作者taiwanno123 (taiwan no 1)
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标题[请益] 投资报酬率计算方法比较
时间Mon Mar 11 09:08:05 2024
最近在研究投资的计算公式，发现有些想法无法搞清楚，想请教一下股版高手是否我哪里
弄错了。 通常etf蛮多人都习惯用moneydj网站提供的定期定额表单去计算
https://www.moneydj.com/ETF/X/Tool/Tool0001.xdjhtm
我以0050, 0051为例子，假设抓区间2012/1/1-2024/03/08，
使用DJ网站设定，每月1日投入1000美金，而且股息重复投入 则网站计算的总报酬率/年
化报酬率分别为：
0051 175.06%/9.11%，
0050 275.35%/6.6%。
但最近看到不少网红讨论长期持有的资本利得，如果我想用，还原权息K线图的方式去计
算，买入後放着相同区段。
相同的，用goodinfo网站的还原权值K线数据。假设抓区间2012/1/1-2024/03/08，
0051 从18.5到77.1，所以推算涨了416.8%，跟平均年化报酬率12.63%，
0050 从37.4到154，所以推算涨了411.8%，跟平均年化报酬率12.518%。
有点无法理解这两个数据为何差这麽多。是否有那里有谬误了。DJ网站的反而还持续投入
，是因为因此垫高成本吗?还是不应该用还原权值k线的方式去计算，但这样不是才能把配
息的效应也算进去?
希望有高手能帮忙解惑一下，感谢。
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 39.9.139.152 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1710119287.A.254.html
1F：推 abc0922001 : 这网站的年化报酬好像不是 MWRR，没考虑每笔的时间03/11 09:10
2F：推 SBIt : 自己拉一个excel才不会人家说什麽你信什麽03/11 09:11
3F：推 phantomhuang: 我在这网站算的年化报酬率，也觉得好像都偏低03/11 09:12
4F：→ abc0922001 : 还有台股是多头，本来 MWRR 就会比 CAGR 低03/11 09:12
5F：推 nocash : 之前就有人算过了吧，估狗一下就有了，MDJ是用每月03/11 09:17
6F：→ nocash : 投入10000块去计算 03/11 09:17
7F：推 Kobe5210 : 报酬率的算法只有一种标准答案03/11 09:17
8F：→ Kobe5210 : 因为这是基础数学 03/11 09:17
9F：推 chu : XIRR03/11 09:26
10F：推 nocash : 当然差很多，MDJ是每个月定期定额，另一个是单笔投03/11 09:28
11F：→ nocash : 入。所以网红才会说单笔投入比较好03/11 09:28
12F：→ nocash : 才会现在一堆股友杠杆开好开满，加大本金去单笔投入03/11 09:30
所以请问跟清流君上周影片道理类似吗？直接大笔灌入早点享受金融成长？
13F：→ nocash : 啊，不然哩，你知道的大家都知道啊03/11 09:30
14F：推 chengking : 一个是单笔投入 一个是定期定额不是吗？ 03/11 09:38
15F：推 Somebody99 : IRR是最通用最准的 03/11 09:42
16F：推 youga : 报酬率一堆算法好吗03/11 09:44
17F：推 Gipmydanger : 不重要03/11 09:48
18F：→ Gipmydanger : 赚多少钱才是真的03/11 09:49
19F：推 The4sakenOne: excel XIRR拉一拉不就有了03/11 09:55
刚看一下前面意见，我是用CAGR的公式在excel计算，计算数据就是还原权值的数值去得
到的，但跟dj网站差满多，所以是CAGR的值得相信（数据更漂亮）还是网站定期定额算法
才比较合理？
※ 编辑: taiwanno123 (39.9.139.152 台湾), 03/11/2024 10:04:39
※ 编辑: taiwanno123 (39.9.139.152 台湾), 03/11/2024 10:06:48
20F：→ eshu : 定期定额和单笔投入取得的报酬率是不同的 03/11 10:08
21F：推 The4sakenOne: cagr公式只看头跟尾，如果你在最後一天投入一大笔新 03/11 10:16
22F：→ The4sakenOne: 的资金，那你的总体报酬就会被大量稀释 03/11 10:16
23F：→ The4sakenOne: xirr则是有考虑投入的时间，也较能反映操作的绩效 03/11 10:17
24F：推 Kobe5210 : 不管是定期定额，还是单笔投入，报酬率的公式永远 03/11 10:19
25F：→ Kobe5210 : 都是如下： 03/11 10:19
26F：→ Kobe5210 : [(已实现股利)+(已实现资本利得)+(未实现帐上市值) 03/11 10:19
27F：→ Kobe5210 : ]/(未实现买入成本) 03/11 10:19
28F：→ eshu : 楼上说的是总投资报酬率，不是年化(未考虑时间) 03/11 10:29
29F：推 fernmmm : 哪种合理当然是看你的投资模式是一次投入还是定期 03/11 10:32
30F：→ fernmmm : 定额阿 只是计算过程不一样 03/11 10:32
31F：推 work2dog : XIRR 03/11 10:35
32F：推 SBIt : 如果你的问题是为什麽单笔投入比定期定额的报酬多 03/11 10:39
33F：→ SBIt : 那麽多、哪个漂亮哪个准，那你真的要好好想想 03/11 10:39
34F：→ SBIt : 每月1K定期定额分10年，共投入120K，假设一年涨10% 03/11 10:42
35F：→ SBIt : ，那第一年报酬是12k的10%约1.2K、第二年约2.5K 03/11 10:42
36F：→ SBIt : 单笔120K一年10%第一年报酬12K第二年报酬13.2K，差 03/11 10:43
37F：→ SBIt : 异应该很明显 03/11 10:43
38F：→ SBIt : 漂亮的数据跟值得相信的数据根本就不是一件事情 03/11 10:44
39F：→ Kobe5210 : 年化就是每年年底记录未实现帐上市值啊！ 03/11 10:48
40F：→ Kobe5210 : 一样可以算。 03/11 10:48
41F：→ Kobe5210 : 你如果没有记帐的习惯，年化报酬率没什麽好特别回 03/11 10:48
42F：→ Kobe5210 : 推的 03/11 10:48
43F：→ calmerrorans: 看爽得而已 你想怎麽记就怎麽记 03/11 10:51
44F：→ abc0922001 : 反正Money 那个不用看 03/11 10:57
45F：→ biojo : 确实爱怎麽算就怎麽算 开心就好 03/11 11:01
46F：→ lluunnaa : 看一整年已实现多少比较实在,我算到後面就放弃了XD 03/11 11:42
47F：→ rannin : 一个是定期定额，一个是单笔投资报酬率，其实是两回 03/11 12:23
48F：→ rannin : 事喔 03/11 12:23