作者game7463 (副业公务员)
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标题Re: [标的] 3551世禾(存股)三年涨两倍多
时间Sun Feb 4 10:51:59 2024
这篇是对我11/23号推荐文，版友评论的一些想法
但那之前，要简单讲一下我的经历
我在大学企管系，原本对会计很有热情，觉得自己未来目标是会计师
我的会计成绩也是很不错的，结果毕业去面试勤业会计师事务所的时候
跟同学四位还五位一起去面试，我是会计成绩最好，也是唯一被淘汰的
印象中，面试官问我，企管系毕业的为什麽要来会计师事务所
我回答，审计工作超然独立，为股民财报把关，是伟大很有意义的工作
我以为我的回答很漂亮，面试官很严厉指正我
不要还留在学生思维，没有社会历练，出来工作就是要赚钱，重点是绩效
效率与收益才是重点，抱有不切实际的理想只会害整个团队，面试结果我就被淘汰了
後来我在里面的同学告诉我，我的面试官就是负责康友KY的那个组
还有勤业会计师事务所里面一堆如何配合客户......很多不能告人的故事
这段经历，让我对股票财报分析常存有疑虑
这麽认真研究别人造假粉饰出来的财报，这样的基本面研究真的有用吗?
所以研究股票的时候，财报只能当参考，权重要放很低
与其在财报数字上斤斤计较，不如多看线图，看看支撑与压力
我个人交易的风格还是很看重基本面分析的，但比起财报，经济实质才是更重要的
每档股票可能都有一两项最重要的经济实质，与其研究财报，盯经济实质更有用
一档股票如果有三种以上的经济实质很重要，那我就是找到太复杂的股票，立刻放弃
去年我操作皇昌的时候，其实进场的时候，财报上还是很难看出获利改善
但因为政府标案的金额提高，经济实质已经有了，只是还没反应到财报上罢了
皇昌这档股票最重要的经济实质就是标案，未来的财报只是反映过去接标状况
回到世禾
1.
有版友说没有成长动能，这可能就是太执着在财报数字
https://reurl.cc/bDmbGy
如果客户拼命提高产能，世禾自己也配合客户提高产能
我自己判断，台积电的产能扩增就是研究世禾最重要的经济实质，会跑在财报数字之前
不过身为公务员谨小慎微，对半导体产业一点都不了解，完全不敢买台积电
以前2008年左右，茂迪 益通等太阳能类股，也以为是高科技产能扩充
现在益通都不见了，怎麽太阳能变低端没进入门槛......
以前手机触控面板好像很厉害，触控双雄洋华 宸鸿真棒，宸鸿研发费用很高.....
怎麽现在触控面板又变成低端不赚钱......
一个产业，各竞争对手在拼命扩充产能的时候，企管系就是要买他们供应商的股票
我不知道三星与台积电竞争谁赢，但台积电拼命盖新工厂是肯定的
等台积电的产能开出来，世禾业绩就会成长了
2.
有版友认为世禾这产业，半导体设备清洁 进入门槛不高
企管系训练出来的，对於竞争力的看法会比较不同
举例来说，生技研发新药花高额研发费用，跟生技公司卖营养保健品
通常哪个赚钱? 通常是研发新药技术门槛高，花钱较多，但报酬率差
营养保健品，一瓶2000元与一瓶200元，母亲节送礼要送哪个?当然是贵的阿
营养保健品一瓶200元你敢买吗?同样成本都100元有找，售价2000元就是卖比售价200元好
这就是奇怪的领域，不太会价格竞争，因为妈妈的健康很重要，送礼也要面子
反正就是想买贵一点
台积电一年营业额两兆，世禾一年20亿，台积电会为了获利成长跟世禾价格斤斤计较吗?
万一换一个更便宜的供应商，结果价值千亿的机台出问题，这样好吗?我觉得不好
过去使用没问题，那就不要轻易更换，所以新的竞争者很难打入
如果产品品质对客户很重要，但所占客户的营业费用比例又很低，那客户就不会价格敏感
看似进入门槛低，技术要求低，但就是很赚钱，企管系的训练给我这样的直觉
最後恭喜还在车上的版友，更大的惊喜还在後面喔
https://imgur.com/iALvdGd
有版友怀疑我在11/23推荐世禾居心不良，但我推荐完世禾後还加码，然後出借不看盘了
台积电厂房都还没扩厂完，没什麽好看的，只是我推荐朋友买世禾
最近朋友提醒我世禾涨多了，问我可以出场了吗?
被朋友逼着又後续追了一下世禾的状况，当初预设的剧本现在还没有任何差错
停损点调高至88元，祝大家跟单愉快
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1F：→ jerrylin : 成长动能跑在财报前面 股价也跑在前面了 02/04 10:57
2F：→ jerrylin : 现在的问题是未来利多还有多少能反应 02/04 10:57
3F：→ kkbox0800 : 看不懂在涨什麽 02/04 11:00
4F：→ YesNoter : 连皇昌王都跟冰绿一样粉红股版惹 好闪阿 02/04 11:01
6F：推 OhMyHair : 超强，我宁愿不交女友赚大钱 02/04 11:06
7F：推 youbo0627 : 推一个 财报只是检视成绩 要获利跟布局还是要预测 02/04 11:12
8F：→ youbo0627 : 未来的动能 02/04 11:12
9F：推 addy7533967 : 推推 02/04 11:14
10F：推 jason1008 : 推～ 02/04 11:17
11F：推 d2623 : 原来世禾这麽好出借，我到是没想到要出借。 02/04 11:17
12F：→ bnn : 你没听过GG每年砍供应商价格... 02/04 11:17
13F：推 sam8789 : 认同，财报看一两个关键指标就可以，其他细节交给 02/04 11:22
14F：→ sam8789 : 技术面做判断。参考越多指标反而越混乱，由繁化简 02/04 11:22
15F：→ sam8789 : ，找个高胜率又简单的方法就可以了 02/04 11:22
16F：推 tigertiger : 明明知道炒什麽，不敢讲然後扯别的 02/04 11:23
17F：→ tigertiger : 分析了一堆，你敢抱也是为了後面那个 02/04 11:24
18F：推 Lumia520 : 厉害的人还是可以财报中找到猫腻，你要善加使用这个 02/04 11:27
19F：→ Lumia520 : 专长而不是全然不予采信 02/04 11:27
20F：推 pisu : 好心人给推 无漏布施功德 嘻嘻 02/04 11:28
21F：推 lkm13 : 有跟有推 谢谢分享 02/04 11:30
22F：→ OFETMAN : 说gg不会跟世禾计较我看你是不懂喔 02/04 11:36
23F：推 sw9294 : 厉害，推 02/04 11:41
24F：推 kuominj : 推皇昌王 02/04 11:45
25F：推 forestsea722: 看完我想上车了 02/04 11:45
26F：推 aa6300158 : 台积电就是最会跟供应商斤斤计较的那一个...... 02/04 11:54
27F：→ aa6300158 : 一样的东西 卖GG的毛利会比卖i皇的还低 02/04 11:55
28F：推 hihi29 : 皇昌王 二转 世禾王 赚烂啦 02/04 12:00
29F：推 x221x221 : 酸民还是不少 颗颗 02/04 12:09
30F：推 fuhoho : 强者推 02/04 12:11
31F：→ Minihil : 都喷成这样了 说GG怎样有什麽意思 02/04 12:12
32F：推 aa6300158 : 原来讲出事实=酸民=喷成这样没意义 02/04 12:16
33F：→ Atwo : 两档选到华通QQ 02/04 12:18
34F：→ Minihil : 不然这几年GG是有转性变佛还是更抠吗 都一样不就不 02/04 12:20
35F：→ Minihil : 是涨跌原因 02/04 12:20
36F：推 aa6300158 : 我只是在说内容的一句话有问题 有要管你股价涨跌? 02/04 12:21
37F：→ aa6300158 : 还是你的程度就是看股价涨跌就好 不管内容正确性? 02/04 12:22
38F：嘘 bandit12344 : 台积光parts清洗底下就好几家厂商了，门槛低，竞争 02/04 12:26
39F：→ bandit12344 : 激烈，业内都知道洗parts是看RF time，除非扩厂设 02/04 12:26
40F：→ bandit12344 : 备增加，不然不用预期会有多大成长 02/04 12:26
41F：→ Minihil : 那还不赶快空一下 困霸数钱 02/04 12:31
42F：推 youbo0627 : 今年有扩厂设备呀…. 02/04 12:32
43F：推 lu19900217 : 买不起gg，就买gg会持续消费的协力厂商，同样逻辑也 02/04 12:34
44F：→ lu19900217 : 可以买半导体耗材比如中砂晶呈达兴三福化东联等等， 02/04 12:34
45F：→ lu19900217 : 或是材料分析的闳康泛铨宜特之类的 02/04 12:34
46F：→ TsmcEE : 43f 正解 02/04 12:43
47F：推 cjo76223 : 别人的策略有本事赚到钱 到底有啥好酸 02/04 12:43
48F：推 fdkevin : 43f加个华懋 02/04 12:45
49F：推 strike1025 : 我也有跟单 但被洗出去了 恭喜 02/04 12:55
50F：推 rebel : 你太小看科技业的cost down 了 苹果富可敌国了吧 02/04 13:11
51F：→ rebel : 所以他不砍供应厂商价格了吗 砍最凶的就是他 除非 02/04 13:11
52F：→ rebel : 你像台G一样取代不了 之前看完也是觉得不能评估清 02/04 13:11
53F：→ rebel : 洗机台产业的被取代性就放弃 02/04 13:11
54F：推 zxcv91039 : 所以说到底 电子相关就是有未来 02/04 13:13
55F：→ zxcv91039 : 未来就是科技一直发展 02/04 13:13
56F：→ zxcv91039 : 所以只要挑电子股相关就好了 02/04 13:13
57F：→ zxcv91039 : 科技发展公司设厂 设厂买设备 02/04 13:13
58F：→ zxcv91039 : 哪个不喷 02/04 13:13
59F：→ zxcv91039 : 不要被短暂的空头洗盘骗了 02/04 13:13
60F：→ zxcv91039 : 全部都是有未来的股票 02/04 13:13
61F：→ zxcv91039 : 传产就盯基础建设 02/04 13:15
62F：→ zxcv91039 : 股市长期向上的原因就是国家没问题 整体就是往上走 02/04 13:15
63F：→ zxcv91039 : 要有无敌心 02/04 13:15
64F：推 rebel : 有阿 红茶电喷了吗？科技一直往前没错 但途中掉队 02/04 13:18
65F：→ rebel : 难道还少了 没办法分析谁能活下来就买ETF 02/04 13:18
66F：推 likeyousmile: 推 02/04 13:20
67F：→ bandit12344 : 43楼观念错误，买不起gg你可以买零股，而不是打擦 02/04 13:26
68F：→ bandit12344 : 边球，要知道gg为了维持53%的毛利，对下面的厂商可 02/04 13:26
69F：→ bandit12344 : 是不会客气的，再者，下面厂商本益比个个比gg还高 02/04 13:26
70F：→ bandit12344 : ，这合理吗？ 02/04 13:26
71F：→ Minihil : 股本和筹码问题 02/04 13:29
72F：推 Riankuo : 原pox丰还在吗 02/04 13:30
73F：推 qwe78971 : 有单就赢了 02/04 13:31
74F：推 sa13961387 : 推 02/04 13:33
75F：→ bandit12344 : 补充一点，gg下面的厂商对gg根本没什麽议价能力， 02/04 13:36
76F：→ bandit12344 : 尤其是低门槛的产业，光parts清洗就有好几家在竞争 02/04 13:36
77F：→ bandit12344 : ，大洋新技洗出来的品质并不比世禾差 02/04 13:36
78F：推 frank0810 : 多的是看股价涨一段了就看空的人 推荐这种标的被酸 02/04 13:51
79F：→ frank0810 : 言酸语难免 但这就是飙股的形状阿 往上走的东西就 02/04 13:51
80F：→ frank0810 : 是合理预期他会继续往上走 这叫趋势不变 推原po继 02/04 13:51
81F：→ frank0810 : 续分享好东西 02/04 13:51
82F：推 lu19900217 : 先不谈我观念也没有错啦，至少市场是对的，股价就是 02/04 14:06
83F：→ lu19900217 : 市场给的评价。一大票跟gg做生意的公司也不是傻子， 02/04 14:06
84F：→ lu19900217 : gg生意难做的话，那一大堆公司争取gg的生意干嘛 02/04 14:06
85F：推 frank0810 : 协力厂商本益比高於台积很合理阿 股本小好炒作 主 02/04 14:21
86F：→ frank0810 : 力不用花太多钱就能拉抬 作手大力把钱尻进去的时候 02/04 14:21
87F：→ frank0810 : 有在看本益比？我是不太相信 02/04 14:21
88F：推 int0208 : 内线嘻嘻 赶快去抓 02/04 14:29
89F：推 PeaceBoy : 你很猛 推 02/04 14:37
90F：推 PeaceBoy : 话说更大的惊喜是啥某 02/04 14:44
91F：推 MAXSPEED : 推 02/04 15:27
92F：推 TaiWeiT : 世禾不是台湾唯一产业吗？有第二家吗？ 02/04 15:50
93F：推 d2623 : 楼上google一下，就知道有多少竞争厂商了 02/04 15:51
94F：→ d2623 : 不过竞争对手，大部份都没上市。 02/04 15:52
95F：推 good10740 : 本益比河流图爬很快 代表有人顾 慢慢买就好 02/04 16:18
96F：→ qw5980162 : 某些留言酸言酸语的 但股价证明市场给予的评价.. 02/04 16:24
97F：→ qw5980162 : 再怎麽酸也只是嫉妒别人能抱住而已 02/04 16:24
98F：→ tsuneo : 这支不小心跟三幅画一起放掉..当初交易量真的小 02/04 17:30
99F：推 GrexJosh : 太惨了吧 35岁没交过女朋友 好险没买世禾 股票最怕 02/04 17:36
100F：→ GrexJosh : 见光死 02/04 17:36
101F：推 GrexJosh : 那些推买GG的有想过GG有多难拉吗? 别人赚500% 你赚 02/04 17:39
102F：→ GrexJosh : 50% 想到就想哭 你觉得想赚钱的主力会去拉G? 02/04 17:40
103F：推 linkmusic : 有卦有推，看某本CFO 写的财报分析书有提到，财报是 02/04 19:08
104F：→ linkmusic : 门艺术里面充满了许多主观认定和假设，在合法的大前 02/04 19:08
105F：→ linkmusic : 提下仍有很多空间可操作。所以真的不能完全看财报。 02/04 19:08
106F：嘘 redsgm : 祝你拖单顺利 02/04 19:41
107F：推 wenwen : 好文推 02/04 20:36
108F：→ ccclass : 我前几天去面试一间科技业公司，主管直接说一堆公 02/04 22:56
109F：→ ccclass : 司都嘛外面给别人看一套财务报表，自己公司内部也 02/04 22:56
110F：→ ccclass : 一套，本来我就觉得很多东西都嘛是这样 02/04 22:56
111F：→ st06666 : 最近是什麽情人节行情 G大追女友 冰绿也有女友 股 02/04 23:41
112F：→ st06666 : 版剩下我单身惹吗 02/04 23:41
113F：推 smbtomas : 很强，继续分享就好xd 02/05 08:57
※ 编辑: game7463 (1.162.48.67 台湾), 02/08/2024 00:28:42
114F：推 FanofSC4life: 要出大事了吗>< 02/21 10:28
115F：推 PeaceBoy : 跟鬼一样 到底怎麽看的 想学习 02/21 12:45
116F：推 zxc56bn : 扯 02/22 08:42
117F：推 OhMyHair : 短时间财富自由 真的猛 想拜师了 02/22 09:23
118F：推 forestsea722: 真的厉害！！看得非常准！ 02/22 09:26
119F：→ forestsea722: 期待能多分享标的或者选股逻辑 02/22 09:26
120F：推 Joker122 : 这档没跟但真的猛.. 02/23 22:26