作者ddd123 (滴滴滴)
看板Stock
标题[请益] 质押再投入vs 二倍杠杆
时间Tue Dec 26 03:11:33 2023
诸如各位所知
质押再投入循环
的最终结果
应该是接近於200%部位
也就是100万资金取得200万部位
同时，质押还需要顾到维持率
以及付出的利息
那是否直接资金投入2倍杠杆的ETF就好了？
不用顾维持率
一样是200%暴险
虽然杠杆在箱型会耗损
但也省掉质押的利息
如果以中长期持有为目的
两倍杠杆
是不是乐胜质押？
而且两倍杠杆还能用融资买
而融资跟质押不能一起用
感觉如果要投入有两倍杠杆的原型标的，质押没优点？
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 49.216.189.54 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1703531495.A.16A.html
1F：→ redlance : 质压利息低的话应该赢2xetf吧12/26 03:23
2F：→ w901741 : 2x etf胜，做一下回测就知道了12/26 03:37
3F：→ lee255215 : 运作方式不一样 可以再想想12/26 04:11
4F：推 jyan97 : 要看两边杠杆成本，跟质押多久重新质押一次维持两12/26 04:30
5F：→ jyan97 : 倍杠杆吧，如果半年重新质押一次拿两倍杠杆应该会12/26 04:30
6F：→ jyan97 : 比杠杆etf好12/26 04:30
7F：推 jyan97 : 杠杆etf也是要利息的，直接扣在净值里面而已12/26 04:32
8F：→ w901741 : 报酬指数：2022/1/17 36750，现在37938，37938/367512/26 04:49
9F：→ w901741 : 0=103%12/26 04:49
10F：→ w901741 : 00675L: 2022/1/17 59.05，现在59.55，59.55/59.05=12/26 04:52
11F：→ w901741 : 101%12/26 04:52
12F：→ w901741 : 你质押利率要够低才打得过正二，而且质押还有维持率12/26 04:53
13F：→ w901741 : 的风险12/26 04:53
14F：推 jyan97 : 这是因为台指期逆价差利率成本比质押低吧==，原po12/26 04:54
15F：→ jyan97 : 又没说标的12/26 04:54
16F：→ w901741 : 我只是举台股正二当作例子XD12/26 04:55
17F：推 jyan97 : 质押最主要就维持率风险而已，但比较小的耗损跟省12/26 04:57
18F：→ jyan97 : 掉管理费，看个人想要哪个而已12/26 04:57
19F：→ w901741 : 维持率是很大的风险啊，台股正二随便凹凹到涨回来即12/26 04:57
20F：→ w901741 : 可12/26 04:57
21F：推 jyan97 : 反正就看个人，如果是拿台指正二就是跟台指期无限12/26 05:04
22F：→ jyan97 : 转仓比，台指期无限转仓也是比台指正二报酬高，但12/26 05:04
23F：→ jyan97 : 是一样有可能断头12/26 05:04
所以你们的意思是
如果质押到顶买0050
是惨输原资金买正二
对吧？
正二没什麽风险
只要注意内扣费用
但还是比质押利息便宜
※ 编辑: ddd123 (49.216.189.54 台湾), 12/26/2023 05:22:14
啊如果美债正二咧
长天期
预计抓时机点买入
持有2个月内
质押买原型ETF有机会赢？
※ 编辑: ddd123 (49.216.189.54 台湾), 12/26/2023 05:24:08
24F：→ w901741 : 0050不能拿来比，因为实际上0050正二（00631L)不是 12/26 05:26
25F：→ w901741 : 完全的0050，台指期成分居多 12/26 05:26
26F：→ w901741 : 要拿报酬指数和00675L来比比较准 12/26 05:26
27F：推 jyan97 : 美债正二更复杂，质押台币买美债是汇率风险高，美 12/26 05:36
28F：→ jyan97 : 债正二是利息成本高，两个月的话美债正二可能比较 12/26 05:36
29F：→ jyan97 : 好吧 12/26 05:36
30F：推 reiwang : 0050正2 sp500正2 石油正2。美债正2。 这四个差别12/26 06:01
31F：→ reiwang : 你先回答看看。我感受到你非常危险。并且小看市场。12/26 06:01
32F：→ reiwang : 并且追求无脑最大报酬率。大胆推测你是菜鸟。经验不12/26 06:01
33F：→ reiwang : 到三年12/26 06:01
34F：推 F93935 : 这边都正二质押成正五数钱数到手抽筋了12/26 06:22
35F：→ wen17 : 0050正2不是追踪005012/26 06:40
36F：推 askaa : 正二要怎样质压变正五愿闻其详！12/26 06:42
37F：嘘 smx82625 : 00929 质押再质押 月月配两次 赢两次12/26 06:44
38F：推 F93935 : 质押不是拿六成钱回来不就2.5倍*2不就正五12/26 06:58
39F：推 tamama000 : 合体凑五倍12/26 07:17
40F：→ askaa : 正五曝险500％ 你这样算确定对吗？12/26 07:18
41F：→ askaa : 一直买正二，理论上要5倍金额才能买到500％，我很好12/26 07:20
42F：→ askaa : 奇你是如何算的。公式来一下12/26 07:20
43F：→ askaa : 肛温12/26 07:21
44F：推 smx82625 : 正二100万 质押买60 再买36 再买21.6 再买12.96 再12/26 07:26
45F：→ smx82625 : 买7.77, 4.66, 2.79 1.67…不就接近250万了12/26 07:26
46F：→ wen17 : 无穷等比级数都来了 12/26 07:29
47F：→ drpepperfish: 这麽有把握就是融资两倍ETF啊正三 12/26 07:30
48F：推 howhower : 去年你有从高点全仓握到低点的经验吗，没有还是务 12/26 07:36
49F：→ howhower : 实点好 12/26 07:36
50F：推 alexscafe : 直接买小台指，自己控制2-2.5倍杠杆不是比较快，台 12/26 07:45
51F：→ alexscafe : 指涨了就出金放高利活存去滚，一口小台转仓12次也才 12/26 07:45
52F：→ alexscafe : 不用300元，正2管理费收1%不合理。但缺点就无法定期12/26 07:45
53F：→ alexscafe : 定额投入，等他出奈米台指12/26 07:45
54F：推 uller : 你想梭哈对不对12/26 07:48
55F：推 Messi100 : 直接台指期 杠杆放大!12/26 08:00
56F：推 fletcher5014: 不是每个地区的指数正二都能复制两倍就是12/26 08:01
57F：→ whatyousay : 高点接近中12/26 08:02
58F：推 spppeter : 无脑杠杆买正二12/26 08:04
59F：推 Crushredkiss: 谢谢 等等开盘一键出清12/26 08:05
60F：推 bbignose : 说要买小台指的自己转过几次仓？12/26 08:14
61F：→ surferblue : 质鸭再正2 谢谢 总共四倍12/26 08:15
62F：推 maxboy06 : 质押有断头风险 我认为只能质押银行股领利息差12/26 08:15
63F：推 zjnovember : 台股正二12/26 08:19
64F：→ ffaarr : 正二不一定能拿到两倍，要看原型年化报酬和波动12/26 08:25
65F：→ ffaarr : 原型年化6%以下正2有可能输1倍，年化3%以下可能变负12/26 08:25
67F：→ w901741 : F大，开杠杆不外乎几种方式，借贷杠杆>还款压力及利12/26 08:29
68F：→ w901741 : 率，期货>断头压力，选择权>时间成本，正二>波动耗 12/26 08:29
69F：→ w901741 : 损，没有完美的杠杆方式 12/26 08:29
70F：→ ffaarr : 另外长期投资小台指一次可以转9个月就好不用每月转 12/26 08:29
71F：→ ffaarr : 是啊，没有完美的方式，所以要先充分了解优缺点。 12/26 08:30
72F：→ ffaarr : 再选最适合自己的作法。 12/26 08:30
73F：推 Crushredkiss: 如果每年直接买9月的台指 会不会因为远月滑太多价? 12/26 08:31
74F：→ ffaarr : 如果你是长期投资，一次转9月未必比每月转的偏离大12/26 08:32
75F：→ Crushredkiss: 了解 谢谢哆啦王12/26 08:32
76F：→ ffaarr : 影响最大的不是滑价而是正逆价差，而每月转通常会放12/26 08:33
77F：→ Crushredkiss: 不晓得有没有做过数据统计 会不会滑太多12/26 08:33
79F：→ ffaarr : 转远期3年的结果。12/26 08:34
80F：→ ffaarr : 一次的买卖价差，远期自然比较大，但比近月乘9要小12/26 08:36
81F：推 intointo : 感谢12/26 08:36
82F：推 Crushredkiss: 感谢12/26 08:37
83F：→ Gipmydanger : 感谢12/26 08:41
84F：推 askaa : 感谢多拉王解释12/26 08:43
85F：推 hwei9582905 : All in正2，跌50%再质押，没断头风险12/26 08:48
86F：推 mecca : 无限炽鸭12/26 08:50
87F：嘘 PTTpeter : 闲钱投资，慢慢赚最快，越想赚快钱，通常死越快!!!12/26 08:57
88F：→ w901741 : 不会规划就说开杠杆死最快XD12/26 09:01
89F：→ dickey2 : 不是有正512/26 09:36
90F：推 hcwang1126 : 维持率你同样东西拿去抵押 反而更不会爆 12/26 09:46
91F：→ hcwang1126 : 100万借60 变成160借60 这样还死 那以後也不要作了 12/26 09:48
92F：推 Gipmydanger : 有道理 12/26 09:53
93F：推 horb : 选断头的金额比较低的 12/26 09:54
94F：→ horb : 不要以为你真的不会遇到。 12/26 09:55
95F：→ horb : 不要以为你不会遇到断头。股票在甩的时候。是很可怕 12/26 09:56
96F：→ horb : 的12/26 09:56
97F：→ horb : 我会选两倍杠杆。至少不会断头。但是如果资金很多可12/26 09:59
98F：→ horb : 以补钱。去质押也可以啦。但要确定股票暴跌的时候。12/26 09:59
99F：→ horb : 那笔钱还在吗12/26 09:59
100F：推 sky22485816 : 远月的成交量很感人 请问ffaarr版友是一键转仓?12/26 10:07
101F：推 hcwang1126 : 标的的选择也很重要 我不是说0050不会跌到剩1/2 但12/26 10:07
102F：→ hcwang1126 : 这时更要保住部位 而且也不难 然後更要加码再干进去12/26 10:07
103F：→ hcwang1126 : 平时没现金配置的人 当我没说12/26 10:07
104F：→ hcwang1126 : 当然对正2教来说 这时现金应该还有很多12/26 10:09
105F：→ ffaarr : 我目前没用一键转仓，都自己买自己卖。不过我台股部12/26 10:09
106F：→ ffaarr : 位只占我总资产1/10左右，所以每次交易数量不大。12/26 10:10
107F：→ ffaarr : 就算成交量不佳，台指期和小台指远期基本上都有造市12/26 10:10
108F：→ ffaarr : 要转仓1-2口还是不难的（要配置更多就换大台）12/26 10:11
109F：→ ffaarr : 如果口数更多就是分批转就好。（造市单用掉还会再出12/26 10:12
---回应以上全部---
是我误会了吗？我国泰证券不能质押非原型ETF啊
上面有人说买正二再质押是？？
我只想问哪个比较有利
执行起来比较合理 谢谢大家
你不能回答我钱多的话质押也可以啊
你要说明差异在哪
我现在就是在看两个选项最终都是2倍杠杆
我也知道正二会优於0050的两倍
这样讲好了
我们不讨论标的的情况
假设有完美正二每天都是原型ETF 的两倍 不会有任何偏移
我到底应该资金现股正二
还是用质押买入循环买到底？
哪个策略比较合理？
不考虑配置
我有其他标的
只是在考虑正二部分怎麽做
※ 编辑: ddd123 (219.71.56.172 台湾), 12/26/2023 10:22:33
110F：推 XDDDpupu5566: 小孩子才做选择 12/26 10:30
111F：推 maxboy06 : 你只想着要杠杆最大化 没想过遇到崩盘会连环断头 12/26 10:34
112F：推 jyan97 : 就前面写的啊，质押跟杠杆etf比较：耗损较低+省管 12/26 10:35
113F：→ jyan97 : 理费 vs 不会断头，看你要哪个 12/26 10:35
114F：→ maxboy06 : 你的想法很危险 现在大盘的位阶质押只能压银行股 12/26 10:35
115F：推 skyringcha : 质押买正二欧印阿 12/26 10:38
116F：→ w901741 : 优缺点都已经说了，自己了解一下然後做出适合你的 12/26 10:42
117F：→ w901741 : 选择吧 12/26 10:42
118F：推 jerrylin : 不是发财就是跳楼 12/26 10:43
119F：→ allen1988 : 创新高才开始有人想质押实在不是好事…… 12/26 10:44
120F：推 Crushredkiss: 不考虑任何偏移 当然是正二优於原型 因为你还有一半 12/26 11:22
121F：→ Crushredkiss: 资金可以等到任何你想加码的位置再继续加码 12/26 11:23
122F：→ Crushredkiss: 直接举例0050现在134.25 631L正2 149.05 12/26 11:24
123F：→ Crushredkiss: 你投入0050 100万 正2 50万 怎麽看都是正2更弹性 12/26 11:24
124F：→ Taiwanwolf : 你可以质押正二 12/26 11:54
125F：→ surferblue : 国泰不能质鸭正2...你有问其他券商吗... 12/26 11:55
126F：推 Crushredkiss: 我675L在永丰质押很多次了 你应该问问别间 12/26 12:15
127F：推 yukai0919 : 质押两倍etf 12/26 12:29
128F：推 hcwang1126 : 其实创新高不见得不能质押 还是看标的 假如债市股市 12/26 12:39
129F：→ hcwang1126 : 出现替代效应 反而适合质押债 干进股 不过这离题了 12/26 12:39
130F：→ hcwang1126 : 要我说 就学多拉王 拿两笔钱出来试就知道答案了 12/26 12:39
131F：推 warm0808 : 乾是不是要出清等贪心的人套高高点 12/26 12:46
132F：推 hcwang1126 : 质押有个优点是利息还是照领 正2是没利息的 12/26 12:52
133F：推 a4johnny : 国泰证可以质押正二阿 美债正二也可以 12/26 12:53
134F：→ hcwang1126 : 再来就是正2的选择不见得多 和可能的溢价 12/26 12:53
135F：→ a4johnny : 不过利息都是照牌告利率 12/26 12:54
136F：→ hcwang1126 : 就像路亚钓一样 原则上你会ㄧ套起鱼的方法当然就是 12/26 12:56
137F：→ hcwang1126 : 用到底 但环境会变 才要多些手路 12/26 12:56
138F：→ w901741 : 囧 正二是吧配息算在净值里，要现金流卖股就好，老 12/26 12:56
139F：→ w901741 : 问题了 12/26 12:56
140F：→ w901741 : 台股正二不太会有溢价的问题，要发行多少单位就发 12/26 12:57
141F：→ w901741 : 行多少单位 12/26 12:57
142F：推 micky83802 : 太复杂了啦 我是直接买正二 再拿去质借 再买正二 12/26 13:21
143F：→ micky83802 : 国泰银行可以质借正二 12/26 13:21
144F：推 ligin : 质押 融资两倍ETF 12/26 14:50
145F：推 artisi : 为何不买权证?杠杆8倍以上的多的是，没有维持率问题 12/26 15:31
146F：→ w901741 : 有在玩正二搭配权证 12/26 16:02
147F：→ scm0007 : 质押的股票 12/26 21:29
148F：→ scm0007 : 1.比较稳定权值股 12/26 21:29
149F：→ scm0007 : 2.刚整理完的个股（不太可能会再大跌） 12/26 21:29
150F：推 zxcvb7700 : 你买权证有时间价值啊..要8倍 你就大台或小台就好 12/26 22:38
151F：→ w901741 : 有诀窍的，在这就不说了 12/27 03:40