原文标题： 收益平准金占比没有96%也有85%！00929这次是来真的 ※请勿删减原文标题 原文连结：https://ynews.page.link/n6N4n ※网址超过一行过长请用缩网址工具 发布时间： 2023年12月5日 周二 下午4:16 ※请以原文网页/报纸之发布时间为准 记者署名：赵靖宇 ※原文无记载者得留空 原文内容： 一般情形下，「收益平准金」为基金可用於配息的部分，而收益平准金的设置可防止基金规 模增加而稀释配息。 (Iurii Motov via Getty Images) 一跨进12月，高股息ETF密集公告收益分配及除息日期，2023年最後一波ETF除息大秀即将於 12月中展开，大家又再比拼那一档配息率最高，投资人可能都是健忘的，前阵子吵的很凶的 收益平准金问题好像都不了了之，不过，也因为这麽一闹，金管会已正式要求自11月起投信 业者必须在官网公布各项收益分配组成的占比，主流媒体都没什麽再追了，毕竟很累，大间 的投信业者也是重要业主，数字万一不好看，多一事不如少一事，於是姐花了点时间去各投 信官网查公告，把几档市场较关注且於11月公告配息组成占比的高股息ETF找出来。 高股息ETF 11月公布之预估收益分配组成占比 https://i.imgur.com/RQGUpFQ.jpg 资料来源：各投信官网(截至11月底) 我们还是回顾一下前阵子的收益平准金之乱，乱源来自於市场传出某档高股息ETF动用收益 平准金配息比例高达96%，被认为形同庞氏骗局，投资人全部是拿自己的钱配给自己。很多E TF名称後面括孤写“本基金之配息来源可能为收益平准金”，照证交所的说明，纳入收益平 准金机制的基金，基本面额不会变，收益平准金会随着基金的申赎、交易及成分股的市场波 动等变化，一般情形下，「收益平准金」为基金可用於配息的部分，而收益平准金的设置可 防止基金规模增加而稀释配息，若有收益平准金机制，基金规模增加时，新申购资金将会依 照当时的现金股息率等比例提拨收益平准金所得，故除息时可分配收入，以维持现金股息率 。 主管机关强制投信业者11月份起都要公布配息组成占比，目前没有看到96%，但已经看到009 29动用收益平准金高达85.73%， 离传言中96%的收益平准金超高占比，已经相去不远，该ET F从6月成立的50多亿， 到11月突破千亿大关，是国内首档采月月配的高股息ETF，截至目前 每月都配出0.11元，受到投资人的追捧，7月份第一次配息时，投资人收到通知书上的收益 平准金占比约43%，接着每月的占比有逐步提高的趋势，10月就已经拉高到84%，11月来到85 %以上，股利占比只有14.27%，也就是0.11元之中，有0.094元是来自於收益平准金，股利为 0.015元，显然00929规模爆增之下，近期全部必须靠收益平准金维持每月配出固定的股利。 配息是先拿好？还是滚进本金再投资？收益平准金的立意既为防止基金规模增加而稀释配息 所设计的制度，可做稳定配息使用，配息原本也就是左手口袋换到右手口袋里，任何配息来 源组成的内容全都是投资人的钱，大家喜欢先拿而已，一切端看投资人需求。若不出意料的 话，00929 上周刚做期前公告，可望本月照样出0.11 元，除息交易日为12 月19 日，进到1 2月的规模仍有增加，收益平准金的高占比一时恐难降下去。 至於之前误传的乱源、同为热门高配息ETF的00919，6月份自清，公布配息0.54元中，资本 利得占比82%、股利占比4%、收益平准金占比只有14%；但下一季9月份配息来源中，收益平 准金占比拉高到59%，超过股利占比40%，00919也刚公告12月预估配发金额为0.55元，12月1 8日除息，年化配息率又是超过两位数，上一季收益平准金占了近六成，规模亦持续成长之 下，等公布看本季会不会再突破自身收益平准金占比纪录。 当然各档ETF单位数、结构及配息频率都不同，平准金的数字高低不是绝对，列表并不是互 比，希望经过这次的乱象，一起做功课，大家对高配息所认定的“息”，想法很简单，来源 一定有两点，第一点、投资标所配发的股息；第二点、投资标的交易获利的价差，金管会出 来平乱，要求全体业者三点全”露“的第三点即收益平准金终於曝光，明年起还必须揭露使 用原则，规模膨涨到多少才能动用平准金，要业者自己看着办，投资人能更进一步了解投资 商品特性，这场平准金之乱没有白乱。 以00929为例，新闻不断报导，成立150天规模破千亿写下历史，如果以现在千亿规模的单位 数，以及目前揭露收益平准金占比，大家可以算一算，如果没有动用85%的收益平准金，只 能用14%多的股利去配，扣除股息转进帐户十块钱汇费成本，每一张配到的息连一颗小七的 茶叶蛋都买不到。 附带补充，除了00929及00919之外，12月除息大秀还有那些高股息ETF要参加，附表也一并 参考，代号00915的凯基优选高股息30是这批高股息ETF中最快填息，也是含息报酬率最高的 一档，截至11月底为总报酬最佳及完成填息天数最短的两纪录保持人，赵姐也帮大家问了凯 基投信有关00915上一季的收益平准金使用占比，得到的答案是约30%，股利约20%，资本利 得为50%，00915 预估本月配发金额为0.45元，除息交易日订在12月18日；同样撞12月18日 除息的还有代号00918的大华优利高填息30ETF，报酬排名第二，公告最新配息金额为0.67元 ；12月18日是好日子，今年1月成立的00921兆丰龙头等权重ETF也是同天除息，每单位配发0 .2元。（所有配息相关资讯以各投信官网公告为准） 台股高股息ETF今年以来股价含息总报酬排名 https://i.imgur.com/jOQUfTL.jpg 心得/评论： ※必需填写满30正体中文字，无意义者板规处分 00929的收益平准金占到85.73% 看来是规模成长太快了，才动用到这麽多平准金 最近的量好像也有下降的趋势... ---- Sent from BePTT on my Samsung SM-S9060 --

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