作者minazukimaya (水无月真夜)
看板Stock
标题Re: [标的] 2603 长荣
时间Tue Dec 12 12:21:05 2023
※ 引述《minazukimaya (水无月真夜)》之铭言：
: 等不到详细财报，不过晚上没空，先更新一下文章
: 大概也是最後一篇长荣文
: 2022全年财报已出
: 从结果来看，Q3 Q4的净利都低於预期，配息70块高於预期
: 2022年底归母权益5522亿低於预期不少(主因是Q3Q4都不如预期)
: 现金及约当现金及短期投资，预期4200亿左右(还没有出资产负债表，不确定)
: 每股净值在260，1月小赚2月奈米赚，所以现在净值约265左右
: 配息70块
: 行业前景仍充满疑虑，P/B低估0.7 (以过去产业衰退期均值0.8再往下低估)
: (265-70)*0.7+70 = 206.5
: 目标价从180上修到205
: 交易计划
: 180以上把杠杆减到满仓(一倍) 200以上清仓
: 如果回跌到150以下再加码到两倍杠杆
除息前200 除息後130的目标价已经到了
准备清仓 今天先减码到0.5倍仓位
行业基本面仍在低档，但长荣的资产负债表和获利能力仍然优异
到年底预估净值在215左右
(Q3 213.67，不过台币大涨可能对各种业外和美元计价资产不利)
fair value调整到215*0.7=150左右
但是要注意，由於配息原因，帐上现金比已大幅降低
这个0.7的P/B估计比除息前的0.7是更具风险的
严格来说，130以上的长荣已经不是特别低风险的标的
接下来还想赚，就是要凭实力和经验了
100以下(除息前的170以下)朋友来问
我可以说「几乎零风险，闭着眼睛买最後一定赚」
130的话，我只能说「应该最後是会赚，但可能要等行业前景好转」
总而言之，带进带出，建议所有三月跟单的朋友都清仓吧
现在的价格和未来性，从风报比来说已经不值得投资了
我不是说不会涨，毕竟价格还是低於fair value，时间够长总是会涨
但是我建议钱移到其他风报比更好的标的
接下来的交易计划:
140出光，如果跌破126也出光
回跌到110才会考虑重新进场，如果没有，那我的长荣之旅到此为止了
今年从100口开始建仓
在除息前加到最高300口，短线也不少低进高出调整，到现在剩50口了
希望这50口能顺利在140出掉～
鱼尾给别人赚～
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 194.180.179.61 (日本)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1702354867.A.121.html
1F：推 fall781254 : 乾 只有我被嘎空吗 12/12 12:22
2F：推 tigerzz3 : Mina大也算罗波施後的新航海王了 操作全算对 12/12 12:23
3F：→ labihua : 航运放空也不简单 只是没想到大户这时候出场 12/12 12:23
4F：推 hihi29 : 高手 赚烂啦 12/12 12:24
5F：推 rayisgreat : mina大大的文必推!!! 12/12 12:24
6F：推 ryo923 : 推 12/12 12:24
7F：推 kitsune50 : 赞 12/12 12:25
8F：推 colinham : 带进带出，有理有据，谢了 12/12 12:26
9F：推 dan5245 : mina大推个，上次120出，再低买真的好神 12/12 12:26
其实今年赚最大的一笔波段是除息前跌回150...
都已经公布配息70了 居然还出现150这个完全不合理的价格
所以我疯狂加仓 加到如果跌到140以下我就要卖基金补钱进期货户头的程度
当时只算期货户头里的钱的话..杠杆是6.5倍
权益数只比维持保证金高个2m左右
当然除息後爆赚一波就减码了，但是今年最心跳加速的时侯
10F：推 victorfm : 小小灰尘户今天跟进减码 12/12 12:27
11F：→ dan5245 : 这次我有跟到也先出一半了~还有下来的话再补仓 12/12 12:27
12F：推 ZackRyo : 感谢mina大 12/12 12:27
13F：推 tigerzz3 : mina大在日本玩吗? 12/12 12:27
14F：推 PitzMan : 神LoL 12/12 12:27
15F：→ dan5245 : 不过大家都在减仓，是不是接下来要再盘一阵子了XD 12/12 12:28
※ 编辑: minazukimaya (194.180.179.61 日本), 12/12/2023 12:33:06
16F：推 tomroy : 强 12/12 12:30
17F：推 vuosu : 有凭有据 推 吊打1股妙禅 12/12 12:30
18F：推 bigair888 : 推 12/12 12:31
19F：推 jack91315 : 强 12/12 12:31
20F：推 tigerzz3 : 2023年说要带进带出长荣 会被当做梦 12/12 12:32
21F：推 misthide : 仅守纪律给推 12/12 12:33
22F：推 CORYCHAN : Mina大豪猛 12/12 12:34
23F：推 airback76 : 同样的标的，小丑鱼没得比 12/12 12:35
24F：推 blackbrid : 高手给推 12/12 12:39
25F：→ hebeisme5566: 最後的水手吗 QQ 12/12 12:39
26F：推 ESCAPEFROM : 必推 12/12 12:40
27F：推 dan5245 : 除息前真的是跌到我怀疑人生........ 12/12 12:41
28F：推 jeff22aa22 : 我也五月建仓 那时被YU嘴成白痴 12/12 12:44
29F：推 rayisgreat : 公布配息70後还跌到150是真心扯XD 12/12 12:45
30F：推 blackbrid : 没意外的话130附近会盘一阵子………… 12/12 12:47
31F：推 Kobe5210 : Good 12/12 12:47
32F：推 st06666 : 没跟到 可惜 12/12 12:48
33F：推 tomdavis : 就各凭本事了 除息前真的都被喷成猪头XD 12/12 12:49
34F：嘘 wen456789 : 跟f咖一起放空 12/12 12:49
35F：→ guilty13 : 今年3月？已经这麽久啦？ 12/12 12:50
36F：→ tigerzz3 : 原文下面一堆酸言酸语 12/12 12:52
37F：推 beforehand : 抱到怀疑人生+1 12/12 12:52
38F：推 poorcharles : 感谢Mina大长期分享航运资讯 再次感谢 12/12 12:55
39F：推 YesNoter : 真强者 12/12 12:55
40F：推 venusvirus : 推Mina大 12/12 12:55
41F：推 antigo : 推推 感谢 12/12 12:56
42F：推 fisher6879 : 推 12/12 13:00
43F：推 yso0402 : 赞哦 但我看如果明年一连串的营收年增月增 12/12 13:03
44F：→ yso0402 : 这里只是筹码变乾净的底部 12/12 13:03
45F：推 blackbrid : 要再有机会再向上，就要等明年基本面改变才有机会 12/12 13:05
46F：推 mylovesmile1: 推推 12/12 13:05
47F：推 x00philip : 带进带出推推 12/12 13:05
48F：推 skyringcha : 竟然之前没看到大大的文章可惜了 已追踪 12/12 13:07
49F：推 littenVenus : 推 太强大OvO 12/12 13:18
50F：推 winddale0117: 推一个 12/12 13:19
51F：推 karta1695971: 现在才发现mina大都跟我同一天发文，3/14跟今天， 12/12 13:21
52F：→ karta1695971: 想请问一下中间跌成那样要怎麽调整心态…我中间认 12/12 13:21
53F：→ karta1695971: 赔很多次了 12/12 13:21
54F：→ karta1695971: 看了你的文章之後发现基本跟我想的差不多有关获利 12/12 13:21
55F：→ karta1695971: 净值部分 12/12 13:21
56F：→ karta1695971: 但我完全抱不住 12/12 13:21
我3月180、9月120两个高点都有减仓，所以没有这个问题啊
我还蛮期待他下来给我重新加仓的XD
今年印象比较深的只有5月跌回到150以下、我照计划加到两倍杠杆之後
除息前往上突破160我顺势再加码，结果涨到165後就一路走跌
当时就花了很多时间研究为什麽下跌
最後得出的结论是和基本面完全无关，纯粹是税制造成的筹码面波动
所以在156把期货户头的杠杆开到接近全满，当天跌到154时我已经在准备入金补保证金了
也是前面所说的今年最心跳加速的时侯..
57F：推 s9002790027 : 大大太神啦 收获良多 12/12 13:28
58F：推 snowhood : 抱不住就是没信心没信仰啊XD 12/12 13:37
59F：→ frankie30432: 觉得自己看的不对当然抱不住 12/12 13:42
或者另一个可能是资金控管的问题
要在风险市场活得长，就是资金控管和心态要摆正
虽然我上面看起来是六倍杠杆300口的高风险操作
不过实际上期货户的钱全归零，对我的总资产也影响不大
而且隔天就要除息，我马上就能收到大笔现金，流动性没有问题
60F：推 superamd : 2023长荣能赚钱的都是高手 有体验过的就懂 12/12 13:48
61F：→ onepiece7 : 今天货柜收了久违的三色豆www 12/12 13:52
62F：推 tomdavis : 长荣涨这麽多都能收三色豆 股民终於发现只能买长荣 12/12 13:53
63F：→ lesbian5566T: 300口….赚烂，一单长荣赚别人10年薪水的概念 12/12 14:05
64F：推 kmshy : 高手ID给推 有够强 12/12 14:14
65F：→ Kobe5210 : 抓至少150元。 12/12 14:18
67F：→ kmshy : 带进带出 12/12 14:26
68F：推 zerro7 : 过去三雄绑在一起本来就很神奇 明明体质完全不同 12/12 14:31
69F：推 rayisgreat : 三色豆XD 12/12 14:35
70F：推 berserkman : 11点左右三雄都有涨起来但只有长荣越涨越高 12/12 14:56
71F：→ berserkman : 阳明万海都有点欲振乏力 12/12 14:56
今年一整年都这样啊
万海年初75(还原)一路跌到43.7
长荣年初85(还原)一路涨到130
这就是P/B回归的威力啊，现在两边的P/B终於到差不多的水平了XD
我一直在推文说，今年多长荣空万海是无风险套利
可惜台湾期货保证金计算不像美股那样可以多空相抵
不然可以加大杠杆去套利
72F：推 vvnews : 给推 比小丑猴子好多了 猴子根本来闹的 12/12 15:23
73F：推 karta018 : 谢谢大大，之前盘整卖到剩两成，不过还是有赚有推 12/12 15:29
74F：推 yohobiology : 推 12/12 15:52
75F：→ aika5512308 : 推 12/12 16:39
76F：→ abyssa1 : 比较好奇其他风报比更好的标的是哪些？ 12/12 17:37
77F：→ abyssa1 : 我还没找到所以还在船上 12/12 17:37
※ 编辑: minazukimaya (194.180.179.61 日本), 12/12/2023 18:07:42
78F：→ ojh : 前些日子11x左右进了一些9月期放着等明年除息了 12/12 18:41
79F：→ Kobe5210 : 楼上平常在反串 12/12 19:08
80F：推 littenVenus : 推资金控管 12/12 19:27
81F：推 dan5245 : 我是打算减码等回115再买回~ 12/12 21:00
82F：推 yangs308 : 带进带出给推 12/12 21:54
83F：推 YakultSlime : 厉害 12/12 22:56
84F：推 nofear2101 : 没有买 但有理有据推推 12/12 23:00
85F：推 zerro7 : 平常一直喊长荣要赔钱的 现在说自己之前有进? 12/13 07:57
86F：推 jodawa : 谢谢大大鱼尾让给我们吃 12/13 08:09
87F：→ minazukimaya: 140到了 清仓了..希望之後还有便宜船可以上XD 12/18 09:08
88F：推 nanie : 厉害厉害 12/18 09:34
89F：推 dan5245 : 没想到140这麽快就到了，原本以为130还要盘一下 12/18 09:51
90F：→ blackbrid : 恭喜大大，遵守纪律获利了结 12/18 11:47
91F：推 berserkman : 感谢Mina大 12/19 10:47
92F：推 mercury67 : 有建议风报比更低的吗？ 12/19 17:48
93F：→ minazukimaya: 下船太早啦XD 没想到这麽快就150 12/21 13:42
94F：推 leavez : 都快200了 ，你130下船.. 12/23 10:18