作者andylu1207 (andylu1207)
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标题[请益] 继续升息迫使CPI 达到0%後立刻降息
时间Fri Apr 12 12:01:29 2024
看T大的分析文章 通膨大V转到年底直逼4%
在拜登试图影响市场利率时,鲍尔直说Fed不受政府影响
https://reurl.cc/va3y6e
如果Fed保持“通膨还是持续恶化”的预期心理, 继续暴力升息到7% 8%强迫CPI 降至0%达到
“反通货膨胀”後, 再立刻降息个5% 这样是否可行？
或甚至让经济达到0.x%的微通缩状态 平衡此前失常的通膨..
或许有人说通缩比通膨可怕 但经济不好永远有QE解 就看QE程度如何.
假设去年物价100 今年通膨10%涨到110
暴力升息明年出现反通膨0% 价格还是一样110, 贵爆
通缩一咪咪 不是比较好吗 ？
通缩 vs 反通膨
https://i.imgur.com/qPKX1A3.jpg
※ 引述《tompi (大波动)》之铭言
: ※ 引述《DrowningPool (My broken dreams)》之铭言：
: 今年到底会不会降息? 真的得看 CPI与 失业率。
: 先上 3/20 FED 的SEP
: https://imgur.com/lrk8RJP
: 这SEP 出来後我跟我家小研究员问说:
: "3/20 出来的SEP报告，大约要多少人跟多久呢??"
: FOMC成员、联邦储备区域银行的总裁以及其他经济专家，
: 这样加一加也得要20~30个人左右，虽然不知道各单位作业时间
: 但一层层作业计算、开会、提交，也得要几周时间
: 所以3/20 也才上月下旬的 FED 预测利率 4.6，
: 但以预测角度，如果以收集资料到2024/2 开始计算，也许会产生4.6这数字。
: ..
: 这SEP 出来後，我的预测除了失业率外，比较偏向Range的上限
: 喔对了，SEP 一般大家会关注中位数值，其实最右边有范围值
: ..
: 4.6到5.5 有90个bps，现在在讨论可能不降息或降息一码，不就自己打自己的脸
: 前面说道如果以收集资料到2024/2 开始计算，也许会产生4.6这数字。
: 所以不得不提到影响CPI几个主要因子
: 1. 10年债与3个月国库券利差 D10Y3M
: https://imgur.com/Z1Wl57f
: https://imgur.com/Hb53qoB
: 利率倒挂对CPI为负向领先性影响，因为负负得正，所以
: 持续性倒挂其实对CPI隐含持续上升的现象。
: 2. 黄金
: https://imgur.com/KaCVSYJ
: https://imgur.com/lbNDzWT
: 油金双涨 对通膨是正向影响，并具有领先性
: 3. GDP
: 新闻 https://imgur.com/tRneprK
: https://imgur.com/C1S75le
: https://imgur.com/p9vQOn2
: GDP与CPI 是互为因果关系，所以GDP增长超乎预期，CPI要降低
: 恐怕不容易。
: 常说 人要向老天爷讨饭吃，气候天灾、人祸会影响商品价格
: 所以商品价格变动不好预测，商品价格是不确定性高因子。
: 去年底时说原油这麽快会到86，也是不容易的。
: ..
: 以下是我根据到昨天市场资讯为止所做的预测
: https://imgur.com/6lonLZF
: 大致上跟3/20 SEP的上限值差不多
: 1. 实质GDP比FED的2.1要来的高为2.6
: 2. FED 应该今年不会降息
: 3. 年末CPI预测为3.8
: ..
: 有些影响CPI数字是市场资讯，例如原油、黄小玉、黄金等等
: 所以出现预测偏差是正常的
: 解决方法最简单就是提高预测频率，从月改为周、日。
: 以上为近期一点点心得小小研究，若有错误也请见谅
: 末祝
: 大家赚大钱
: **TLT 我的想法是 目前的Weighted Avg Coupon是2.6
: 还是低了点，根据该ETF建仓规则会逐渐升高，等过3.0以後进场会好一点
: 在此之前还是买短天期的比较好
: : 原文标题：拜登：联准会今年将会降息、可能推迟一个月左右
: : 原文连结：https://reurl.cc/p3ne4r
: : 发布时间：2024-4-11
: : 记者署名：赖宏昌
: : 原文内容：
: : 英国金融时报周四(4月11日)报导，美国消费者价格指数(CPI)自拜登(Joe Biden, 见图
)
: : 总统2021年1月上任以来上涨了18.9%。拜登周三在与日本首相岸田文雄举行的记者会上
表
: : 示，他仍然预期联准会(FED)今年将会降息、但调降利率的时间点可能会推迟一个月左
右
: : 。
: : 柯林顿政府时期美国财政部长桑默斯(Lawrence H. Summers)受访时表示，人们仍然觉
得
: : 美国有严重的通膨问题、通膨尚未完全获得控制。白宫发言人表示，美国石油产量正处
於
: : 历史高点。
: : 美国汽车协会(AAA)统计显示，2024年4月10日全美每加仑普通汽油平均价格年增0.4%至
: : 3.619美元、高於4月9日的3.608美元，并且分别高於一周前、一个月前的3.549美元、
: : 3.394美元，较2022年6月14日的5.016美元(史上最高纪录)下跌27.9%。
: : 美国财政部长叶伦(Janet Yellen)周一接受CNBC电视台专访时表示，她预期通膨率将随
着
: : 时间的推移持续走低。
: : 美国劳工部劳工统计局(BLS)周三公布，2024年3月经CPI调整後的非农业民间实质平均
周
: : 薪年增率报0.6%。作为对照，2024年1月、2月美国实质平均周薪年增率分别为0.0%、0.
5%
: : 。
: : 2024年3月密西根大学美国消费者信心指数年增28.1%(月增3.3%)至79.4、创2021年7月
: : (81.2)以来最高。其中，1年期通膨预期自2月的3.0%降至2.9%、与1月相同，平2020年1
2
: : 月(2.5%)以来最低。
: : 华尔街日报专栏作家Greg Ip 2月撰文指出，欧巴马政府时期白宫经济顾问Jason Furma
n
: : 表示，白宫经济团队中的每个人对高盛的关注程度高於其他分析团队。
: : 彭博社报导，以Jan Hatzius为首的高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)经济学家团
队
: : 周三表示，FED今年预估只会进行两次(7月、11月)降息。
: : 心得/评论：
: : 昨天CPI超过预测值
: : 引发可能今年不会降息的预测 当晚美股大跌
: : 今天拜登说还是会降息 但会晚一个月
: : 刚开的PPI数据 结果低於预期
: : 真的这麽玄？
--
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※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1712894491.A.C49.html
1F：推 Gipmydanger : 蛤？ 04/12 12:02
2F：→ Re12345 : 反通货膨胀是三小? 04/12 12:03
3F：推 patrol : 不错喔，升到多蛙死掉，开始升的时候叫我一下 04/12 12:03
4F：嘘 cityhunter04: 合适的通膨对经济是好事，你压到0%就不怕通缩？ 04/12 12:03
5F：→ a9564208 : 降息不可能一次将这麽多，除非四大银行倒一间 04/12 12:05
6F：推 YLTYY : 假议题 全面开放0元购 让穷人不要造反就好了 04/12 12:06
7F：推 ckp4131025 : 日本不就告诉你通缩更难解决 04/12 12:06
8F：→ tctv2002 : 通膨跟通缩 不处理都很惨啦 你通缩之後还可以靠印 04/12 12:06
9F：→ tctv2002 : 钱处理 你通膨不处理 以後就自然爆掉 你没有手段可 04/12 12:06
10F：→ tctv2002 : 以用 阿 04/12 12:06
11F：推 a0808996 : 不可能这样玩好吗~ fed还要稳定市场 04/12 12:06
12F：→ a0808996 : 你这样搞 很多银行 跟基金会先爆掉 04/12 12:07
13F：→ laurakao : 你的总经观念要不要去看一下小林说补课？ 04/12 12:07
※ 编辑: andylu1207 (24.245.183.22 美国), 04/12/2024 12:07:58
14F：→ tctv2002 : 你美国边升息边补贴 这样通膨降的下来才有鬼 04/12 12:07
15F：推 Inland : 小银行表示： 04/12 12:07
16F：嘘 shinewind : 一旦通缩失去信心，要再叫人消费有的难 04/12 12:08
17F：→ gprs910 : ...阁下的论点不简单 04/12 12:08
18F：→ tctv2002 : 通膨不处理看看阿根廷 土耳其的例子吧 股市涨两 三 04/12 12:08
19F：→ tctv2002 : 倍 04/12 12:08
20F：→ shinewind : 就算QE很猛，没必要这样乱用 04/12 12:08
21F：推 pmes9866 : 你听过日本吗 04/12 12:08
22F：嘘 john668 : 你以为是模拟城市喔 04/12 12:09
23F：→ ffaarr : 你以为你在打电动吗 04/12 12:10
24F：→ tctv2002 : 日本是先通膨後通缩 04/12 12:10
25F：→ sleeplist : 不行ㄅ XDDDDD 04/12 12:12
26F：推 necrophagist: 大富翁先使用黑卡 买入後再红卡 easy啦 04/12 12:12
27F：→ sleeplist : 真实世界有很多交易成本跟摩擦力 04/12 12:12
28F：推 EvilJustice : ....你要不要看看你到底在说什麽 04/12 12:13
29F：→ rkilo : 这种发文有必要认真讨论吗？ 04/12 12:13
30F：→ nbcb : 可以啊 失败就按重新游戏就好了嘛 04/12 12:14
31F：嘘 diefish0620 : 想要人民自杀喔 04/12 12:14
32F：嘘 energyy1104 : 直接升到通缩这样大家一个便当只要30块这样好不好 04/12 12:15
33F：嘘 necrophagist: 市场对政策信任度归零 你看会出什麽事 04/12 12:16
34F：→ tctv2002 : 通膨一个便当五百块 好不好？ 04/12 12:16
35F：→ Kobe5210 : 不至於升息，降息遥遥无期，结案。 04/12 12:17
36F：→ a8521abcd : 其实是这样没错，但高利率你会得罪一堆有钱有权的 04/12 12:18
37F：→ a8521abcd : 人所以通常都会心存侥幸慢慢升，1970大通膨就是这 04/12 12:18
38F：→ a8521abcd : 样搞到後来保罗沃克一上来把利率拉到19%这种超激进 04/12 12:18
39F：→ a8521abcd : 操作才勉强止住 04/12 12:18
40F：→ tctv2002 : 没有完美的政策 只有爆掉 才能解决问题 不管通膨通 04/12 12:18
41F：→ tctv2002 : 缩 伤的都是基层人员 但通缩伤的是老板赚比较少 04/12 12:18
42F：→ tctv2002 : 所以总经才会说通缩比通膨还可怕 04/12 12:18
43F：推 patrol : 我觉得不错阿，一个便当没有五百元怎麽吃，台湾人很 04/12 12:18
44F：→ patrol : 有钱 04/12 12:18
45F：推 tribeswf : 失业的人不一定回得去 04/12 12:19
46F：推 b03o20y : 公司死掉，大家失业，有比较好吗 04/12 12:19
47F：推 qwe78971 : 首先 CPI 几乎不会到0% 一方面是QE 一方面是0就可 04/12 12:20
48F：→ qwe78971 : 以说是陷入通缩 还有其它综合方面 最初升息就太温 04/12 12:20
49F：→ qwe78971 : 和才造成现在这状况 04/12 12:20
50F：推 b777300 : 通缩是国家减缓发展十年，通膨是国家爆掉等待打掉 04/12 12:20
51F：→ b777300 : 重练 04/12 12:20
52F：推 fourkg : 万物皆涨 才比较好啦 笑死 04/12 12:22
53F：推 love50921 : 有创意。说得很好下次别说了 04/12 12:27
54F：→ knives : 美国会在进入通缩之前就先刺激，不会有机会，除非系 04/12 12:29
55F：→ knives : 统性风险出现，到那时也不是只有美国出事而已 04/12 12:29
56F：→ sonatafm2 : 说得很好 可以便说说投资策略吗 我要对做 04/12 12:29
57F：嘘 NEWinx : 糕点到了 04/12 12:30
58F：推 neil139 : 快速上去+快速下来=跳楼的爆干多 04/12 12:30
59F：推 aaa95308 : 我欣赏你的想像力 04/12 12:30
60F：→ DAEVA : 银行爆光 好耶 04/12 12:32
61F：→ OJC1106 : 然後下个月又反弹回来 这样意义是啥 04/12 12:32
62F：推 Dusha : 去上一下经济学好吗孩子 04/12 12:33
63F：推 azcooper : 台湾也是边升息边补贴房贷 嘻嘻 04/12 12:34
64F：嘘 fireandice : 笑死 04/12 12:34
65F：推 jerrylin : CPI没那麽容易下降 04/12 12:36
66F：→ jerrylin : 来场世界大战减少人口降低需求还比较实际 04/12 12:37
67F：嘘 creulfact : 这篇还能有这麽多推真是不简单 04/12 12:37
68F：→ Hiabtd : 槽点太多 04/12 12:37
69F：推 noname78531 : 赞成 继续升 企业跳票 小银行爆光 04/12 12:37
70F：→ noname78531 : 美国重演2008 台股回到8000点 重新洗牌 04/12 12:38
71F：推 tf010714 : 世界大战现在有机会喔 04/12 12:39
72F：推 pwseki206 : 我比较疑问的是：美国主流共识是认为通膨会压垮拜 04/12 12:39
73F：→ pwseki206 : 登支持度，而不是高利率。但为何股版共识却相反认 04/12 12:39
74F：→ pwseki206 : 为降息有利选情？是我漏了啥还是我不该认真？ 04/12 12:40
75F：推 jerrylin : 升息跟降息一样都有边际效应 不是加减法那麽简单 04/12 12:40
76F：推 fishyki : 升到10趴 我才有感觉啊 04/12 12:42
77F：→ seuil : 当然可以啊 一次把银行和房地产搞爆通膨就降了 但 04/12 12:42
78F：→ seuil : 大萧条也就来了 04/12 12:42
79F：推 mike0608 : 日本：QE解通缩？ 04/12 12:44
80F：→ kirorolove : 你会是央行新的人选（中国） 04/12 12:44
81F：推 rainbowcatch: 日本当初的想法跟你一样但失败了 04/12 12:44
82F：推 fbifxxkma : 说的真好，拜登应该找你来当FED主席 04/12 12:44
83F：推 seuil : 中国现在正在疯狂印钞 通缩还是不为所动 04/12 12:44
84F：→ fbifxxkma : 鲍耳根本没料 04/12 12:45
85F：→ lise1017 : 可以阿 最好这样干 我他妈还不套利套到爽 04/12 12:45
86F：→ knives : @pwseki206 美国是固定利率，有远见的老百姓早就在 04/12 12:45
87F：→ knives : 接近零利率的时候买房了，会还在这时买房的本来就不 04/12 12:46
88F：嘘 duncan0319 : 小学生吗 04/12 12:46
89F：→ paimin : 现代印钞体系下通缩根本不可能 不消费就是政府帮你 04/12 12:46
90F：→ paimin : 消费 04/12 12:46
91F：→ lise1017 : Fed敢宣告打算这样干 我还不他妈信贷房贷把老婆老 04/12 12:46
92F：→ lise1017 : 妈都压出去欧印你8%利率坐等你之後降 04/12 12:46
93F：→ knives : 是那麽care高利率的有钱人阿，但是通膨造成的高物价 04/12 12:46
94F：→ knives : 就会让美国人买东西都贵，当然投票就会不爽拜登阿 04/12 12:47
95F：推 mike0608 : 大量升息把一堆公司搞倒，你觉得你後面QE能解决什麽 04/12 12:47
96F：→ mike0608 : QE後公司就能重新长回来吗？不花个几十年回得来吗？ 04/12 12:47
97F：→ knives : 会因为升息而倒的企业，是本来就会倒的，把那些垃圾 04/12 12:48
98F：推 acimao : 所以通膨是影响80%的人，但这80%的人只拥有20%的财 04/12 12:48
99F：→ acimao : 富，通缩是影响20%的人，但拥有80%的财富，是这样理 04/12 12:48
100F：→ acimao : 解吗？ 04/12 12:48
101F：嘘 kobed : 你要不要看日本被通缩搞到怎样了 04/12 12:48
102F：推 c928 : 你爽就好 04/12 12:49
103F：→ knives : 公司占的饼让给更有竞争力的公司才是对的 04/12 12:49
104F：推 eddieyi : 建议写成论文 04/12 12:49
105F：→ tctv2002 : 日本不是起来了吗？ 股市 不是创新高？ 04/12 12:49
106F：→ knives : 升息会让股市衰退根本鬼扯好吗? 04/12 12:50
107F：嘘 maplefff : 还好你不是FED官员 04/12 12:53
108F：嘘 reFine : 首先通膨的标准值是2%，所以到2就会降息了，到0美国 04/12 12:56
109F：→ reFine : 肯定崩盘 04/12 12:56
110F：推 dpew : 多去看点书 04/12 12:57
111F：→ ohyakmu : 你开车都是全油门跟重踩刹车？ 04/12 12:58
112F：嘘 m4vu0 : 笑惨。钱印成这样。怎麽通缩 04/12 12:59
113F：嘘 stationary : 通缩你去看看对面，人民有爽吗？现成的答案不会抄喔 04/12 13:00
114F：嘘 cheug0653 : 你最厉害 04/12 13:03
115F：推 gk1329 : 历史经验 等到CPI变0再降来不及 04/12 13:08
116F：→ gk1329 : 通膨会循环 通缩也会 04/12 13:09
117F：推 noname78531 : 这搞法不是只有债蛙哭哭 聪明的都会希望目前持平就 04/12 13:09
118F：→ noname78531 : 好 04/12 13:09
119F：→ gk1329 : 等失业率大增再降息点火来不及 04/12 13:09
120F：推 naloer : 小学生玩游戏的思想 04/12 13:10
121F：嘘 eddy13 : 美国从来都没有把0当成目标 04/12 13:13
122F：嘘 JerryLian : 利率大大幅变化 谁还会借钱啊 04/12 13:13
123F：嘘 as80110680 : 你是去学了土耳其经济学嘛？ 04/12 13:19
124F：嘘 veter : 没人会这样自己搞烂自己经济 04/12 13:24
125F：→ veter : 套娃要嘛停损要嘛删app不要再发这种废文 04/12 13:25
126F：嘘 Sixigma : 利率不是高丽菜，大幅波动一定爆炸 04/12 13:38
127F：嘘 jeffue43 : 我只能庆幸你不是鲍尔……. 04/12 13:39
128F：推 rmp4rmp4bear: 回文有料 04/12 13:40
129F：嘘 wangsuck : 总经在路边学的？？ 04/12 13:41
130F：→ loveadu : 很好阿，反正我是公务员，失业率升高通膨就会降 04/12 13:42
131F：推 ymfx000a : 人家就要缓着陆 你在那边0% 04/12 13:42
132F：→ stocktonty : 异想天开 04/12 13:47
133F：推 g0t24568 : 中国就是一个例子 通缩不可逆 04/12 13:47
134F：推 chinaeatshit: 软着陆:当我死了? 04/12 13:48
135F：→ wr : 任何政策都一样 速度要快但动作要小 04/12 13:49
136F：→ wr : 你可以快速的升半码 这样才有时间观察效果 04/12 13:50
137F：推 thbygn98 : 好 嘻嘻 04/12 13:50
138F：→ wr : 而不是像个白痴发呆 等最後一刻一口气升三码 04/12 13:50
139F：→ laechan : 你在做梦啊? 04/12 13:58
140F：推 supertjf : 这样搞市场跟经济很快就挂掉 04/12 14:02
141F：推 IKnowWhy : 傻傻的 在cpi到0之前经济会先垮.. 04/12 14:13
142F：嘘 KSVS2010 : 没有逻辑 才会说一直升息使CPI=0 04/12 14:19
143F：→ a1234561723 : 升息无敌的话，人家早就一口气升到爆了 04/12 14:33
144F：→ a1234561723 : 现实来说，FED也是走一步算一步而已 04/12 14:33
145F：→ a1234561723 : 在抓市场可接受范围，但供需面东西靠升息就能解决?? 04/12 14:34
146F：推 Brioni : 金融市场来个空间斩就没通膨了啦 04/12 14:36
147F：→ Brioni : 一年可以解决的事情拖到3年 04/12 14:36
148F：推 ef8637562 : 美国不是有干过? 沃克? 04/12 14:45
149F：→ breacal : 经济不错，为什麽要降息？ 04/12 14:46
150F：→ ef8637562 : 市场不听话 就二次升息循环阿 不是没有做过吧 04/12 14:46
151F：嘘 centaurjr : 人家都说2%就降息了你是自己预设啥小 04/12 14:54
152F：→ KY1998 : 上世纪70年代美国就做过暴力升息，fed要再干一次也 04/12 15:08
153F：→ KY1998 : 不是不可能 04/12 15:08
154F：推 pat1006 : 你联准会主席？ 04/12 15:16
155F：嘘 chysh : 不管怎样，先存档 04/12 15:22
156F：推 imba789 : 日本的通缩就是过度通膨导致，别倒因为果 04/12 15:23
157F：推 yachien04 : 您真聪明 04/12 15:27
158F：推 qtzbbztq : 经济不好永远有QE ?? 你要不要去研究一下日本? 04/12 15:31
159F：推 fake : 最好是通缩靠印钱处理就好啦 04/12 15:31
160F：嘘 fisher6879 : 以为打电动？ 04/12 15:47
161F：推 green0953 : 很猛喔 04/12 15:49
162F：→ ap525922 : 不要说升息了，这利率维持久一点就已经很有意思了 04/12 16:31
163F：嘘 imhan705 : 兄弟太机智了 04/12 16:39
164F：→ alanjiang : 尼的加减法程度不错喔 04/12 18:23
165F：嘘 adata5678 : 好聪明喔 真的是这样欸 04/12 20:50
166F：推 Voony : 通缩造成失业趋势，要再把人逼出来创业比通膨难非常 04/12 21:48
167F：→ Voony : 多 04/12 21:48
168F：→ tku9527 : 标准就该直接升爆 fed太贪心了 04/13 00:51
169F：推 jimhall : 暴力升息才符合人性慢慢升没人会怕会相信 04/13 19:09
170F：→ jimhall : 现在不做 也是以後要做 但是官员考虑的应该是自己 04/13 19:09
171F：→ jimhall : 的官位跟执政 04/13 19:09