作者enouch777 (雷)
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标题[新闻] 台积业绩旺翻却下修2大市场展望 全球产
时间Fri Apr 19 10:58:27 2024
原文标题:台积业绩旺翻却下修2大市场展望 全球产业链瞬间心凉
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发布时间:陈玉娟/新竹
2024-04-19
※请以原文网页/报纸之发布时间为准
记者署名:陈玉娟/新竹
2024-04-19
※原文无记载者得留空
原文内容:
台积电18日召开法说会,首季业绩受惠强势美元而优於市场预期,第2季与全年展望稳健成
长,但却有一点出乎大家意料之外。台积电虽大秀在半导体产业「一个人的武林」,但却下
修了全年半导体(不含记忆体)展望。
台积电首季业绩逆风持稳,大赚新台币2,254.9 亿元,EPS达8.7元,展望第2季,美元营收
约196亿~204亿美元,季增3.86~8.1%,毛利率估约51~53%,低於首季53.1%,若不是受到地
震与电价调涨等因素影响1.3个百分点,获利表现会更好。台积电总裁魏哲家也再次强调,
面对全球政经环境仍不稳定,2024年美元营收仍呈现逐季成长,全年维持21~26%增长幅度。
然而,台积电2024年业绩可望再创新高,但台积电对於各终端应用与半导体市场展望,除了
AI以外,皆是保守看待,再度形成一个人的武林。
魏哲家指出,2024年AI需求强劲,智慧型手机上半年为传统淡季,表现不如预期,但还是呈
现缓步复苏走势,而PC库存虽在2023年底已去化完毕,但至今需求仍未明确回升,IoT持平
,车用市场则不如年初所预期,应会是负成长。
而魏哲家释出半导体产业2大市场展望下修预估,更是让全球产业链瞬间心都凉了。预估202
4年全年半导体(不含记忆体)展望,由1月初所预估的成长20%,大幅调整为10%,全球晶圆
代工产值也由原先2成表现,缩减至成长14~19%。
台积电信心十足高喊2024年是健康的一年,主要动能将是AI。台积电表示, AI 相关应用的
关键驱动者是台积电, AI 技术正持续演进,以使用越趋复杂的AI 模型,这些模型需要更
强大的半导体硬体来支援。无论是采用何种方式,都需要使用到最先进的半导体制程技术。
而台积电拥有大规模的最先进制程和封装技术,以可靠和可预测的技术节奏提供支援。简言
之,「几乎所有的 AI业者者都正与台积电合作」。
台积电预测,伺服器 AI 处理器在2024年所贡献的营收将成长超过1倍,占台积电2024 年总
营收的十位数低段百分比。在未来5年,预计伺服器 AI 处理器将以 50%的年复合成长率增
加,到了 2028 年将成长占台积电营收超过 20%。
台积电所提及的伺服器 AI 处理器系指执行训练(training)和推论(inference)功能的
GPU、AI 加速器和 CPU,不包含网路、边缘或终端装置 AI。预期伺服器 AI 处理器在未来
几年将成为台积电 HPC 平台成长的最强驱动力,也是整体增量营收成长的最大贡献来源。
半导体设备业者表示,台积电2024年业绩持续成长,主要动能来自AI需求强劲,甚至助其抵
消了外部政经与天灾等危机挑战。
进一步来看就相当清楚,台积电拿下包括英特尔在内的AI相关晶片大单,尤其是通吃NVIDIA
、超微(AMD)、微软(Microsoft)、Google等能用得起、投片规模算是大单的前十大AI晶
片业者,目前已进入5/4奈米制程,接下来也会进入代工报价2万美元的3奈米世代。
值得一提的是,来自英特尔的订单放量,也将是台积电2024、2025年营收成长的新主力之一
,包括Arrow Lake与Lunar Lake的运算晶片块(CPU tile)将采用台积电3奈米制程。
市场就预估,英特尔不再挤牙膏,藉由台积电之力,可望对超微、NVIDIA形成制程推进压力
,而由於转单困难,英特尔本身与三星制程推进缓慢且良率不明,也使得台积电未来5年营
运能见度晴空万里。
而先前市场不断传出因CoWoS产能供不应求,NVIDIA找上英特尔、三星释单,甚至连OSAT业
者也能分食,对手群或有机会能进一步抢下AI客户大单。
对此,魏哲家重申,在AI等HPC应用带动下,CoWoS需求非常强劲,2024年产能已倍增,目前
缺货状况已有所改善,仍无法满足所有客户需求,现也全力扩产中,会释出一部分让OSAT协
作,但也只是CoWoS非高阶且後段的,高阶前段只有台积电能做。
责任编辑:陈奭璁
心得/评论:
明明就业绩大好。 只差在毛利率因新制程开出。比较难看。但应该是预期的。
干嘛讲其他公司会不好!让自己法说变法会。
见到老板一句话让公司大跌。还不是讲自己公司不好!
难道今天又要再次看到大象会跳舞?应该是不会亮灯吧
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1F:→ YLTYY : 上游都跌了 意外吗 04/19 11:04
2F:→ neoa01 : 你科技业 看到水电…不吓死吗 04/19 11:05
3F:→ stanleyplus : 景气就是这麽差啊 都下去吧 04/19 11:06
4F:推 ctct0513 : 台积一向保守。市场找机会下修而已。 04/19 11:08
5F:推 clamperni : 核弹级法说 04/19 11:11
6F:推 Ceferino : 想臭别人狂吹自己结果法说变法会,活该 04/19 11:12
7F:嘘 haunt11 : 不会开法说就不要开 什麽垃圾公司自己想屎还拖累其 04/19 11:13
8F:→ haunt11 : 他产业 有够没品 04/19 11:13
9F:→ ok771105 : 送分题 04/19 11:21
10F:推 ruve : 给你机会进场鼻要不信,下半年制造业PMI起来会出大事 04/19 11:26
11F:推 ozyamazaki : 高招 直接把其他产业的泡泡吹破 哈哈 04/19 11:27
12F:嘘 wateryc : 你要害半导体产业一起死也就算了,一堆无关的中小 04/19 11:28
13F:→ wateryc : 陪你一起死,太强啦 04/19 11:28
14F:推 ycjcsie : eps8.7 是否在暗示什麽 04/19 11:30
15F:→ clusis : 外资应该是在杀台积电的展望. 04/19 11:37
16F:推 agvnol : 猫咪:只有台积受伤的世界 04/19 11:48
17F:→ tim910282 : “电价”才是这段文章的重点吧,之後如果继续涨, 04/19 12:19
18F:→ tim910282 : 获利继续下修 04/19 12:19