作者j0588 (提前退休ing)
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标题Re: [请益] 高股息ETF 变飙股会是常态吗
时间Mon Jan 1 10:16:43 2024
※ 引述《toto123 (toto123)》之铭言：
: 以前都听人说 要定期定额 0050 这种市值型
: 但现在0056 这种都涨好几倍
: 还是说 定期定额 就两种都买就好了
: 抱歉 我基本上也只买ETF
: 有高手大大能给个思维吗
小鲁我不是高手，今年赚不到千万，但对高股息ETF还算有点看法，就提出来给你参考一下。
你会这样问，说明你要的是飙股不是高股息。要知道高股息ETF现在就是主力资金行情，把成份股抬上去大家一起赚钱，所以现在搭多头顺风车进场赚点价差没问题。
但有没有风险？当然有，而且还不小。高股息成份股变成长股梦想股的这边不谈。现在大部分老牌高股息定存股因为股价被抬上去殖利率都低得可怜，公司产业没成长性然後本益比高、殖利率低算正常吗？
等空头来临，资本利得变负的时候，这些高股息ETF就发不出股息了，那时一堆以固定领息为主的投资人就会开始撤出资金。比较好的例子应该是00891，虽然它不以高股息为卖点，多头行情时它发的股息不逊於高股息ETF，而去年空头股息连塞牙缝都不够。
一个问题是，如何知道一档高股息ETF还没配发的资本利得(包含已实现及未实现)有多少？或者应该说ETF的损益平衡点在哪？投信不讲没人知道。但这二年间发行的高股息ETF一定都高於一开始的公开发行价15元不少。这很容易推测，因为要有资金不断投入(申购是以当天净值为准)，ETF才能持续买成份股把成份股股价抬高。
所以千万记得一件事，万一空头来了，别傻傻抱着这些ETF领股息。
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1F：推 NCKZ : 业界良心 01/01 10:28
2F：推 zick8932511 : 写太多了啦 号称存股都是价差仔 01/01 10:35
3F：推 klwei : 雀食 所以我一直觉得 高股息ETF若有一定资本利得 01/01 10:37
4F：→ klwei : 获利卖出一半 没毛病 01/01 10:37
5F：推 CCH2022 : 三种领息管道，股息，差价，平准金。简单逻辑，里 01/01 10:37
6F：→ CCH2022 : 面的成分股加一加平均的股息都不到它要配给你的， 01/01 10:37
7F：→ CCH2022 : 就自己找情况(最乐观的时候)见好就收，投信不会管 01/01 10:37
8F：→ CCH2022 : 你是否领多领少，反正只要有人买入就继续收管理费 01/01 10:37
9F：→ CCH2022 : 。 01/01 10:37
10F：推 pisu : 脚麻了 01/01 10:50
11F：→ alongalone : 空头... 现在要出现空头越来越难了.印债救世 01/01 10:55
12F：推 ck326 : 空头去年才出现是有多难 01/01 10:56
13F：推 lovingbase : 好人 01/01 10:57
14F：推 ntuooo : 块陶 01/01 10:59
15F：→ bandongo : 整天空头。是有多怕 01/01 10:59
16F：→ bandongo : 黄蓝灯还不买爆难道要等红灯买 01/01 11:00
17F：→ PTTpeter : 我觉得在瞎扯蛋，股息才能保护空头，让你抱得住，没 01/01 11:01
18F：→ PTTpeter : 有股息，股价又一直跌，你很容易就被洗出去了!!! 01/01 11:01
19F：推 takuma : 长期持有 就没有风险了 看看0056 01/01 11:02
20F：推 ckp4131025 : 真空头会连股息都发不出来的 01/01 11:09
21F：推 lalalahu : 原po是好人，但市场上总是需要韭菜作为能量 01/01 11:11
22F：→ ert0700 : 买基金会遇到的买etf都会遇到，只是很好甩锅给下一 01/01 11:12
23F：→ ert0700 : 个人而已…… 01/01 11:12
24F：推 BLUESKY101 : 怎麽a了 01/01 11:16
25F：→ bandongo : 去年空头56也才跌到23，是多会跌 01/01 11:18
26F：推 Gipmydanger : 空头发股息等於低点卖股 01/01 11:19
27F：→ swingman : 担心太多了，这些etf自己会调整成分股 01/01 11:20
28F：推 jorry111111 : 基本上只要有QE，就不会再出现08年那种海啸，顶多跌 01/01 11:20
29F：→ jorry111111 : 个几天就回涨了 01/01 11:20
30F：→ bandongo : 当初笑56追高海运三傻的 01/01 11:23
31F：→ Kayusumi : 真空头所有股都跌烂好吗？ 01/01 11:24
32F：推 fish10151987: 去年空头年，这些高股息etf不是表现的都不错 01/01 11:31
33F：→ bandongo : 便当都回不去50了 。早点面对现实 01/01 11:32
34F：嘘 ck326 : 去年才空头，结果这里就一堆奇葩言论，快笑死 01/01 11:33
35F：推 stlotwa : 平准金比例拿出来看不就知道多少是资本利得了 01/01 11:42
36F：推 zxcv91039 : 空头会来得不知不觉 01/01 11:48
37F：→ zxcv91039 : 当大家还在谈空头那就要等很久 01/01 11:48
38F：→ zxcv91039 : 市场资金太多太多 01/01 11:50
39F：→ zxcv91039 : 现在还是一堆人半信半疑 01/01 11:50
40F：→ zxcv91039 : 接下来AI科技加速发展 01/01 11:50
41F：→ zxcv91039 : 台股先上两万回档 直接朝两万五前进 01/01 11:50
42F：→ zxcv91039 : 放弃原有的PE估值 01/01 11:50
43F：→ zxcv91039 : 高PE是未来常态 01/01 11:50
44F：推 zxzxcv : 还好我20得时候就买了嘻嘻 01/01 11:50
45F：→ bandongo : 一堆人信贷炒股。大跌不易 01/01 11:56
46F：推 fsadg1056 : 空头 所有股跌烂 不就等於是etf也跌烂吗 所以不抱e 01/01 12:02
47F：→ fsadg1056 : tf很合理阿 01/01 12:02
48F：推 DDDDRR : 价差能赚就赚 01/01 12:09
49F：推 Brioni : 市值型ETF在空头时也会有本益比修正导致股价修正的 01/01 12:28
50F：→ Brioni : 问题 01/01 12:28
51F：推 F93935 : 呵呵你个股不会跌烂吗，etf 好处就是一定会涨回来 01/01 12:32
52F：推 f204137 : 中国股市去年空头 又几个愿意逢低买进了. 01/01 12:45
53F：→ f204137 : 涨歪都很美好 不会涨反而还嫌很烂... 01/01 12:46
54F：嘘 s56565566123: 谁存股不是要赚价差赚钱 01/01 12:46
55F：→ f204137 : 中国版的0056 这时才好建立成本的时候 01/01 12:48
56F：推 fuhoho : 空头就继续加码检钻石押 01/01 12:49
57F：推 uyrmb47 : 觉得不会均值回归就继续买 觉得会就调节 01/01 12:52
58F：推 ncuEE : 真空头应该是空手才能赢，跟股息发不发的出来没关系 01/01 12:56
59F：→ ncuEE : ，况且高股息发的出来的机率还是比个股稳定 01/01 12:56
60F：推 tenkaakido : 楼上，中国成分股还在跌捏。现在进是在接刀哦！我朋 01/01 13:12
61F：→ tenkaakido : 友-30趴我-10趴。 01/01 13:12
62F：推 fastsheep : 信仰不足 存股族不是哪怕是以本贴息也是不动摇的吗 01/01 13:17
63F：推 Samurai : 去年不就才空头，空头ETF可以分摊风险继续持有的才 01/01 13:19
64F：→ Samurai : 是赚烂 01/01 13:19
65F：推 F93935 : 中国etf 是买00882那种好还是00739 01/01 13:20
66F：→ kimakist : 历史总是一再重演 01/01 13:34
67F：推 johnny5411 : 高股息怎麽输 01/01 14:08
68F：→ jason88633 : 持有公公没这问题 01/01 14:12
69F：推 youbo0627 : 虽然我不是ETF派 现在的选股逻辑是真的有点强 有 01/01 14:19
70F：→ youbo0627 : 兴趣的可以研究一下 我自己觉得会变常态 而且换股 01/01 14:19
71F：→ youbo0627 : 的策略有屌打一般投资人 另外空头来的时候不管是不 01/01 14:19
72F：→ youbo0627 : 是ETF 股票还是一起跌 但你观看近几年 高股息的绩 01/01 14:19
73F：→ youbo0627 : 效 就是猛 但我觉的是台湾的产业带来的 我们就是半 01/01 14:19
74F：→ youbo0627 : 导体王国 01/01 14:19
75F：推 mcgrady12336: 56成立没发股利那年就是金融风暴，也是最好的加码 01/01 14:20
76F：→ mcgrady12336: 时间点 01/01 14:20
77F：推 ak69628 : 推 01/01 15:08
78F：推 GinginDenSha: 推好心人，现阶段呆湾人财富密码就是高股息，每月定 01/01 15:12
79F：→ GinginDenSha: 期定额资金涌入，投信、散户、证交所都笑呵呵的时候 01/01 15:12
80F：→ GinginDenSha: ，先跟着浪潮爽赚一波再说，大绿k来记得先砍这些垃 01/01 15:12
81F：→ GinginDenSha: 圾 01/01 15:12
82F：推 zhoaxun : 自己若不会买卖股票老当韭菜，高股息帮你卖出股票发 01/01 15:15
83F：→ zhoaxun : 股息给你有什麽不好 01/01 15:15
84F：推 kimula01 : 919 要买到几张 才不会被扣税 网路说好像90出头? 01/01 15:18
85F：推 jemc1905 : 二代健保是一次股利不超过2万，可以算得出来 01/01 15:35
86F：推 VVVV5555 : 满有道理的 01/01 15:41
87F：推 ipath19 : 良心文 01/01 15:47
88F：推 on32 : 你可以恐惧不要买 我自己买 这真是送分题了 01/01 15:58
89F：→ on32 : 买个股断头跟买高股息配息不出发风险可以自己想 01/01 15:58
90F：→ on32 : 单一个股风险才高 高股息都是30-50间公司是要怎样烂 01/01 15:59
91F：→ on32 : 高股息强再说稳健 但也没办法致富 01/01 15:59
92F：→ on32 : 致富的话除非你要重压 千万起跳 资金哪来 01/01 15:59
93F：→ on32 : 高股息公司哪边烂 还可以换股 都是法人操盘 01/01 16:00
94F：→ on32 : 所以才有人推正2 因为是1000间公司加权 01/01 16:01
95F：→ on32 : 但我认为高股息是精挑出来低波动的 更优 01/01 16:01
96F：→ on32 : 前250-500大公司挑30-50党出来更优质 01/01 16:01
97F：→ on32 : 你要爆发当然要单一个股一次就100% 300% 500% 01/01 16:02
98F：→ on32 : 高股息平均而已 平均报酬就10-20% 今年例外才40% 01/01 16:02
99F：→ on32 : 反正你要看衰就看衰 尽量看坏 01/01 16:02
100F：→ icelaw : 原po摆明就对高股息不懂 01/01 16:05
101F：推 icelaw : 高股息本来空头也会跟着跌啊，空头的时候 配息也会 01/01 16:07
102F：→ icelaw : 跟着变少也是正常，但就算配息变少 对买高股息的人 01/01 16:07
103F：→ icelaw : 还是很重要的 01/01 16:07
104F：→ icelaw : 但高股息的配息只有部分是来自资本利得 01/01 16:08
105F：→ icelaw : 所以就算没有资本利得 高股息etf还是配的出息 01/01 16:08
106F：→ icelaw : 高股息的公司本来大都都是成长潜力低 但营运稳定的 01/01 16:10
107F：→ icelaw : 公司 所以比较难赚价差， 01/01 16:10
108F：→ icelaw : 但这种公司即使在空头 大都还是能维持一定程度的配 01/01 16:10
109F：→ icelaw : 息率 01/01 16:10
110F：→ icelaw : 要说的话 陆港股是空头，陆股版的高股息etd 00882 01/01 16:13
111F：→ icelaw : 还是有不错的配息率好吗 01/01 16:13
112F：→ icelaw : 同样是投资陆港股的人 抱00882 肯定比抱港股大盘 01/01 16:13
113F：→ icelaw : 陆股大盘好抱太多了 01/01 16:13
114F：推 ykia : 空头来反而是能修正价格进场的时候？ 01/01 16:47
115F：推 kobe30418 : 股价低 殖利率才高不是吗 01/01 16:50
116F：推 EvilJustice : 问就是____ 01/01 16:51
117F：推 kobe30418 : 存股的角度看 高股息根本不用在意波动吧 01/01 16:59
118F：推 ghb : 这版都高手 每个都多头逃顶 没机会抱到空头亏钱啦 01/01 17:10
119F：推 aegis43210 : 00713算是少数很稳，不太需要管波动 01/01 17:37
120F：推 kimula01 : 不管怎样情势都是低买高卖发大财不是吗 01/01 18:05
121F：推 AirLee : 我就是打算00713定个十五年 01/01 18:39
122F：推 challenge23 : 呵呵杀进杀出10几年结果获利比高股息还惨 01/01 19:01
123F：推 vicklin : 良心 01/01 19:08
124F：推 cwts : 推 01/01 19:17
125F：推 hotisaac : 好人 01/01 20:22
126F：→ vizjeco : 高股息的公司=没成长性的老公司 长期投资会很惨 01/01 21:44
127F：→ vizjeco : 有成长性的公司 会打前继续投资 不会发回给股东 01/01 21:44
128F：→ kyotaoyuan : 原来纬创技嘉广达是没成长的老公司 01/01 23:27
129F：→ sworddragon : 我2017买$24的0056，已经填息到成本只剩$12，为啥还 01/02 01:10
130F：→ sworddragon : 要怕空头呢？ 01/02 01:10
131F：→ sworddragon : 除非真的股价跌到腰斩，不然买ETF还想赚价差，除非 01/02 01:11
132F：→ sworddragon : 是神人 01/02 01:11
133F：→ toko6290 : 又是零成本谬误，那你股价上涨後卖出一部分不也是 01/02 01:14
134F：→ toko6290 : 降低成本 01/02 01:14
135F：嘘 jayway : 空头就卖这样叫了解高股息喔 01/02 02:47
136F：→ ej03xu3 : 重点要怎麽知道空头来了 找老苏吗 01/02 08:26
137F：嘘 bery : 奇葩 那空头时就能抱着那些本来不发股息的ETF?? 01/02 11:26
138F：→ bery : 可以的话为什麽高股息不能续抱等它涨回？ 要不要想 01/02 11:26
139F：→ bery : 清楚逻辑？ 01/02 11:26
140F：推 kimula01 : 919是买到36.37张 配到2万内不用缴税 是这样算吗 01/02 11:27
141F：→ crazyqq : 填息扣成本 那是自我安慰吧 资产规模越来越大 才是 01/02 13:54
142F：→ crazyqq : 真的 01/02 13:54
143F：推 onn : 跌就是捡 01/02 14:01
144F：推 youke569 : 难得有人说真话 01/02 14:24
145F：推 laal : 实话很难听，神仙难救无命客。 01/02 16:07