作者blurry (我不是布拉瑞)
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标题[标的] 2603长荣海运 买个一亿 薯条+duck多
时间Wed Jan 3 00:58:13 2024
1. 标的： 2603 长荣海运
2. 多空: 多
3. 分析/正文：
SCFI单周暴涨40%涨到1759了
很多人还看不懂只会在那喊已反应
2023Q3 SCFI的全季均值不到950，长荣2023Q3营收728亿
这几年有在看航运的人应该也都知道，基本上航运公司的营收就是跟运价指数*运力
成正比。
简单推估，目前SCFI 1759这个价格，[假设]可以维持一整季
那可以推算长荣的预计季营收为(728/950)*1759=1348亿
营业成本最保守抓历史最高的一季655e来算(2023Q3的实际营业成本是604E)
营业费用其实除了大发几十的月年终的季度，长荣近年每一季营业成本很固定在40E左右
业外其实近年长荣每一季都有50亿以外的业外收入但这里简单保守估算就只算很确定的
利息收入35~40亿，减去10~15亿财务成本，业外算20亿
而参考长荣2020 Q2开始到最近一次2023Q3的逐季季报，可看到除了2023上半年由於
认列超大额未分配盈余税跟海外投资收益所得税导致税率暴增以外，长荣正常营运的
所得税率常常在10%以下。这里简单保守算税率12%
也就是说假如SCFI=1759这个运价能维持一季的话，那长荣的单季EPS估计是
(1348-655-40+20)*0.88*10/ 211.64(股本)=27.98元
就算这运价只能维持一个月那也是单月可能贡献近10元的惊人数字
当然红海事件估计只是短期效应，迟早得疏通的，运价也是迟早要回落。
但在全球新的减碳法规下全球航商多数面临降速=运能下降的供给减少市况下
回落的速度、幅度、跟落底终点可以想见都很可能是偏向对卖方市场有利的
先保守假设这周SCFI 1759就是全年运价最高点好了，我认为之後就算运价马上V转,
大概今年落底的位置也不容易低於这波运价爆喷前的起点1255
用SCFI运价1255套上面的算式:
单季估计营收:(728/950)*1255=961亿
单季估计EPS:(961-655-40+20)*0.88*10/ 211.64(股本)=11.89元
全年45~50元EPS妥妥的
这还是假设下周运价就开跌V转喔
如果运价又再往上喷一段，整个估值基期就会又拉高很多
至於PE PB怎麽给就让市场决定吧
一间公司现在股价150元,今年估计至少赚45~50元，净值213元，今年确定大成长
股价看个1~1.5倍净值或是PE 5~6倍 up都很正常的
4. 进退场机制：
(非长期投资者，必须有停损机制。讨论、心得类免填)
单:
https://imgur.com/UyWKsVy
压个1亿，看新的一年能不能薯条+duck
停损设10%吧
闪电下单介面居然这麽多人看不懂，补个库存图吧:
https://imgur.com/iifM8CO
--
生在这世上，没有一样感情，不是千疮百孔的。
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1F：推 lmc66 : 航海王2.0? 01/03 01:02
2F：→ nfsong : ahoy! 01/03 01:03
3F：推 nikeair0207 : 航海王我认robert，你当2.0 01/03 01:04
4F：→ labihua : 新帐号 你是谁 我在船上 能相信你吗 01/03 01:04
5F：→ nfsong : 出发 01/03 01:04
6F：推 HardenRock : E咕噜…P咕噜…S… 01/03 01:04
7F：嘘 JessVeron : 感觉跟飞上平流层…. 01/03 01:06
8F：推 ae8450 : 哥～～天冷了要记得穿暖点 01/03 01:07
9F：推 a85081038 : 6 01/03 01:07
10F：推 qweaaazzz : 开始了 01/03 01:10
11F：推 s114752 : 拚了喔 01/03 01:11
12F：推 teddyisgood : 开唬罗 01/03 01:12
13F：推 barryliou01 : 之前好像有个航空王0.0 01/03 01:18
14F：推 kobe30418 : 要怎麽看哪里有一亿 01/03 01:20
15F：推 harry458031 : 我菜鸡看不懂交易介面 这是几张..？ 01/03 01:20
16F：→ harry458031 : 340口股期的意思吗？ 01/03 01:21
17F：推 a715000 : 看不懂 我太菜了 01/03 01:22
18F：推 yuchen0730 : 340口长荣期=680张 01/03 01:23
19F：推 OhMyGoose : 你会赢 01/03 01:26
20F：→ nisi0773 : 很奇怪的文 01/03 01:29
21F：→ mnxzq : 上次有个航空王 01/03 01:29
22F：推 what5566 : 阳明怎麽看 01/03 01:40
23F：→ Xiaworm : 我菜鸡 你的单怎麽跟别人不一样 01/03 01:42
25F：推 justin531xx : 赞 01/03 01:56
26F：推 azhu : 回来了 都回来了 01/03 01:59
27F：推 myloso : 这个单挺潮的，哪家？ 01/03 02:05
28F：推 PauFrank5566: 太晚买了 01/03 02:14
29F：推 PauFrank5566: 之前便宜的船票不买 01/03 02:15
便宜船票时的基本面跟运价又跟现在不一样
30F：推 shirleyEchi : 大哥是对的 01/03 02:18
31F：推 tku9527 : 变因是败登 01/03 02:21
32F：推 zxcv91039 : 换航海了吗 01/03 02:24
33F：推 hip184184 : 你是谁 01/03 02:26
34F：推 woker : 让我想到上个航空王…… 01/03 02:32
航空王那篇估值乱给一通
景气循环股用近几年平均本益比再打8折..
本来就很闹
35F：推 dreamdds : 反应不是很热烈内 01/03 02:37
36F：推 energy100203: 牛皮 01/03 02:43
37F：→ guilty13 : 这个超派 01/03 02:44
38F：→ guilty13 : 这个文如果出在半年前可能没啥人理 01/03 02:45
39F：→ guilty13 : 但是现在出来就很有味道了 01/03 02:45
40F：推 iansuture : 赞 01/03 02:46
41F：推 morningsunzz: 这个介面我还以为是踩地雷！ 01/03 02:53
42F：→ waitsun2010 : 飞上平流层2.0。 01/03 03:01
43F：推 help1268 : 小弟菜鸡这已经买了还是挂单？ 01/03 03:10
44F：嘘 luckystrike5: 老招了 上次两亿航空王还多你一亿 01/03 03:56
45F：→ luckystrike5: 早听说大户准备要空爆了 01/03 03:56
那你的空单哩?
只会嘴炮的回家乖乖玩沙啦
46F：→ searchroy : 填息已满足 01/03 04:06
47F：嘘 chewthelife8: 喔喔咕噜 01/03 04:16
48F：→ abc1232579 : ….. 01/03 04:25
49F：嘘 la8day : 不信 01/03 05:03
50F：推 nobit : 出货文 01/03 05:05
51F：推 wangyl : 单子很神奇 01/03 05:21
52F：推 pttstock : 这啥单 看不懂 01/03 05:39
53F：推 blackbrid : 好特别的下单 01/03 06:00
54F：嘘 kensmile : 以前是需求带动的 01/03 06:17
55F：→ kensmile : 现在不是，追到高点，活该 01/03 06:17
现在的运价就反映了现在需求啊
再让你回到一次疫情时你也只会喊[运价只是疫情带动的不是真实需求]
输家思维就是永远当输家
56F：推 leotompp : AB帐号收会员 来PTT骗喔XDD 01/03 06:21
57F：→ leotompp : 这边股利都领7位数 哪会屌你 01/03 06:21
58F：推 rihlwkin : YU分灵体出动 01/03 06:36
麻烦不要拿那种垃圾羞辱偶
59F：推 YakultSlime : 新航海王吗 01/03 06:37
60F：嘘 NEWinx : 哪家的单？ 01/03 06:43
61F：嘘 yangyy2 : 成本增加没算进去喔 01/03 06:54
62F：推 intelb06385 : 阿荣外资停买好几天了 真的要赌? Q1最多单季12左右 01/03 07:02
63F：→ intelb06385 : 我预估1月营收350亿 2月剩280亿 3月要看1月底scfi 01/03 07:04
64F：推 yso0402 : 大户加持 每日涨停指日可待 01/03 07:05
65F：推 tigerzz3 : 明年大概又是高殖利率股 今年除息前买的直接当传家 01/03 07:10
66F：→ tigerzz3 : 宝 01/03 07:10
67F：嘘 a760714a : 一堆菜鸡，这是群益的闪电下单介面好吗 连懂都不懂 01/03 07:19
68F：→ nisi0773 : 工具帐号或喊盘帐号吧 01/03 07:22
69F：→ a926918tim : 老大是你吗？好帅 长荣必胜 01/03 07:23
71F：→ a926918tim : 股票新手看到有人喊长荣又吹都会抹黑是别人分身啦 01/03 07:24
72F：→ a926918tim : ！就那几个帐号在酸而已 01/03 07:24
73F：推 Feting : q1是淡季耶，为什麽拿q3来算 01/03 07:26
23Q3是全年运价最低点呀
74F：嘘 ProJ : 哈哈哈哈哈一样的版路 水手们保重 01/03 07:26
75F：推 jemc1905 : 是期货的话，一口4.9万，340口约1700万，一亿？ 01/03 07:34
76F：嘘 tttt0204 : 手法都一样，别闹了 01/03 07:37
77F：推 ajkofqq : 好 跟一股 01/03 07:41
79F：推 zerro7 : 这介面真的第一次看到 很特别 01/03 07:43
80F：→ a926918tim : 散户一直跑大户一直增加 01/03 07:43
81F：→ a926918tim : 长荣500见 没再跟大家马後炮！ 01/03 07:46
82F：推 SRNOB : 一口4.9万 那是20倍杠杆开满 留保证金X5 差不多 01/03 07:50
83F：推 yangyy2 : 100元的鸡排因为鸡肉涨100变200元的鸡排,买的人数也 01/03 07:51
84F：→ yangyy2 : 没变多 01/03 07:51
85F：推 kenny731012 : 糟了，开始算eps...我好怕 01/03 07:51
86F：→ a926918tim : 第一季财报公布才会有散户开始算啦 01/03 07:52
87F：→ a926918tim : 你看现在多少散户在跑不敢买 看筹码不是每周都更新 01/03 07:53
88F：→ a926918tim : 吗XD 01/03 07:53
89F：推 windid : 楼上没买的在怕啥 01/03 07:54
90F：推 loopdiuretic: 薯条加大这样用的吗 01/03 07:56
91F：推 a2007535 : 都知道期货用保证金算了 01/03 07:58
92F：→ a2007535 : 你契约价值用保证金算哦 亏钱还不是一样用成本一亿 01/03 07:58
93F：→ a2007535 : 亏 这样不算买一亿哦？ 01/03 07:58
94F：推 s155260 : 没买的也在怕 跟对帐单盗来的在爽一样 01/03 07:59
95F：→ a2007535 : 而且这不就期货的闪电下单吗 很少人看过吗 01/03 07:59
96F：推 fmp1234 : deep duck fantasy 01/03 08:02
98F：推 xupmc : 开始了... 01/03 08:04
99F：推 tonylolz : 拜登为了拼选举一定降息 到时候消费都回来啦 01/03 08:10
100F：推 aegis43210 : 的确，Q1至少赚10元了 01/03 08:10
101F：嘘 ck326 : 可怜啊，上次那批喊航空的大吃屎还学不乖 01/03 08:10
102F：→ john65240 : 垃圾航空王现在还躲着 01/03 08:10
103F：推 zerro7 : 航空王的帐号真的超乾净0留言 发文2篇... 01/03 08:14
104F：嘘 Kobe5210 : 只有1篇2篇文章的，都不用认真 01/03 08:16
105F：嘘 j0588 : 要就直接贴库存，贴这个下单介面底下+340也不确定是 01/03 08:16
106F：→ j0588 : 多还空单，不知道在干嘛 01/03 08:16
107F：→ Diaw0803 : 上次航空王後来结果怎样 01/03 08:17
108F：→ a926918tim : 笑死...到底多少恐慌仔 01/03 08:17
109F：→ a926918tim : 不爽又不敢发文放空 或者分享胜率更高的标的 01/03 08:18
110F：→ a926918tim : 打不过就爱上长荣 很难吗？呵呵呵 01/03 08:18
111F：→ intointo : 妥妥的 01/03 08:19
112F：嘘 ck326 : 现在还以为可以复制的都是三流交易者，呵呵 01/03 08:21
哥那你是几流的交易者?
贴个单出来让大夥笑笑呀呵
113F：→ z7956234 : 自己的行为模式一模一样，说别人抹黑我也是醉了 01/03 08:22
114F：推 lipstick : 航海王2.0 01/03 08:27
115F：→ z7956234 : 不说了再说等等就被检举了，乖宝宝运动没我没记错吧 01/03 08:29
116F：→ z7956234 : ？ 01/03 08:29
117F：嘘 suter72103 : +340就是多单啊 连这个都看不懂 01/03 08:33
118F：→ qw5980162 : 这篇没什麽分析.. 只是想藉机拉抬股价出货 01/03 08:45
119F：→ a926918tim : 分析也是看不见啦能赚钱 跟上就好 废话真多 01/03 08:52
120F：嘘 guowei616 : 还在算EPS 库存单勒 01/03 08:53
121F：推 SRNOB : 万年介面 这介面有致命缺陷 01/03 09:02
群益系统真的蛮鸟
122F：推 jc761128 : 这介面XDD 01/03 09:07
123F：推 zaggoo : 就是被玩坏的一挡好股票 可惜 01/03 09:07
125F：推 jemc1905 : 赚300万了，羡慕 01/03 09:12
126F：嘘 teddyisgood : 只发过一篇 01/03 09:20
127F：推 chinaeatshit: 比较像是YU2.0 01/03 09:20
128F：推 james80351 : 为啥不知道哪个券商的下单介面就是菜鸡？ 神逻辑zz 01/03 09:23
129F：推 himhim2257 : 这麽厉害啊，去年一整年给你买你怎麽不发这种文， 01/03 09:26
130F：→ himhim2257 : 等最近涨上来了才在那边喊 01/03 09:26
去年一整年运价指数在1000以下晃，全年本业估计只有10多元，股价100初
现在运价1760，全年本业估计50 up，股价150
我觉得现在的150比去年的100元获利空间大很多啊
整天要拿着时光机做股票，问别人怎麽不在最低点买最低点发文，有点出息好吗?
131F：推 slayptter : 船船又稳了 01/03 09:27
132F：→ a926918tim : 买就对了 还在乱 01/03 09:38
133F：推 nisi0773 : 9:11修文修了什麽 我看不太出来 01/03 09:43
补了库存单
134F：→ a926918tim : 闪电下单啦 一堆人看不懂 01/03 09:47
135F：推 elite31307 : 航海王4ni? 01/03 09:51
136F：推 qwer007700 : 2023还在梦里航海 01/03 09:55
137F：→ qwer007700 : *2024 01/03 09:55
138F：推 a0913 : 提醒 不能这样算 因为Q1没啥货出 01/03 09:57
139F：推 zerro7 : 把去年Q3换成去年Q1算比较符合实际情况 01/03 10:00
140F：→ jason88633 : 看推文纪录，真的很像某位大神的分身XD 01/03 10:01
141F：→ zerro7 : 而且货柜不是说看ccfi比较准 去年Q1 ccfi大概1100 01/03 10:02
142F：→ zerro7 : 这ID看过去推文就知道有在关注航运阿 还酸过水桶仔 01/03 10:04
143F：→ BMotu : 好啦，小买十股相信你 01/03 10:17
144F：推 aegis43210 : CCfi含陆运 01/03 10:18
145F：推 himhim2257 : 替自己解释一堆，结果还是一样啊，之前怎麽不买？ 01/03 10:28
146F：→ himhim2257 : 好啦反正这边就是涨的时候喊涨大家一起嗨，大家说好 01/03 10:28
147F：→ himhim2257 : 不好阿！ 01/03 10:28
148F：→ a926918tim : 现在买也安全阿 01/03 10:31
149F：推 rj486 : 长荣跌停. 01/03 10:31
150F：→ a926918tim : 长荣那时候跌停 你在乱喊什麽 01/03 10:32
151F：推 jemc1905 : 151.5了，只赚68万 01/03 10:32
152F：推 zerro7 : 有人可能会觉得航海王当初不买10元长荣买啥20元长荣 01/03 10:36
153F：推 trapt : 好啦 开始跌了 01/03 10:36
154F：推 go80329 : 有钱人果然只是数字而已 01/03 10:39
155F：→ a926918tim : 今年赚那麽多eps股价才150根本安全 01/03 10:40
156F：推 jemc1905 : 回到2020年3月底阳明4.9元好了 01/03 10:53
※ 编辑: blurry (223.137.160.185 台湾), 01/03/2024 11:02:55
157F：推 byemissif : 长荣现在154，楼上说跌停的是在造谣吗 01/03 11:04
158F：推 sport30168 : 问94买 不问9跳车 01/03 11:07
159F：→ rebel : 这分析不行 罚你再去重看一次航海王的分析 光一个 01/03 11:39
160F：→ rebel : 运价指数x运力=营收就不行了 你又跑过回测吗 你有 01/03 11:39
161F：→ rebel : 考虑过长约船不照指数吗？ 01/03 11:39
162F：推 intelb06385 : 你要确定scfi整年都1700以上EPS才会有50耶 01/03 11:39
163F：嘘 tomnj : 红明显，为啥这里买航运要被酸？股版好恐怖 01/03 12:28
164F：推 pocoyo : 明年第一季EPS有8元就很好了，别忘了2月营收大多是 01/03 12:42
165F：→ pocoyo : 全年最低的月份。 01/03 12:42
166F：推 pocoyo : 打错更正，今年第一季 01/03 12:45
167F：推 a926918tim : 大获全胜 01/03 12:48
168F：推 zerro7 : 有些人感觉是来吵架 不是来讨论的... 01/03 12:50
169F：推 xipho : 绕行和新船增加都会使成本上升，业外当没有比较好 01/03 12:59
170F：→ xipho : 不过赚30我估目标价就有175了，你杠杆肉满多的 01/03 13:00
171F：→ a926918tim : 可能被航运伤过才会想找人吵架 01/03 13:07
172F：推 kennethlin : 有单有推 战巨婴再推 01/03 13:09
173F：→ mirror487 : 开始算eps了 咕鲁咕噜 01/03 13:23
174F：推 minazukimaya: 很有道理 小压100口支持你 01/03 13:58
175F：推 aa741121 : 长荣海运筹码都在大户投信外资手上，明年配息预测 01/03 13:59
176F：→ aa741121 : 至少9元，红海事件只是引爆点，上涨是趋势 01/03 13:59
177F：推 skyringcha : 我推，跟我算法差不多，我也是算eps推明年股价，老 01/03 14:05
178F：→ skyringcha : 大你都帮我算完了 不过我买现货 感觉要买股期才会 01/03 14:05
179F：→ skyringcha : 发财 01/03 14:05
180F：推 blackbrid : min 大大又入手阿荣？不是说120一下才要再次入场 01/03 14:08
181F：推 psy792 : 长荣300不要不信 01/03 14:12
182F：→ stupigII : 看来不少人忍不住了~ 01/03 14:13
183F：→ MinJun5566 : 羡慕赚烂了 01/03 14:21
184F：推 tigerzz3 : 亿元对帐单还有分析 一堆人只会酸 难怪赚不到钱 01/03 14:34
185F：推 minazukimaya: 运价喷这波净值感觉+20吧 要等120感觉不容易了.. 01/03 14:45
186F：→ minazukimaya: 反正就小压100回 如果真回120还有钱all-in啊 01/03 14:45
187F：→ minazukimaya: 100口 01/03 14:45
188F：推 zerro7 : 有些人被之前航空王吓到了 看到大户会先抖两下 01/03 14:51
189F：推 allen1988 : 340口长荣股期价值1E元没错啊，怎麽有菜鸟看不懂先 01/03 15:06
190F：→ allen1988 : 嘘再说勒？ 01/03 15:06
191F：推 blackbrid : 感谢min大大回覆，这次预计到多少停利？ 01/03 15:08
192F：推 falex : 今年配息应该也不少...不过...2024 eps要怎麽想像？ 01/03 15:48
193F：→ falex : 如果只绕这一个月...再来要是恢复了...是不是得下修 01/03 15:48
194F：→ falex : 期望eps 01/03 15:48
195F：推 ZackRyo : mina大又回归啦XD 01/03 16:06
196F：推 Workshy : 跟一张 01/03 16:09
197F：推 minazukimaya: 不知道耶 短线看筹码和消息面比较重 就且战且走.. 01/03 16:30
198F：推 event8114 : 直上五百 大家赶快跟上 01/03 19:08
199F：推 skyringcha : 群益是很少人在用吗？怎麽一堆人没看过这个介面 01/04 08:38
200F：推 manpower001 : 你淫了 01/04 09:55
201F：推 reason11 : 酸酸都不见了 01/04 09:56
202F：推 tomnj : 恭喜赚钱，上面航酸真的很恶心 01/04 10:04
203F：推 lipstick : 证明你想跟单也是要勇气的 01/04 10:28
204F：推 tigerzz3 : 我来朝圣看一堆酸酸脸肿 01/04 11:16
205F：推 kagawcw : 赚烂了 01/04 11:16
206F：推 zerro7 : 黄金薯条加大 01/04 11:34
207F：推 soarcher : 太神啦 01/04 12:16
208F：推 meteorrain : 这种股本推文的喊出货还真的是没常识 01/04 12:19
209F：推 neo19 : 恭喜赚钱啦 XD 01/04 12:45
210F：推 jack931018 : 朝圣 01/04 17:15
211F：推 blackbrid : 推补库存 01/04 18:51
213F：→ pocoyo : 恭禧赚烂 01/04 21:16
214F：推 lesbian5566T: 恭喜赌对. 薯条不只加大, 还加一个货柜 01/04 23:32
215F：推 jemc1905 : 崩了 01/09 09:07
216F：→ NEWinx : 还没出的话，目前小小小赚 01/09 11:47
217F：推 fe10 : 今日跌回原PO成本区间，开始跟进! 01/22 10:06
218F：推 chenjesi : 朝圣新航海王 03/07 10:33
219F：推 bkprt730 : 大佬如果没出清 05/14 08:16
220F：→ bkprt730 : 目前应该已经赚烂了！ 05/14 08:16
221F：→ bkprt730 : 看看今天EPS有没有符合你的预测 05/14 08:16
222F：推 Kostolany : 没人认识这个ID 笑死 05/15 01:12