作者PTTpeter (当不成富二代,就当富一代)
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标题[请益] 除权殖利率怎麽算?
时间Tue Mar 19 15:25:55 2024
https://i.imgur.com/N6SMAYk.jpg
手上一支股票目前股价大约150元
今年预计配息5.4元、配股4元
从goodinfo上查到的殖利率算法是用5.4 + 4 = 9元
9元去除以今年的平均股价124 , 得到殖利率是
7.58
但我的算法是150元除息後，股价会变 150 - 5.4 = 144.6元
除权後股价会变 144.6 / (1+4/10) = 103.29元
所以除权&除息後, 股价比原始股价少了46.71元
46.71去除以原始股价150 , 得到殖利率是
31.14%
应该哪个算法才对?
--
股票是这个世界上最安全、最有效率的投资工具
如果你想要最快致富，那你绝对不可以绕过股票
要变成富人的脑袋，就是在一个概念说
你一定要找一个东西，是你睡觉吃饭，它都会一直生钱的
会生钱的地方真的不是房子就是ETF或是股票 这些
--
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※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1710833176.A.83B.html
1F：推 gtaped05550 : 丸子 03/19 15:27
2F：推 a9a9a8a1 : 糕点到了 03/19 15:28
3F：推 liaodon : 第一种 03/19 15:28
4F：推 Ebergies : 完了完了完了 03/19 15:28
5F：推 slluu2 : 随便算都赚 03/19 15:28
6F：→ afflic : 除权应该没办法算殖利率…… 03/19 15:28
7F：→ m13579 : 有线上计算机可以参考 03/19 15:28
8F：推 SimleToMe : 糕点… 03/19 15:29
9F：推 chanel1259 : 忘记密码就不用算了嘻嘻 03/19 15:29
10F：推 ChungLi5566 : 不用算 当作赚到的 03/19 15:29
11F：→ Lowpapa : 本来想说是高点 但940要抬高2个礼拜 怎麽输 03/19 15:29
12F：嘘 AnnWow : 糕 03/19 15:29
13F：推 kutkin : 股票股利不算殖利率 03/19 15:30
不算殖利率的原因是因为没有现金入袋吗?
14F：嘘 stlotwa : 你把零股卖掉全部换现金再算 03/19 15:31
15F：→ kutkin : 5.4/124 =? 03/19 15:31
16F：嘘 f770622 : 糕点真的到了 03/19 15:31
17F：→ kutkin : 没人殖利率在看除权 03/19 15:31
但goodinfo有把股利纳进来算殖利率耶
18F：推 bdbddbdb : 润弘喔，看你买多低 03/19 15:32
108元5张, 除权可以配2张
19F：→ calmerrorans: 算这个要干嘛 看爽的吗 03/19 15:33
因为是存股族, 所以很在意殖利率这个东西
20F：嘘 xuit96lo : 嗯嗯嗯 左手换右手计算机 03/19 15:33
21F：→ kutkin : 是呀 没有发钱就跟分割股票一样 03/19 15:33
我觉得除权等於是配息给你(因为股价下降), 系统自动把股息再回买股票,
所以虽然没有现金入袋, 但股数增加了
22F：→ aimlikenoob : 数学老师在哭 03/19 15:34
23F：推 Supermanss : 没差啦~ 03/19 15:35
24F：→ shevchen : 卖掉就不用算了 03/19 15:36
卖掉转换成现金, 就等於是配息, 这样反而可以算出殖利率
25F：推 afflic : 思考一下殖利率的意义 03/19 15:37
26F：推 UncleB : 殖利率计算机算的 03/19 15:37
所以是我算的那个31.14%比较接近计算机的结果
28F：推 Workforme : 都行 选一个你喜欢的版本就好 :) 03/19 15:38
29F：→ ChungLi5566 : 大家讲的殖利率通常是指现金殖利率 03/19 15:38
我知道, 只是我觉得无论除权或除息, 股价都会下降, 所以本质上两者是相同的
只是一个是配现金给你, 一个是帮你把现金买入股票配给你而已
30F：→ waxdrasd4561: 好久没看到丸子图 03/19 15:38
31F：推 breakhart : 还蛮高的欸 03/19 15:40
150块的股票配4元是很恐怖的, 等於一张配4万元股息
33F：→ ppbro : 看你要怎样算 配股是要有成长才有用 03/19 15:41
无论是"配股"或"配息"或"不配股不配息"，都要有成长才有用吧!
34F：推 opcomtt : 天啊，我要赶快出清... 03/19 15:44
35F：→ opmikoto : 存骨要的是现金股利 算殖利率当然算现金就好 03/19 15:45
36F：推 bdbddbdb : 反正就个人主观吧，看哪个版本你看的顺眼就好，公司 03/19 15:45
37F：→ bdbddbdb : 愿意有赚钱就配给你，股价会涨比较重要 03/19 15:45
38F：推 Kobe5210 : 除权是未来资本利得，不能算成殖利率。 03/19 15:45
39F：→ Kobe5210 : 殖利率的定义是不需要处分你手上股票的前提下，直 03/19 15:45
我有5张, 除权後多配到2张, 我把2张处份後拿到的钱, 不是等於除息拿到现金吗?
处份完我手上还有原本的5张, 这样本质上不是和除息一样的道理吗?
40F：→ Kobe5210 : 接进你户头的获利期望报酬率。 03/19 15:45
41F：→ Kobe5210 : 所以公式如下： 03/19 15:45
42F：→ Kobe5210 : (现金股利+股票股利)/当日收盘价 03/19 15:45
43F：→ Kobe5210 : 例如今年玉山金配发现金1.2元，股票0.2元，殖利率 03/19 15:45
44F：→ Kobe5210 : 等於 03/19 15:45
45F：→ Kobe5210 : (1.2+0.2)/26.55=5.27% 03/19 15:45
46F：推 dolphin527 : ……..丸子 03/19 15:46
47F：推 stlinman : 算成殖利率是31.14%对你评价股票未来估值有意义吗? 03/19 15:46
因为除权息後, 股价掉了46元, 这是非常大的利多
48F：→ Kobe5210 : 股票股利的0.2元有进到每位股东的户头，列入国税局 03/19 15:47
49F：→ Kobe5210 : 申报所得税统计 03/19 15:47
50F：→ lluunnaa : 2597 03/19 15:47
51F：推 roy12345 : 感觉应该下面才对 03/19 15:47
52F：→ stlinman : goodinfo用年均去统计还有点参考价值。 03/19 15:47
53F：推 PitzMan : 一般是讲现金殖利率(因为配股要在市场卖掉才有现金) 03/19 15:49
54F：→ PitzMan : 当然算法是如同kobe大的算法没错，现金股利加股票 03/19 15:50
55F：→ PitzMan : 股利~ 03/19 15:50
56F：推 Kobe5210 : 如果有疑问，建议可Google 搜寻什麽是现金增资，什 03/19 15:51
57F：→ Kobe5210 : 麽是盈余转增资(股票股利) 03/19 15:51
58F：→ bnn : 你的算法是未来有填息填权 不然除息除权都是没变的 03/19 15:51
59F：→ bnn : 左手换右手还被缴税吃掉一部分 03/19 15:51
60F：→ bnn : 填权在配股很多的时候很难一年内回到原位 03/19 15:52
61F：→ calmerrorans: 你那个算法是全部都吃好吃满 真的是用来自爽而已 03/19 15:53
62F：→ bnn : 填权有回到原价位才会是你算的3x%全部成长回来 03/19 15:53
长荣配息70元时, 殖利率就是直接记录52.6%, 也没但书说"必须填息才有52.6%"不是吗?
所以除息归除息、除权归除权，填不填是另一回事，跟殖利率多少是两码子事吧??
殖利率应该是除息当下就写入历史, 不会因为後面没有填息, 就把殖利率扣回去呀!
63F：推 Gipmydanger : 没意义，请回归公司本质 03/19 15:58
64F：→ MOMO0478 : 真糟糕=ˇ= 配的股 也要算进去 03/19 15:58
65F：→ MOMO0478 : 144.6/1+4配股=144.6/1400股 1股就变成 103.29元 03/19 16:00
66F：→ MOMO0478 : 可是你原本1000股变1400股 总额是不变的 03/19 16:00
67F：→ MOMO0478 : 1000股 144.6的股票根1400股 103.29元股票 是一样的 03/19 16:01
68F：→ kutkin : 配股只是一股切1.X股 你的市值是不变的 03/19 16:05
69F：→ kutkin : 但是配息直接就入袋 03/19 16:05
70F：→ kutkin : 你要质疑也没关系 但是市面上都是这样算 03/19 16:05
71F：→ kutkin : 你用自己的方法没人听得懂 03/19 16:05
72F：推 ha878787 : 确实 如果是要和别人讨论最好是用通用的算法 03/19 16:09
我只是想用实际例子来讨论
我有5张, 除完权後配了2张变7张, 我卖掉2张拿回20万, 这20万跟配息领到20万有什麽区别?
73F：→ THE7088 : 150块股票是15万，发4块等於一张配6万到底是怎麽算 03/19 16:14
74F：→ THE7088 : 出来的？？？？ 03/19 16:14
哈, 谢谢纠正, 应该是配4万, 不是配6万, 我用150元去算了, 应该用除权後的103去算才对
75F：→ bnn : ...你关心的是殖利率数字还是你资产总成长率数字 03/19 16:16
殖利率, 我都是用殖利率在选股
76F：推 lakershank : 线上试算按一按就行了 03/19 16:17
77F：推 bustinjieber: 有计算机 03/19 16:17
有人帮忙算了, 说有32.17%
78F：推 kutkin : 你讲卖股 但我就只能跟你说 市面不是这样算 03/19 16:18
79F：→ kutkin : 因为发现金20万 你的股份不会稀释 卖股会 03/19 16:19
我不太理解所谓的稀释!!
我原本有5000股, 除完息变7000股, 我如果卖掉2000股拿回20万,
我还是持有原本的5000股, 为什麽会说是稀释? 原理是什麽
80F：→ kutkin : 所以你一直这样卖 你的殖利率就会愈来愈差 03/19 16:19
81F：→ kutkin : 市面只算发现金的部分 03/19 16:20
82F：推 THE7088 : 5张 一股发4块股票股利 总共发20000元，再回去买 是 03/19 16:21
83F：→ THE7088 : 怎麽变7张 我不懂 03/19 16:21
一张股票面额10元, 配4块就是配0.4张, 就是400股, 我有5张就是配2000股, 就是配2张
84F：推 daisy72113 : 每个人算法不同，都可以，问别人无意义 03/19 16:29
85F：推 THE7088 : 确实 应该是按比例 03/19 16:32
86F：推 j68345517 : 股票股利，公司发行股数变多，每张股票象徵的所有权 03/19 16:37
87F：→ j68345517 : 份额会下降 03/19 16:37
请问这个对我们这种奈米散户有影响吗?
88F：推 kutkin : 你配5.4 + 4 然後你卖两张 说自己是+45.4%吗 03/19 16:40
89F：→ j68345517 : 假设股票股利10元，一张变两张，原本1张可能代表公 03/19 16:40
90F：→ j68345517 : 司股权的一百万分之一，就会变成一张只代表两百万分 03/19 16:40
91F：→ j68345517 : 之一 03/19 16:40
我们散户又没有要经营这家公司, 股权是1/100万或1/200万, 对我们有什麽差吗?
92F：推 j68345517 : 股票股利後如果盈余不变，EPS会下降，每股现金股利 03/19 16:43
93F：→ j68345517 : 也会下降 03/19 16:43
可是玉山金怎麽解释, 他年年配股, 每年的现金股利还是一直上升
94F：→ jerrylin : 建议别算 越算越累 03/19 16:51
95F：→ kutkin : 头真的很痛 原PO你自己开EXCEL 自己设计公式好了 03/19 16:58
有, EXCEL公式早就写好了, 就是我算的那样
96F：推 prostar : 选个开心的就好 03/19 17:03
97F：推 prostar : 会不会填权比较重要。 03/19 17:05
会不会填没人知道, 我们能知道的是殖利率到底有多少
https://imgur.com/BOtL4wJ.jpg
我用网路上的殖利率计算机算出来真的是31.14%
98F：推 supertjf : 算爽的... 03/19 17:12
99F：→ kutkin : 你那个31%是要填权啦 03/19 17:28
殖利率都只是单纯讨论配息或配股的价值而已
没有在讨论填不填的问题, 那是另一个层面
如果要填息才有殖利率, 那以後都规定要填息才可以公布殖利率好了
100F：→ kutkin : 没填权都是屁 03/19 17:28
101F：推 KH91 : 明天平仓 怕爆 03/19 17:29
102F：嘘 g1254501 : 你知道什麽是盈余转增资吗？ 03/19 17:39
不知道
※ 编辑: PTTpeter (123.194.150.36 台湾), 03/19/2024 17:43:22
103F：嘘 IanLi : 拿配股算殖利率根本是把资本利得当股息看，还不如 03/19 17:42
104F：→ IanLi : 看总报酬 03/19 17:42
105F：推 k91011022 : 今年会好 就没问题 我也是再买这只 主要是看好营造 03/19 17:46
106F：推 jungchou : 糕…不过这次不一样…. 延後二周 03/19 17:59
107F：→ LMgogo : 你算法错误 我算值利率是43% 03/19 18:11
108F：→ LMgogo : 配5400元 加上 400股x150元 03/19 18:12
109F：→ LMgogo : 65400元 ／150000 03/19 18:13
400股不能*150元, 要乘以除权後的103元才对
110F：→ LMgogo : 0.436 03/19 18:14
111F：嘘 tr000064 : 我的天 03/19 18:14
112F：→ LMgogo : 就值利率46%填不回来是自己的问题 03/19 18:15
113F：→ tr000064 : 31%好屌，请allin。 03/19 18:15
114F：→ LMgogo : 值利率都要设定能填的回来，不然有啥好算？ 03/19 18:16
好吧, 假设能填得回来
115F：推 coldwind : 感谢分享 明天出场 03/19 20:23
116F：推 UncleIrving : 看下来我选31% 03/20 07:23
我也选31%
※ 编辑: PTTpeter (123.194.150.36 台湾), 03/20/2024 09:08:41
117F：嘘 vanjoey : 公司配股并不代表未来获利会成长，你配完卖2张等同 03/20 13:06
118F：→ vanjoey : 持股比例变少，未来分红在比例上变小 03/20 13:06
119F：嘘 vanjoey : 这种状况在美国不叫股票股利，就叫拆股而已，特斯 03/20 13:09
120F：→ vanjoey : 拉就拆股过几次，这只是一间公司决定自己的发行股 03/20 13:09
121F：→ vanjoey : 数要多少，可以只是为了股票流通性而已 03/20 13:09
122F：→ vanjoey : 这跟买房的每坪单价计不计入公设完全异曲同工，看 03/20 13:12
123F：→ vanjoey : 房屋品质/地价跟总价的事情硬要叠床架屋 03/20 13:12
124F：→ PTTpeter : 我看玉山银也是一直配股，人家每年分红也没变少 03/20 15:49