作者Kai877 (淡江吴签)
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标题[新闻] 大摩：大立光毛利率将重返50%
时间Tue Apr 16 10:01:02 2024
原文标题：
大摩：大立光毛利率将重返50%
原文连结：
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发布时间：
2024-04-16 03:00
记者署名：
张瀞文
原文内容：
摩根士丹利证券（大摩）昨（15）日发布最新大立光（3008）研究报告指出，大立光首季毛
利率下滑符合预期，本季起随着产能利用率提高及良率改善，毛利率将复苏，全年毛利率可
望重返50%之上。
大立光上周四（11日）法说会後，多家外资券商纷纷发布报告，综观各大外资看法，大立光
首季淡季财报不佳，符合或略低於预期，但普遍看好本季起营运可望好转，加上股价评价有
吸引力，大都给予「买进」或「优於大盘」评等，目标价最高为3,500元。
瑞银证券认为，大立光首季毛利率将是谷底，将大立光今年预估获利上调7%，以反映第1季
的汇兑收益，但对2025年及2026年预估获利维持不变。以大立光2025年预估获利推算，瑞银
给予21倍本益比，目标价维持3,500元，重申「买进」。
大摩指出，大立光4月及5月出货状况可能与3月差不多，但由於去年同期基期低，因此仍可
望有不错的年成长率。
大摩认为，大立光首季毛利率可望是谷底，股价近期也可能是低点，之後会随着毛利率及获
利复苏而持续重新评价，投资人可以把握在毛利率谷底的进场机会。
大摩对大立光维持「优於大盘」评等，重申目标价3,250元，在外资法人中仅次於瑞银的3,5
00元。
心得/评论：
外资看好营运好转，毛利率重返50%
瑞银目标价3500！大摩3250！
昔日股王要回归股王宝座了吗
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1F：推 e04x8 : 股价怎怪怪滴 04/16 10:02
2F：推 ct78645 : 你不要再说了... 04/16 10:03
3F：→ e04x8 : 世芯要不要先救一下 04/16 10:03
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6F：→ Chilloutt : 这档一直被主要外资玩升评游戏 04/16 10:05
7F：推 dahlia7357 : 两个月前反应完了，现在出货中 04/16 10:06
8F：→ dahlia7357 : 8zz年初有买 04/16 10:06
9F：推 andy79323 : 没滑尾爬不起来的 04/16 10:13
10F：推 jc761128 : 股价剩下50% 04/16 10:16
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21F：推 tikowm : 利多出尽 04/16 12:15
22F：推 smallcooo : 2000买进 04/16 13:32