作者roxiang (天空之城)
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标题[标的] 国碳科 4754
时间Wed May 8 09:48:16 2024
标的：
国碳科 4754
分类：多
分析/正文：
上市的营建指走势已从今年年初的424点上涨到最高647点。今年以来上涨超过50%。
许多营建类股在今年涨势十分惊人
随着营建势必有回档休息之时，资金有机会流向与营建相关的中游或上游商
这波资金既然看好营建获利，又为何没有上游或中游商机会呢？
钢铁、水泥，股本太大 因此我眼光望向股本较小的国碳科
国碳科主营产品为防火工程及防火材料
其中在防火材料的部分
国内已有明确法规要求，近年来除各建筑业逐步重视外，一般的建筑大楼也逐渐落实
防火涂料国碳科则是有钢构防火涂料、电线电缆防火涂料及一般防火涂料
产品下游之应用於电厂、变电站、捷运车站、机场建筑、高科技厂房、石化厂、钢铁厂
及一般大楼等，其中建筑业、营造业、机电系统业为公司主要合作之对象。
所以第一：主题有了
公司的产品包含
电缆教、十年强韧电网计画
建筑 营造业
高科技厂房台商回流
你要的都有
国碳科的营业比重内销与外销比例为 31.64%及 68.36%。其中美国营收占比较高
产品在美国为领导品牌
而如果国内营建真的未来几年获利很好，那国碳科的内销也有机会成长
https://imgur.com/mdL8oWl.jpg
二、营收稳健成长
营收动能趋缓，但依然在成长
https://imgur.com/uT5BFic.jpg
国碳科自2023年来公司营收不断增加，2024年营收成长力道虽然趋缓，但年增依然有12.73%
而第一季毛利率昨天刚公布，从第一季原本跃升的43.53%再往上成长为45%！
https://imgur.com/pdR5LmY.jpg
2023 Q4毛利率跃升43.53%，2024Q1 再成长
三、获利稳定，而估值仍不算高
国碳科是获利相当稳健的公司
2020 EPS2.52
2021 EPS2.4
2022 EPS2.08
2023 EPS2.25
国碳科随着公司毛利率回升，Q1 EPS已缴出0.93元的成绩
今年有机会EPS回升2.5元往3元迈进
在昨天开财报之前，国碳科的本益比是还在近一年的相对低档的
https://imgur.com/UfRKgJo.jpg
最低本益比17.44倍，最高25倍
就算用现在来看
https://imgur.com/goFZFGX.jpg
也不算在高档区间，而国碳科如果今年EPS创下近年新高，难道不用修正估值？
纵使用PE20倍计算，今年会缴出的EPS现在的股价应该也还没到位
同时在防火工程的合约负债数字也是逐年增加。
在高科技厂、办方面随着台商鲑鱼洄流。
国碳科的防火工程有机会接到更多的订单。
https://imgur.com/Pf9oulz.jpg
另外值得一提的是，国碳科近五年来的负债比，也正在不断的下降趋势中，但公司的营收
及获利可没有减少，这代表公司在控管财务上表现得不错。营收的成长并不是靠着不断的
扩张堆出来的。
https://imgur.com/Z5O854h.jpg
进退场机制：
获利稳健，长期投资。今年领股利
不想追高营建股，这里还有一家与营建正相关的稳健公司可以选择
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 114.39.8.51 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1715132901.A.E90.html
※ 编辑: roxiang (114.39.8.51 台湾), 05/08/2024 09:51:05
1F：推 travisophia : 好股 05/08 09:53
2F：→ krezev : 高手ID 05/08 09:53
3F：推 KSUGOD : 昨天部落格有看到 05/08 09:57
4F：推 house911 : 中信金好猛 05/08 09:58
5F：→ house911 : 推错 05/08 09:58
6F：推 ommgpwsx : 昨天才买10张国碳科，今天就喷出啦XD 05/08 10:01
7F：→ ommgpwsx : 另外看好国内防火建材，也可以考虑惠普 05/08 10:01
8F：推 ZXSC : 是小火车大大!? 05/08 10:02
9F：推 alex5566 : 感觉不错 感谢推荐 05/08 10:03
10F：推 bhj : 持股被点名了 05/08 10:05
11F：推 lsh36000 : 谢谢推荐～ 05/08 10:05
12F：推 forestsea722: 原po很强 05/08 10:06
13F：推 jcto04 : 推r大 05/08 10:07
14F：→ frgthy : Ptt法人进攻啦！ 05/08 10:09
15F：推 kkbox0800 : 写得很好啊 05/08 10:12
16F：推 botadpt : 火车大好久没发文了 05/08 10:13
17F：推 kkbox0800 : 这种标的文 有内容 标的本身有便宜 推两次 05/08 10:16
18F：推 Wilsly : 死鱼股ㄧ动就有推荐文了 05/08 10:17
19F：推 iamneptune : 毛利很不稳定 05/08 10:19
20F：推 gg8n8nd34ss : PTT法人进攻 直接一根 05/08 10:23
21F：推 zxcv820421 : ptt法人进场了 05/08 10:24
22F：推 KSUGOD : 小心被里面的人卖下来 05/08 10:28
23F：推 Scorpio777 : 感谢分享 05/08 10:28
24F：推 jenchieh5 : 小心ptt法人.. 05/08 10:41
※ 编辑: roxiang (114.39.8.51 台湾), 05/08/2024 10:44:19
25F：推 avavgirl : 好长的避雷针 05/08 10:48
26F：推 ZXSC : 笑死 PTT法人出货 05/08 10:49
27F：推 pearlQQ : 这种很好拉抬 05/08 10:50
28F：推 pearlQQ : 不追高营建，这只题材真的不错 05/08 10:52
29F：→ lluunnaa : PTT法人进场... 05/08 10:57
30F：推 Jeff1989 : 好文分享 05/08 11:01
31F：推 zxcv91039 : 以前买过 就真的没量 随便都能上下齐手 这档是存股 05/08 11:02
是的 它应该要长期投资 不应该追高及在意短线波动
32F：推 chanjay : Q_Q我的定存股被点名惹....哭哭 05/08 11:11
33F：推 crybaby2516 : 难得没人呛对帐单 ＸＤ 05/08 11:31
34F：推 cms6384 : PTT法人直接一根太强啦 05/08 11:41
35F：推 chalon : 微星哥先推 05/08 11:48
36F：推 yuen1029 : 感谢抬轿 赞 05/08 12:08
37F：推 vlstone : 推 分享好文 05/08 12:22
38F：推 a0938860226 : 涨停了 05/08 12:26
39F：推 s7598261 : 真好锁… 05/08 12:27
40F：推 ziq : 锁了 PTT法人大军好猛 05/08 12:32
41F：推 oneIneed : 被第四大法人买到灯 05/08 12:43
42F：推 CCPenis : 不用一千张就能锁 05/08 12:49
43F：推 kkbox0800 : 你们讲的人家这篇一文不值...这风气真糟 唉... 05/08 12:58
44F：推 s7598261 : 推文讲什麽不重要….手很诚实就好 05/08 13:00
45F：推 palina : 推 05/08 13:02
46F：→ bill0129bill: 锁了 真不愧是PPT法人 05/08 13:04
47F：推 KSUGOD : 同学会也要进攻了 05/08 13:10
48F：推 xlox12345 : 请问大大都怎麽找股票的？ 05/08 13:34
49F：推 ziq : 说真的分析有推啦 05/08 13:51
50F：推 smbtomas : 太神啦 05/08 14:18
51F：→ kmshy : Ptt法人有够猛 青云顺便救一下 今天绿灯 05/08 14:35
※ 编辑: roxiang (114.39.8.51 台湾), 05/08/2024 14:50:37
52F：推 nhpss89007 : 电缆教 05/08 15:41
53F：推 Menon : 跟了，感谢! 05/08 18:14
54F：推 Qsam : 995 05/09 14:20
55F：推 a0808996 : 发文果然没好事 05/10 10:41
56F：→ a0808996 : 太多人 来当冲 隔日冲了 05/10 10:42
57F：→ roxiang : 涨停了 05/23 09:18
58F：推 chunyee : 看到了 厉害... 05/23 10:49
59F：推 yuhanqq : 厉害 05/23 13:18
60F：推 TIPPK : 涨停卖了两张0.0 05/23 22:27
61F：推 lonelytea : 不意外下去罗 07/26 13:00