把你的投资部位想像成一个封闭系统 （期末总资金-期初总资金）/期初总资金 就是你的报酬率 如果你只是想比有没有赢ETF了话 期初总资金是全部投入ETF vs 自己操作 就酱。 那这中间如果，比如把工资收入投入这个封闭系统，或是需要用钱把钱拿出来这个封闭系 统 那计算上面，就是把新投入的资金当成一个新的小封闭系统，只是这个新封闭系统的报酬 率跟旧封闭系统一样（因为一起拿来投资） 这样就假设你的报酬率是年报酬x% （旧本金*x*旧本金投入年数+新本金*x*新本金投入年数）=最後总资金 这就是用XIRR公式 大概4酱 其实这些google都找的到 ※ 引述《PTTpeter ()拥有财富,才会拥有自由()》之铭言： : 一般我们常听到某某投信、某某基金 : 或是巴菲特长期投资绩效优於大盘之类的 : 我想请教他们投资绩效是怎麽算的? : 例如今年初大盘14108，目前17310， : 我们可以很简单的算出今年大盘涨了(17310-14108)/14108 = 22.7% : 但基金、ETF每天的本金都不同，每天的报酬也不同，到底是要怎麽算? : 我把数字弄小一点来举例 : 第 1天 累计本金1,000,000，单日+15,000，整体获利 15,000 : 第 2天 累计本金1,200,000，单日-10,000，整体获利 5,000 : 第 3天 累计本金1,400,000，单日+20,000，整体获利 25,000 : 第 4天 累计本金1,600,000，单日+20,000，整体获利 45,000 : 第 5天 累计本金1,800,000，单日+45,000，整体获利 90,000 : 第 6天 累计本金2,200,000，单日-15,000，整体获利 75,000 : 第 7天 累计本金2,400,000，单日+35,000，整体获利110,000 : 第 8天 累计本金2,600,000，单日-25,000，整体获利 85,000 : 第 9天 累计本金2,800,000，单日+30,000，整体获利115,000 : . : . : . : . : 第200天 累计本金10,000,000，整体获利2,500,000，报酬率25% (胜过大盘?) : 假设是上述这样，那投资绩效是要怎麽算 : ＊ 是以最後一天的(获利/本金)当作整年的绩效吗? : ＊ 还是要算出每一天的报酬率，再加起来求个平均? : ＊ 还是把每一天的报酬率做加总就是整年的绩效? : 有大佬知道是怎麽算的吗? : 我想了解绩效是要怎麽算 : 才能知道自己买卖个股的绩效有没有胜过ETF : 如果没有，那根本就不用穷忙，直接买ETF就好了 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 101.12.137.78 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1700705679.A.D73.html 我看你图中每天本金都会增加100万…是你每天都会把本金补到整数吗？ 如果是这样，因为1/1赚11万，你1/1结束时是1011万，那你1/2实际上有再投入本金89万 ，才会变1100万 0050则会因为报酬0.083%，导致1/1结束时是1108.3万。你1/2实际上要再投入91.7万，才 会变1100万 所以如果以你列的本金来算了话，你要分别算出 1. 自己投资的情况的每日额外投入表。 以及，2. ETF情况的每日投入表 再用每日投入表代进XIRR，才会算出2种case的投资报酬率 因为当你两个case的投入金额不一样时，去拿两个case的投报率做计算，算出来的东西没 办法比较。必须回归上一步，列出每个case的每个时期投入资金，跟每个时期的期末资金 。 ※ 编辑: LKJS (101.12.137.78 台湾), 11/23/2023 11:15:35 ※ 编辑: LKJS (101.12.137.78 台湾), 11/23/2023 11:22:44 ※ 编辑: LKJS (101.12.137.78 台湾), 11/23/2023 11:25:20