作者onekoni (x86)
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标题[标的] 00687B国泰美债降息质押多
时间Sat Jan 13 11:15:48 2024
标的：00687B国泰美债降息前质押多
分类：多
分析/正文：
CPI虽然小超预期，但通膨已经控制下来；抵抗之弧（俄伊中朝）在东欧与阿拉伯的对美
战事无法取得决定进展；沙乌地阿拉伯因叶门因素与美妥协合作。各种迹象显示滞胀的可
能性越来越低，美国经济可能温和衰退後健康复苏。
接下来无论是高息引发金融危机，或是预防性降息，满手武器的联准会都可能结束升息循
环并进入降息循环。
基於上述原因，预计以手上200万的00675L质押出235万购入00687b。
可能遭遇以下情境：
1.温和衰退，联准会预防性降息，股市走高美债微幅上涨。
2.金融危机，股市急杀，联准会下猛药降息，美债暴涨。
3.突发疫病或石油危机使通膨再次失控，股债齐杀。
有鉴於情境三的可能性越来越低，1或2的情境质押并购入美债不仅稳赚，还能冲销00675
於经济危机时的风险。1或2没人说的准，提早布局让情境2时更有弹性加码00675。
进场：
二月公布cpi前入场235万。
00675每涨50万就多押30万持续购入。
退场：
下次经济衰退台股迎来新低点时，全部出清并购入00675
https://i.imgur.com/6cig4Ld.jpg
债单下星期购入後陆续补上。
1.
https://i.imgur.com/MnoLirZ.jpg
2.
https://i.imgur.com/AJWfGj9.jpg
3.
https://i.imgur.com/zr1bIdJ.jpg
目前张数75
均价31.1
预计领年终後买到84-86
（43凑50再质押30出来）
--
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※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1705115750.A.518.html
1F：→ duriel3313 : 市值200万的正2可以质押出235万?01/13 11:17
200借120借72借43，每次购入再质押即可
2F：推 airizumo : 这方法其实很危险ytm上涨1%你就连环断头了01/13 11:21
3F：推 lalalahu : 你这是在破产的路上（帮债酸完成每日任务）01/13 11:22
就看联准会会不会再升息到8%，赌他不会。
4F：→ airizumo : 为什麽我知道 因为我几个月前差点遇到01/13 11:22
5F：推 love50921 : 质三层，勇者01/13 11:24
6F：推 p20770299 : 杠杆开满给尊敬01/13 11:27
7F：推 piyieen : 质起来01/13 11:27
8F：→ ohyakmu : 用正二质押太危险吧，没多少就准备追缴了01/13 11:27
如果2的情况，债会涨，卖掉一部分即可。
3就是认栽。
9F：推 lovelara : 美债价格已反应降2码的价格了01/13 11:29
10F：→ lovelara : 不用这麽拼01/13 11:29
11F：推 Crushredkiss: 我是单一个股质押六次 维持率大概170%01/13 11:29
12F：推 lurara : 说不定他场外资金500万01/13 11:31
13F：推 zhi5566 : 给推 看准下大 一波底人家一年绩效01/13 11:32
本钱小可以小赌一下自己的判断力
14F：推 Crushredkiss: 比较好奇为什麽不补115万正2就好01/13 11:34
15F：推 xkso : 怎麽可能给你超贷这麽多01/13 11:34
你买了K10进去他就会拨款
16F：→ Crushredkiss: 这样还能维持原本正2的维持率 01/13 11:34
都投股市心脏有点受不了，债我是看准情况放手一搏
17F：→ Crushredkiss: 质押只要你额度够 想押多少都可以 维持率166以上01/13 11:35
18F：→ Crushredkiss: 我群益可以押550 永丰99001/13 11:35
19F：推 wzs30962 : 破产蛙会来嘘你 01/13 11:36
20F：推 Crushredkiss: 喔喔看错了 原来是台股正2质押买债01/13 11:37
歹势没写清楚，已补
21F：推 dfgcvb1025 : 降息应该是两个都会喷，如果没降息是破产，哈哈01/13 11:40
22F：推 avmm9898 : 升息到10%就破产了啦 01/13 11:41
10%真的就天崩地裂
23F：→ ss70239ss : 你把周线拉出来看了吗？01/13 11:42
24F：推 dfgcvb1025 : 升息到10%全球都倒了吧！怎麽可能。01/13 11:43
25F：推 lukeworld : 胜率很高给推01/13 11:44
26F：推 GoodmanYY : 升息到10%我还不把老妈也压下去? 01/13 11:44
10%我老妈银行的定存不就…
27F：推 tmdl : 你会赢 01/13 11:45
28F：嘘 cir78918 : 羡慕-.- 01/13 11:45
29F：→ BC0710 : 美债看啥小线==01/13 11:46
30F：嘘 superamd : 月亮哥发文中01/13 11:47
31F：→ Crushredkiss: 超级超微的新敌人是是月亮吗01/13 11:48
33F：→ ForeverT : 我就问你7~10月有升息吗01/13 12:03
34F：→ ForeverT : 没升息 但是长债殖利率收敛 股债双杀 01/13 12:03
35F：→ ForeverT : 今年不升息但是光收敛就能把你维持率扛出场01/13 12:03
36F：→ ForeverT : 就算不升息 一个黑天鹅就把你正二维持率弄爆 01/13 12:05
那时通膨并没有控制住的迹象，战争也尚未明朗。
37F：→ YesNoter : 感觉你会赢 01/13 12:06
38F：推 lifeisshine : 反过来，卖光正2，先买687b ，再质押买回正2，这样01/13 12:07
39F：→ lifeisshine : 应该不容易爆维持率？
01/13 12:07
不需要啊，除非股债齐跌，否则债涨他维持率会自己提高，他是看整户维持率
40F：推 abc0922001 : 我选择买 BNDW01/13 12:08
ETF省事以及可以质押，海外券商有点不确定能不能这样搞
41F：推 min86615 : 美国政府不降息撑不下去了 01/13 12:12
42F：推 ubei : 这样买TLT是不是比较直接? 01/13 12:14
有考虑过，不过能质押以及即时买卖灵活很多
43F：推 Xenia1050 : 月亮哥：01/13 12:16
44F：嘘 ivan1116 : 赞 断头就清空正二就好 01/13 12:17
45F：嘘 stu8529 : 清空正2换美债质押两层啊 多安全 01/13 12:19
这样会错过股市报酬啊 债只是额外赚的
46F：推 joy2105feh : 你会赢 押质再押质01/13 12:19
47F：推 IDF5566 : 就算上半年不降息，也不会再升息了，再升鲍尔就只01/13 12:34
48F：→ IDF5566 : 有历史骂名 01/13 12:34
通胀应该快恢复到健康的状态了，联准会没道理故意搞坏经济
49F：推 m30127813 : 好奇质押利率是多少 01/13 12:42
2.4
50F：推 joygo : 我这次做法也跟你差不多01/13 12:43
51F：嘘 ichiroa : 你发现股市圣杯了，别人都不知道01/13 12:46
很多人有更好的方法
52F：嘘 apcr1115 : 7-10通膨早就over了01/13 12:48
53F：推 zebracoco : 既然知道3很难发生,1与2都降息,乾脆买股赚最多01/13 12:49
54F：嘘 nvlsvee : 低调拉01/13 12:54
55F：→ a926918tim : 你质押来买长荣或00919还比较波动大01/13 12:58
56F：→ a926918tim : 真心建议你质押要放波动大胜率高的地方01/13 12:59
心脏不够好个股不懂不碰
57F：推 empirica : 群益质押吗？考虑中01/13 13:02
元大证金
58F：→ a926918tim : 长荣体质目前你可以研究下 真的很安全01/13 13:03
59F：→ a926918tim : 你买债 有可能被短期政策影响01/13 13:04
60F：→ joe0934 : 美债就是吊打钱放银行，重点降息循环历史看都有50 01/13 13:13
61F：→ joe0934 : %的资本利得，蒿吐鲁斯01/13 13:13
62F：推 yee : 杠上杠上杠！亿万富豪就是这麽简单！ 01/13 13:14
63F：→ stocktonty : 赚烂了赚烂了 01/13 13:15
64F：推 gnnlcb : 看到预告在前，又有作法的，都觉得好酷 01/13 13:23
65F：推 sn245763 : 质押标的不要找波动大的，晚上很容易失眠睡不着。01/13 13:31
66F：推 brad84622 : 跟你一样作法 只是质押债买正二比较稳01/13 13:31
67F：嘘 goodjop : 你这样到时候又溢价 我要怎麽买啦 01/13 13:35
68F：推 appleye : 正二成本多少？ 台股都17500了 怕爆01/13 13:52
54.76
69F：推 aspwell520 : 为何投资要把自己搞到要用赌的 你要这样还款能力o 01/13 13:59
70F：→ aspwell520 : k的话何不信贷…01/13 13:59
71F：推 alexxlee : 剧本2的风险 台币暴贬会抵消687B对冲效果 01/13 14:01
687b本质还是美元资产会赚更多吧
现在台币升值他就有汇损
台币贬则反之
72F：→ j0588 : 这是押身家赌一把的玩法，失败就真的要去睡公园惹 01/13 14:09
73F：推 alexxlee : 剧本2的另一个风险 世界上有没有一种金融危机是股01/13 14:12
74F：→ alexxlee : 债双杀的？我觉得压身家的情况下你要想清楚01/13 14:12
有 剧本3 石油危机（原物料）或疫情（或战争）瘫痪生产那通膨就会再起股债双杀
75F：→ alexxlee : 也不是压身家啦 杠悍开到满要考虑的比较多01/13 14:13
200万还好应该不至於破产
76F：推 fmp1234 : 勇 01/13 14:16
77F：嘘 Naomasa : 你都知道高低点了，买这个太慢了 01/13 14:25
其他没有那麽有把握
78F：→ lalacos123 : 厉害 获利放在风险 前前前前前面!,01/13 14:49
79F：→ apeople : 升息到10趴，我把房子质押买正2 01/13 15:02
80F：→ apeople : 美债ETF会跌两原因，台币大涨、美债没人买01/13 15:13
81F：推 lucky466 : 美债会跌还有一直发新债稀释旧债喔！ 01/13 15:17
82F：嘘 saso : 低调01/13 15:35
83F：推 ckp4131025 : 你这样波动大的时候要一直调整维持率有点麻烦01/13 15:50
84F：→ ckp4131025 : 用美债当质押第一棒买正2真的比较简单01/13 15:50
85F：推 Crushredkiss: 质押过就知道 他这种押法谁押谁都没差01/13 15:53
86F：推 ezreal1315 : 审判者：月01/13 16:00
87F：推 ddd123 : 笑死 上面竟然有人在推919跟航海 不要害人啦01/13 16:25
88F：推 alexxlee : 当建仓完毕同时压进去的时候 正二跟美债已经在质押01/13 16:31
89F：→ alexxlee : 的大水池里 没有所谓先押那个的问题 01/13 16:31
90F：→ alexxlee : 後续就是随市况调整正二或美债01/13 16:32
91F：→ alexxlee : 没钱的人必须投机 01/13 16:33
92F：推 alexxlee : 我也是质押压满01/13 16:35
93F：推 e04x8 : 勇者，酷 01/13 17:12
94F：→ KJK7 : 乾脆正2质押正2，推0068001/13 17:25
95F：嘘 artisi : 好乱! 正2到底是股正2还是美债正2?01/13 17:41
00675L
96F：推 nocash : 冲啊啊啊啊！！！支持你 01/13 17:55
97F：推 Catdatfat : 质押 信贷 融资 oh ya01/13 18:15
98F：推 maplefff : 我建议你要这样的话信贷2.1%以下01/13 18:43
99F：→ maplefff : 信贷借款有7年的期限可以让你凹单凹到赢01/13 18:43
100F：→ maplefff : 你这样搞会维持率爆掉，最後砍在阿呆谷01/13 18:43
101F：→ maplefff : 把自财务目标搞垮 01/13 18:43
102F：→ maplefff : 除非FED 7年不降息，不让凹单成功率很大01/13 18:44
103F：→ maplefff : 信贷比较佳, 认真 01/13 18:44
104F：推 maplefff : 现在信贷大多绑1年而已，有的甚至只绑1个月01/13 18:49
105F：→ maplefff : 随时要退出策略还款都没什麽问题的01/13 18:49
106F：推 jasonkinbfg : 除了687B外像740B跟725B这类型的投等债我也有买（但01/13 19:38
107F：→ jasonkinbfg : 没楼主质押那麽拼打算这个月先领一波配息，後续01/13 19:38
108F：→ jasonkinbfg : 坐等降息喷上去後收网退场01/13 19:38
109F：推 Crushredkiss: 说不定他跟我一样 已经信贷了 再去质押01/13 21:17
110F：推 dfgcvb1025 : 我觉得原PO应该也是信贷买的才考虑再质押，杠杆开满 01/13 21:18
已经贷好贷满
111F：推 li11223344 : 质押两次也太猛，随便回档10%就很痛了 01/13 22:38
113F：推 madhate : 我个股质押7次，质押2次还算妥的 01/13 22:45
114F：推 flyphoton : 好奇问，第2点，股票下杀时，维持率怎办01/13 23:10
2债涨股跌，他整户维持率会差不多
115F：→ RTX3080TI : 召唤 债酸，月亮哥出场。01/14 00:34
116F：推 ze810125 : 我50%正二50%美债，打算再把50%美债质押两次变成本01/14 01:12
117F：→ ze810125 : 金两倍的美债，我是只打算这样玩就好了，不打算把 01/14 01:12
118F：→ ze810125 : 股票正二加入质押，感觉维持率会很有风险，太贪心 01/14 01:12
119F：→ ze810125 : 小心赚的都吐回去，我正二也+2X%还是稳点好了01/14 01:12
120F：嘘 ze810125 : 我对於美债的分析非常认同，但是我感觉你太相信自01/14 01:30
121F：→ ze810125 : 己能完全预测股市行情了，如果我可以预测股市行情 01/14 01:30
122F：→ ze810125 : 就不用在去年7-10月抱上抱下，而何不来个低买高卖01/14 01:30
123F：→ ze810125 : 赚个价差都好呢？ 对於正二作为质押对象总觉得你没 01/14 01:30
124F：→ ze810125 : 有经历过正二下跌段的威力才敢这麽做01/14 01:30
125F：推 ze810125 : 感觉要赌这个不如去bitmex 赌加密货币两倍多可能赚 01/14 01:33
126F：→ ze810125 : 更多xd01/14 01:33
因为我00675是不停损多
有跌都要硬吃
在这个前提下
反过来想
不这样做的风险是：
1.错过双涨的机会报酬
2.承担股下跌的损失，无法从债补
3.股损失
等於三种情境下都损失
怎麽样都比不上此刻押股买债
1.股债双涨薛烂
2.股跌债涨，押债买股补维持率，比起不作为，等同我在下跌段用更少的现金（债涨故可
借更多）买更多的股数（股跌故可买更多），等涨回来就是赚慢点。
3.资金断头，不得不砍债
3的情况我会多承担20%的债部位损失，也就是约40-50万，我认为是可接受风险。
127F：推 csluling : 慢了啦01/14 01:35
苍蝇再小也是肉
128F：推 ze810125 : 有算好就好，但是通常人家买正二是长期投资的，50%01/14 08:19
129F：→ ze810125 : 现金也是用来应对随时崩跌20%可以加码的，如果你本01/14 08:19
130F：→ ze810125 : 来就有很多现金可以补维持率，不然每天要担心突然01/14 08:19
131F：→ ze810125 : 的崩跌可能要补钱会过得很焦虑01/14 08:19
美债我认为此刻跌无可跌，持有现金得吃通膨与债息差，两者安全性差不多了
132F：推 artisi : 不错!终於看懂了!原来我们都是正2哥的信徒01/14 08:21
133F：→ artisi : 原来您是买235万00675L长期投资之後的加杠买债!01/14 08:23
200万00675然後质押出235万买00687
134F：推 artisi : 不过建议您看看为何大户持续卖出00687B01/14 08:26
135F：→ artisi : 因为大家都转去买赚更多的投等债01/14 08:26
美国公债跟投等债不是同一个东西
美债几乎等同流动性稍差的现金
投等债则是攻击用，但我倾向靠00675攻击
136F：推 warm0808 : 正二跌40趴看看01/14 09:34
137F：推 hcwang1126 : 同标的维持率是陷阱 高维持率不是真的 要有别的保护 01/14 10:02
138F：→ hcwang1126 : 啊 看懂了 不过最近股债的替代性不好01/14 10:03
139F：→ hcwang1126 : 思考跟我有部份像 就是在相对胜率高的标的加杠杆 01/14 10:06
140F：→ hcwang1126 : 不过现在的点位 总觉得不太好大量加码 所以只有买正 01/14 10:07
141F：→ hcwang1126 : 2和期货ㄧ些 01/14 10:07
正二是之前买的，预计放到翻倍，现在只是趁降息吃点美债的肉，降息循环大概还有30-5
0%可吃
142F：推 artisi : 请问您正2放到翻倍就全出清吗? 01/14 10:12
看状况，如果到时候景气是红灯，且汇率漂亮（等同美债便宜）就出清买美债等泡沫破。
143F：推 hcwang1126 : 我还留一套现金在身上 用利息加码 因为我是不可测的 01/14 10:24
144F：→ hcwang1126 : 信徒 只有策略 和策略需要的子弹01/14 10:24
有子弹是好事，有弹性处理危机
145F：推 ze810125 : 我觉得美债现货风险是真的蛮低的，所以把美债加杠 01/14 11:03
146F：→ ze810125 : 杆应该是几乎零风险的 01/14 11:03
147F：推 ze810125 : 但是股票（正二）风险是随时都会有的 ，唯有持有现01/14 11:09
148F：→ ze810125 : 货才能持盈保泰，所以比起质压我更支持用信贷持有01/14 11:09
149F：→ ze810125 : 正二，而且你正二成本即使低，你拿去质押六成应该01/14 11:09
150F：→ ze810125 : 都是迭18%左右就要补维持率了吧01/14 11:09
假设跌20%但债没跌，只要卖掉债券，损失点手续费就可以。
假设跌20%债涨，维持率会自己抵销，甚至不用补钱。
当然这是我判断伊朗无法搞石油危机，以及俄国无法全面胜利的前提。
一旦情境3我可能损失20%的债券部位，得拿现金补五十万左右。
151F：推 ze810125 : 然後18%对於正二来说只不过是一个中回档就可以办到01/14 11:17
152F：→ ze810125 : 了，即使在牛市都可能会发生，所以质押压满正二会 01/14 11:17
153F：→ ze810125 : 很焦虑吧 01/14 11:17
元大证金维持率是看整户，所以债如果涨会抵销股跌的部分。
154F：→ ze810125 : 原来可以抵消，这我还不太了解，感谢，因为我下周 01/14 11:19
155F：→ ze810125 : 才刚要去把美债质押再买美债对於交互质押的维持率01/14 11:19
156F：→ ze810125 : 计算不了解01/14 11:19
别家可不可以不知道，要问一下营业员
https://i.imgur.com/vgBbdKk.jpg
157F：→ ze810125 : 了解，所以难怪上面有看到有人说先压A还先压B结果 01/14 11:22
158F：→ ze810125 : 是一样的，那如果股债可以维持反向的关系的话，那 01/14 11:22
159F：→ ze810125 : 的确风险又减少不少，但我应该会把债压满变成类美 01/14 11:22
160F：→ ze810125 : 债正二 加油赌一波01/14 11:22
※ 编辑: onekoni (1.200.36.184 台湾), 01/14/2024 11:23:57
161F：→ ze810125 : 我也打算要去元大证金了，已经开好户了，只差把国01/14 11:25
162F：→ ze810125 : 泰美债汇拨过去了01/14 11:25
163F：推 js01078687 : 推01/14 11:38
164F：推 a00000000001: 加油！01/14 12:34
165F：推 lucky466 : 佩服勇气01/14 17:43
166F：推 mazu : 我觉得你会赢01/14 19:22
167F：推 food644 : 股债都配置 相对风险和报酬应该更好 01/14 23:45
168F：推 fish41g : 看法雷同！！01/15 15:45
169F：推 ze810125 : 最近没来由的又开始股债齐跌了qqq 风控还是很重要01/17 13:20
170F：→ ze810125 : 的01/17 13:20
171F：→ ss70239ss : 说线不重要的赚钱没01/17 14:36
172F：→ LearnRPG : 这样跌下去 不知道会不会凹不过 01/18 08:39
大趋势没变不用怕
之前cpi开奖前欧印正二
https://moptt.tw/p/Stock.M.1699973136.A.50C
也一堆人说买贵
事实证明开奖完
万七以下都是甜甜价
当时购入均价54.67
如果这个价位现在出现在你面前
你会买吗？
200的台积电买贵了
300的买贵了
但如果现在有400的GG你买不买？
美债同理
等开奖完2月回来看
我相信现在美债任何价位都便宜
173F：推 DeathStarDS1: 跌好几天了，赔了一点。01/19 09:38
但正二涨烂所以没差
坐等月底cpi开奖
174F：→ a6881416 : 顺序没差 但是否利率上质押债买股正201/20 12:12
175F：→ a6881416 : 比较划算？01/20 12:12
00675 2.4
00687 2.15
120 2.4
72 2.15
43 2.15
同比例利息就没差
或是200债/235正二就是更大杠杆
（等於635 ＞670的一倍杠杆）
但这要看每个人的风险管理偏好
176F：推 ghytrfvbnmju: 好奇问，手上还有留现金吗，还是全都在美债了01/23 19:30
因为月收是合约制，稳定的情况下不留现金
177F：推 DeathStarDS1: 菜逼巴请问月底cpi什麽时候公布？01/24 11:13
178F：→ DeathStarDS1: 几月几号？等不及了01/24 11:13
0131公布，0201开会结束市场就会反应。
更正
0213才公布 0201只是联准会谈话
https://i.imgur.com/1lgMnci.jpg
179F：推 ghytrfvbnmju: 不敢质押上满，但把一点现金换成美债跟一下01/24 21:30
注定会发生的亏损与可能亏损之间
我选择放手一搏
181F：→ b54102 : 低调01/27 13:29
※ 编辑: onekoni (1.200.37.145 台湾), 01/28/2024 18:57:19
182F：推 DeathStarDS1: 好多人喊债蛙不会涨02/13 19:26
应该是下半年才降了，最好的剧本
※ 编辑: onekoni (1.163.70.39 台湾), 02/14/2024 23:31:20