作者piggy51016 (雷雷雷)
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标题[请益] 0050正二与 美债正二差异
时间Mon Feb 5 00:02:20 2024
小弟拜读过大仁哥的0050正二的书籍
了解到50正二因为有逆价差
等於固定补血 长期看多
且因为复利效应
相比原型赚得更多 赔的更少
最近降息题材很热门
美债也被认为十年一遇的低点
但是爬文看到有人写说美债正二
会固定扣血？
不确定这部分为何没有人提及逆价差的状况（还是没有？）
最後想问问各位高手
目前有四百万在50正二
手上还有一百万现金
想请问如果一半转进美债正二
一半留在50正二
分散风险
然後分别质押再进场提高维持率
这样的配置会有什麽可能的风险吗
股海迷茫 不如买房啊…
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 61.230.108.144 (台湾)
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1F：嘘 s6212david : 怎麽可能固定补血==02/05 00:04
3F：推 EvilJustice : 不要买美债正二，你继续买指数正二02/05 00:05
4F：→ onekoni : 你400万质押买原型美债etf会比卖一半买债2稳02/05 00:06
5F：→ onekoni : 原型再跌有限 每年4%债息给你凹到股灾02/05 00:07
6F：→ onekoni : 债2的问题就是如果联准会不升不降 盘整耗损会很大02/05 00:07
7F：推 maplefff : 美国金融市场比台湾还要发达, 先进得多02/05 00:11
8F：→ maplefff : 期货有无风险套利空间就一定有人去套利02/05 00:11
9F：→ maplefff : 所以通常是正价差，利率愈高，正价差愈高02/05 00:12
那想请教50正二根据大仁哥的说法
因为除息的关系
每年8%的逆价差
在美债正二不会发生吗？
谢谢
※ 编辑: piggy51016 (61.230.108.144 台湾), 02/05/2024 00:14:55
10F：→ ForeverT : 债正二没有逆价差优势 反是正价差扣血 年化约-5% 02/05 00:23
11F：→ ForeverT : 而且还有波动耗损 又没债息 02/05 00:23
12F：→ ForeverT : 要买就买原型 02/05 00:23
13F：→ reFine : 小弟粗浅知识回覆，50正二会逆价差是因为个股除息会 02/05 00:24
14F：→ reFine : 扣指数（ex.台积电除息10块，大盘可能会跌好几十点 02/05 00:24
15F：→ reFine : ）但美债正二不是追踪指数，或者发债息并不影响美债 02/05 00:24
16F：→ reFine : 的价值或点数，所以不存在价差 02/05 00:24
17F：推 vincent1700 : 如果美债期货看换仓价差判断成本，代表可能还不太 02/05 00:24
18F：→ vincent1700 : 了解债券期货在干嘛 02/05 00:24
19F：→ reFine : 追根究底还是债息和股息本质的不同，股息是从公司净 02/05 00:26
20F：→ reFine : 值扣除，所以会影响股价及点数。但债息本来就是债务 02/05 00:26
21F：→ reFine : 人额外给付的，并非从债务中扣除，当然也不影响债的 02/05 00:26
22F：→ reFine : 价值 02/05 00:26
23F：→ vincent1700 : 楼上，债券发息是会扣净值的 02/05 00:28
24F：→ reFine : 我知道ETF会扣净值，但直债也会吗？这我不太清楚， 02/05 00:29
25F：→ reFine : 我的理解是期货追踪的应该是直债而不是ETF 02/05 00:29
26F：→ vincent1700 : 建议想了解债券期货运作的人可以去期交所把说明书 02/05 00:29
27F：→ vincent1700 : 抓下来研究 02/05 00:29
28F：→ vincent1700 : 债的价值是含息+本金，你每发息一次你的债券价格是 02/05 00:30
29F：→ vincent1700 : 会下滑的 02/05 00:30
30F：→ reFine : 明白，感谢指正！ 02/05 00:30
31F：推 harpuia : 债正二的波动耗损是很惊人，不要看正二获利惊人 02/05 00:34
32F：→ harpuia : 波动反覆多次，耗损更严重 02/05 00:35
33F：→ vincent1700 : 应该准确来说是，在其他条件不变之下，债券每天的 02/05 00:37
34F：→ vincent1700 : 含息价值会下降，并不是发息日当天才会减少 02/05 00:37
35F：→ vincent1700 : 只是发息日当天才会拿到你应有的利息，但计算基础 02/05 00:38
36F：→ vincent1700 : 是天 02/05 00:38
37F：→ pp520 : 正二 逆价差能爽多久也不一定，最近都正价差了 02/05 01:36
38F：推 ghytrfvbnmju: 我怎麽觉得你没有认真看大仁哥的书== 不然怎麽会问 02/05 01:36
39F：→ ghytrfvbnmju: 这个问题 02/05 01:36
40F：→ aimlikenoob : 大牛市让一堆人以为股票只会涨 02/05 02:03
41F：嘘 MakeTheMoon : 糕 02/05 03:42
42F：推 arashivivian: 美债正2做价差Ok啊 02/05 04:00
43F：嘘 lpmybig : 121 02/05 05:44
45F：推 hiris : 推大仁的书改变我一生对投资的概念 02/05 07:23
46F：→ Gyin : 台指期现在都正价差比较多了 02/05 07:41
47F：嘘 jcdmcd7859 : 美债正二与正二是完全不同的东西，美债正二并没有 02/05 07:59
48F：→ jcdmcd7859 : 长期向上的特性，做价差可以，长期持有绝对死在波 02/05 07:59
49F：→ jcdmcd7859 : 动耗损和杠杆成本 02/05 07:59
50F：推 will2158 : 推大仁哥 助我一生 让我从输家变赢家 02/05 08:42
52F：→ hiris : GlNiYNN.jpg 02/05 08:59
53F：推 hiris : FB:台湾50正2（00631L)杠杆投资法研究社 02/05 09:02
54F：推 BarryDale : 你应该没有真的好好看完大仁哥的书 02/05 09:36
55F：→ BarryDale : 美债正二不适合长期投资，也不要去质押 02/05 09:37
57F：→ zaqimon : 美国长债期货看图没有明显扣写补血问题 02/05 10:49
59F：→ zaqimon : 台指期最近虽然小幅正价差 长期看来超级补血 02/05 10:49
61F：→ zaqimon : 美股期货感觉有扣血问题尤其2023年之後 02/05 10:49
62F：→ paimin : 早就正价差了 除权除息是现货向期货收敛 02/05 12:20
63F：嘘 BernieWisman: 固定补血是杀小 笑死人 02/05 13:42
64F：嘘 hypoge : 台指期逆价差要珍惜 晚了 以後可能就没了 02/05 14:22