※ 引述《steroidsbbs (凉哥)》之铭言： : 分享一下此次战役 : 美债之前烂到不行，整个市场相当低迷，就连哲哲进场都还没办法扭转情势，我也是在旁 : 边龟缩看待，毕竟本薄，没有那种越跌越加码的豪气，所以一直龟到11/2大涨那天才进场 : 布局，单纯就是看美债被过度低估，等长红棒爆发我才愿意买，老实说就跟一般散户一样 : ，没种 : 买了之後原本抱持的要跟他天长地久的抗战，毕竟老鲍每次讲话都跟政治术语一样，明明 : 是同一篇内容，但大家各自解读，再加上又不是只有他一个人决定，还要再看其他十几位 : 的意见，所以原定是要长期抗战，但想不到很快我就出场了，接下来讲一下几个参考点 : 首先就是为什麽市场对债券会这麽悲观，因为整个市场都预期会降息，但不知道何年何月 : 才会来，甚至会不会进一步升息，所以才会造成债券市场崩成这样，但当我们回过头来看 : 通膨就会知道，要长年维持5%以上的基准利率根本是不可能的事情 : https://imgur.com/1sc1QaO : 最後一个才是真正让我害怕到发抖的原因，看到大户上周开始抛售，散户慢慢进逼，而且 : 最重要的是8ZZ开始关注美债市场，让我开始对帐面的获利数字产生动摇，好似一觉醒来， : 可能从赚钱就变成赔钱了，所以断然出场，决定落袋为安 Hello , everyone . I am Morry -- Moriarty 在某个冷冷的冰雨夜晚，我同事林襄给我们同事42张阿瘦股东会限时点券， 我去了阿瘦，後来再去洗脚的场合，洗脚大妈跟我聊起美债经--经验， 先信後解/先套後解，她只懂每个月看一次，有几个月惨绿，12月初开始 变红了，她也不知道为何正收益了， 连隔壁的越南小妹也有美债， (姑且不问越南人怎麽开户跟办复委托!!) 过了三天，我就想到老甘乃迪的擦鞋童的典故-- (甘乃迪家族有32位政府高官，被刺杀的是小甘乃迪，老甘乃迪是阿甘爸) 但是，美国国债的结构怎麽看都不像是可以崩的商品， 财政部在最没有办法时，可以向美联储存入等价镍币，再发行国债； 即使投资人不买或买不够， 美联储也可以自己收购， 供或给都不可能断货断源情况下，假设全世界都是满满的擦鞋童， 那麽贬值的是美债换算成购买力， 我们的台币有七成是美债，也代表着台币购买力也会跟着下降。 (想像美联储的金库存了更多金属，但台湾的生产力或人口数不能跟着提升) ※ ※ ※ ※ 师傅说高利率短期是避震弹簧，长期是促进弹性疲乏。 按照这个思路下来，美元汇率会小贬， (配合其他基本面) 台湾能源合理要涨15%，台湾房价还得升10%，CPI3%明年变CPI5% 。 ☆CPI3-->5，是指不管主计处怎麽统计，有无黑箱，只要统计方式不变， 电话、工读生问券不变，平均物价涨幅今年度是3，明年度还多66%， 物价减去上一次物价的△值明年变动会更大， 今年已经便当、外食超级有感，明年还会再发生。 注意: 但这个上涨不代表餐饮业、食品股会跟着涨上去， 在2023年，日本面临外食通膨，食材通膨，日本烧肉店减少了四成， 要知道疫情期间烧肉店没倒这麽多 ☆即使房价或住房涨价，民宿费用上涨，台湾的商办租金获利率不到4%， 明年开始预估商办获利率将不到3%， 为了同行的友谊， + 我的师傅也爱取措号 : 蓝山寿有七成八成的投资在最保守的美债，他会面临汇损利损的风险。 --看法是减持或卖出 红莲狮寿的土地策略是买断卖断，疫情期间亏的，卖掉土地与资产， 後面收保费是买不回来的；有很多商办收租预计明年起开始不顺利。 --看法是减持或卖出 大树寿的土地策略是出租收租，蔡家对土地是砒貅性格， 住宅方面有赚，他也有很大的商办待租，有利有弊-- --看法是中立偏点减持 要知道波克夏也是作意外险起家，持续以意外险为资金来源， 跟另一位蔡家的富邦绩效很不一样，Warren与波克夏平均年成长26%的。 最近老巴/Warren Buffett大买石油股，是一种广义的犹太套利， 当美国政府发行更多的国债、更多的利息、更多的美元时， 用美元去买下跌过程中的石油。 而石油跟美元在国际中是拮抗商品；像智利外海的鱼粉(受圣婴影响) 跟美国的黄豆也是互为拮抗商品。 今年的经济预测就是这样。 -- 我是数学家莫里亚提，伦敦犯罪者之王， 我得到属於夜晚的力量， 将来会建立一个属於黑夜的王国。 代价就是永日永夜不得安眠， 永远无法跟所爱的人见面，并且死後得下地狱不得长眠。 --

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