作者Callus (Lord Moriarty)
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标题Re: [心得] 美债与总经
时间Tue Dec 19 20:29:38 2023
※ 引述《steroidsbbs (凉哥)》之铭言:
: 分享一下此次战役
: 美债之前烂到不行,整个市场相当低迷,就连哲哲进场都还没办法扭转情势,我也是在旁
: 边龟缩看待,毕竟本薄,没有那种越跌越加码的豪气,所以一直龟到11/2大涨那天才进场
: 布局,单纯就是看美债被过度低估,等长红棒爆发我才愿意买,老实说就跟一般散户一样
: ,没种
: 买了之後原本抱持的要跟他天长地久的抗战,毕竟老鲍每次讲话都跟政治术语一样,明明
: 是同一篇内容,但大家各自解读,再加上又不是只有他一个人决定,还要再看其他十几位
: 的意见,所以原定是要长期抗战,但想不到很快我就出场了,接下来讲一下几个参考点
: 首先就是为什麽市场对债券会这麽悲观,因为整个市场都预期会降息,但不知道何年何月
: 才会来,甚至会不会进一步升息,所以才会造成债券市场崩成这样,但当我们回过头来看
: 通膨就会知道,要长年维持5%以上的基准利率根本是不可能的事情
: https://imgur.com/1sc1QaO
: 最後一个才是真正让我害怕到发抖的原因,看到大户上周开始抛售,散户慢慢进逼,而且
: 最重要的是8ZZ开始关注美债市场,让我开始对帐面的获利数字产生动摇,好似一觉醒来,
: 可能从赚钱就变成赔钱了,所以断然出场,决定落袋为安
Hello , everyone . I am Morry -- Moriarty
在某个冷冷的冰雨夜晚,我同事林襄给我们同事42张阿瘦股东会限时点券,
我去了阿瘦,後来再去洗脚的场合,洗脚大妈跟我聊起美债经--经验,
先信後解/先套後解,她只懂每个月看一次,有几个月惨绿,12月初开始
变红了,她也不知道为何正收益了,
连隔壁的越南小妹也有美债, (姑且不问越南人怎麽开户跟办复委托!!)
过了三天,我就想到老甘乃迪的擦鞋童的典故--
(甘乃迪家族有32位政府高官,被刺杀的是小甘乃迪,老甘乃迪是阿甘爸)
但是,美国国债的结构怎麽看都不像是可以崩的商品,
财政部在最没有办法时,可以向美联储存入等价镍币,再发行国债;
即使投资人不买或买不够, 美联储也可以自己收购,
供或给都不可能断货断源情况下,假设全世界都是满满的擦鞋童,
那麽贬值的是美债换算成购买力,
我们的台币有七成是美债,也代表着台币购买力也会跟着下降。
(想像美联储的金库存了更多金属,但台湾的生产力或人口数不能跟着提升)
※ ※ ※ ※
师傅说高利率短期是避震弹簧,长期是促进弹性疲乏。
按照这个思路下来,美元汇率会小贬, (配合其他基本面)
台湾能源合理要涨15%,台湾房价还得升10%,CPI3%明年变CPI5% 。
☆CPI3-->5,是指不管主计处怎麽统计,有无黑箱,只要统计方式不变,
电话、工读生问券不变,平均物价涨幅今年度是3,明年度还多66%,
物价减去上一次物价的△值明年变动会更大,
今年已经便当、外食超级有感,明年还会再发生。
注意: 但这个上涨不代表餐饮业、食品股会跟着涨上去,
在2023年,日本面临外食通膨,食材通膨,日本烧肉店减少了四成,
要知道疫情期间烧肉店没倒这麽多
☆即使房价或住房涨价,民宿费用上涨,台湾的商办租金获利率不到4%,
明年开始预估商办获利率将不到3%,
为了同行的友谊, + 我的师傅也爱取措号 :
蓝山寿有七成八成的投资在最保守的美债,他会面临汇损利损的风险。
--看法是减持或卖出
红莲狮寿的土地策略是买断卖断,疫情期间亏的,卖掉土地与资产,
後面收保费是买不回来的;有很多商办收租预计明年起开始不顺利。
--看法是减持或卖出
大树寿的土地策略是出租收租,蔡家对土地是砒貅性格,
住宅方面有赚,他也有很大的商办待租,有利有弊--
--看法是中立偏点减持
要知道波克夏也是作意外险起家,持续以意外险为资金来源,
跟另一位蔡家的富邦绩效很不一样,Warren与波克夏平均年成长26%的。
最近老巴/Warren Buffett大买石油股,是一种广义的犹太套利,
当美国政府发行更多的国债、更多的利息、更多的美元时,
用美元去买下跌过程中的石油。
而石油跟美元在国际中是拮抗商品;像智利外海的鱼粉(受圣婴影响)
跟美国的黄豆也是互为拮抗商品。
今年的经济预测就是这样。
--
我是数学家莫里亚提,伦敦犯罪者之王,
我得到属於夜晚的力量,
将来会建立一个属於黑夜的王国。
代价就是永日永夜不得安眠,
永远无法跟所爱的人见面,并且死後得下地狱不得长眠。
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 27.147.6.51 (台湾)
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※ 编辑: Callus (27.147.6.51 台湾), 12/19/2023 20:42:33
1F:推 ezreal1315 : 美国如果倒了台湾也倒了 所以担心美债倒 你的台股也 12/19 20:36
2F:→ ezreal1315 : 会倒 12/19 20:36
3F:嘘 Kobe5210 : 不好意思我领悟力比较低。 12/19 20:38
4F:→ Kobe5210 : 如果是散文创作板就推 12/19 20:39
5F:→ BBFish55 : 有懒人包吗? 12/19 20:40
6F:→ b9513227 : 看最後一句就好 12/19 20:42
7F:推 prostar : End 12/19 20:43
8F:嘘 a963 : 供三小 12/19 20:48
9F:→ benptt : 嗯嗯 我也是一样的想法 12/19 20:49
10F:→ benptt : 看拢谋 12/19 20:49
11F:嘘 losehope : 讲重点即可! 12/19 20:56
12F:→ doraemon1293: 浪费时间 12/19 21:02
13F:推 hcwang1126 : 可能喝多了 12/19 21:02
14F:嘘 gigikaka : 去睡吧 12/19 21:15
15F:嘘 facebookig : 供三小 12/19 21:16
16F:推 reese0326 : 哪部? 12/19 21:29
17F:推 Shunjin : 阿鬼 你还是说中文吧! 12/19 21:51
18F:→ guk : 不论是赔钱还是赚钱的先知都是孤独的。 12/19 22:09
19F:→ kamitengo : 你是在公园打这篇文章? 12/19 22:30
21F:嘘 lalalahu : 看衰美债到涨20%还在看衰,坏掉的时钟总会准一次? 12/19 23:23
22F:嘘 naloer : 你的总经是不是跟隔壁早餐店阿姨学的 12/20 02:51
23F:推 linfuon : 他不是看衰美债 是说涨幅会被通膨吃掉 不会赚多少 12/20 04:47
24F:推 popeye1 : 哈哈哈哈 12/20 10:07