNYC : 那也是毛毛雨而已 这几年下来 债务是负面的形象扭转 05/12 00:08
150F：→ KrisNYC : 贫富差距是负面的形象也准备要扭转了 05/12 00:09
151F：→ KrisNYC : 你各位有幸站在经济史的转折点 希望都能抓到点好处 05/12 00:10
152F：推 caity : 无卡分期强力过件美国也有？ 05/12 00:31
153F：推 KrisNYC : 美国比台湾还扯 台湾一摆出来就是十几趴利息 05/12 00:37
154F：→ KrisNYC : 美国很多BNPL是贴钱贴到零利率甚至打折 只求金流 05/12 00:38
155F：推 SRNOB : 美国中租是哪间 05/12 00:54
156F：→ ice1015 : 1856年起就开始有消费商品分期付款出现了...... 05/12 01:00
157F：→ Liberl : 台湾向银行借钱很方便 不然依照美国还有欧洲的标准 05/12 01:11
158F：→ Liberl : 台湾很多人根本没办法能和银行往来 05/12 01:11
159F：→ Liberl : 国外的银行通常只做大生意 05/12 01:11
160F：→ Liberl : 大型企业和富人的生意就赚到流汤了 05/12 01:12
161F：→ Liberl : 谁和你作这种小鼻子小眼睛的微型消费贷款 05/12 01:13
162F：→ Liberl : 就算有也不是获利主力 一个资本并购案的佣金就抵掉 05/12 01:13
163F：→ Liberl : 几万件消费贷款的获利了 05/12 01:14
164F：→ Liberl : 国外BNPL发达是有原因的 05/12 01:14
165F：→ Liberl : 用台湾观点看才会觉得哀优好可怕喔 05/12 01:15
166F：推 imba789 : 还不起就宣告破产，烂命一条 05/12 01:45
167F：→ sdiaa : 台湾钱庄之类金融机构超多...山道猴买车落地改付年 05/12 01:48
168F：→ sdiaa : 率超过二十趴的贷款也不在少数... 05/12 01:49
169F：推 guppys2005 : 信用卡跟房贷比九牛一毛啦 05/12 03:18
170F：推 kevinjl : 以前在批评信用卡的时候 就是这样讲美国人 05/12 03:25
171F：推 guanting886 : BNPL就是为了让你超前消费啊..不然後面的金主投资 05/12 04:43
172F：→ guanting886 : 这个干嘛 05/12 04:43
173F：→ TepTep : 不是走线的人在支撑美国吗？ 05/12 05:31
174F：推 nutrino : 笑死惹 美国中租 05/12 08:47
175F：推 labell : 问题美国要认列呆帐的 05/12 08:53
176F：→ StarRoad : 有差吗？ 信用卡还不是刷一堆摆烂不还的 05/12 09:32
177F：推 meowyih : 分期付款、最低应缴，不都几十年的老东西了 05/12 10:43
178F：→ seemoon2000 : 台湾网购早就玩这套了 美国是最近才有类似的吗? 05/12 15:44
179F：推 CCNCCN : 房贷不也一样 05/12 16:45
180F：→ samm3320 : Geor~ge and Mary 05/12 17:44
181F：→ samm3320 : 台湾领先美国20年R 05/12 17:44
182F：推 Jimmy030489 : 鲁空假日又在放鬼故事 05/12 18:36
183F：推 j1990312 : BNPL通常是金额没有非常大的商品，最高通常几千块美 05/12 21:30
184F：→ j1990312 : 元，比信用卡利息低，现在信用卡也用这种服务，可已 05/12 21:30
185F：→ j1990312 : 选择比较贵的transaction 然後分4-8次付款，利息可 05/12 21:30
186F：→ j1990312 : 能8%这样，BNPL如果选择分次数少的，很多都是无利息 05/12 21:30
187F：→ j1990312 : ，apple就是这样。 05/12 21:31