作者ted6219 (昆虫)
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标题[新闻] 纬颖AI伺服器占比突破10%,Q4/明年展望
时间Tue Nov 7 17:47:44 2023
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原文标题:
纬颖AI伺服器占比突破10%,Q4/明年展望更好,三大客户营收占比均双位数
原文连结:
https://bit.ly/47iwgo7
发布时间:
2023年11月7日 周二 下午5:15
记者署名:
财讯快报/记者王宜弘报导
原文内容:
云端伺服器大厂纬颖(6669)第三季毛利率创高,获利逆势抗跌,该公司周二(7日)召开线上
法说会,财务长陈昌伟宣布,第三季AI伺服器占比正式突破10%,包括第四季与明年度,AI
伺服器业务都将成为纬颖成长的主要驱动力。此外,纬颖积极分散客户集中化风险,陈昌伟
提到,至第三季,纬颖已有三大客户业绩占比突破10%,是具意义的规模化象徵。据悉,纬
创长期以微软(Microsoft)、Meta为主要客户,美电商龙头亚马逊(Amazon)为第三大客户,
如今三大客户占比都已突破10%。
纬颖第三季毛利率达9.6%,前三季累计毛利率也有8.8%,陈昌伟表示,两项数字都是纬颖IP
O以来的新高纪录;而令毛利率提升的主因,在於越来越多的新品设计开发都有NRE(一次性
工程收入),加上第三季的营收528亿相对较低,使毛利率表现获得优化。
不过,第三季营益率6.16%约持平上季,主要是新产品研发费用的增加。关於资本支出,纬
颖今年预计50亿元的额度,前三季已达35亿元,占比7成,陈昌伟表示,进度符合预期,而
纬颖的马来西亚一厂10月已投产,二厂主板厂仍在建,订明年下半年开出。
而台南厂也持续扩充,向关系企业启碁(6285)租赁的南科厂房,从原本的3-4楼扩增到1-2楼
,也将兴建台南二厂,未来台南与马来西亚将分进合击,创造纬颖亚太供应链韧性,同时出
货主板至墨西哥组装,墨西哥组装厂三厂建物即将完工,预计明年首季投产。
关於AI伺服器与三大客户业绩占比10%以上,陈昌伟表示,不论第三季与累计今年前三季,
占比都有10%以上。换言之,第三季的AI伺服器与第三大客户的业绩贡献明显放大。
他指出,明年AI伺服器与非AI伺服器都会成长,但以AI伺服器的动能为主,乐观看待第四季
与明年整体的需求成长性;至於美国对中国新一波的AI晶片禁令是否冲击纬颖对中东客户的
交货?他表示,纬颖客制化的商业模式,不仅是在产品设计方面,也包括产品交付的地点指
示,一切均以守法为原则,因此纬颖在这一块将遵循客户与法令规范。
心得/评论:
跟先前在闲聊中说的差不多,毛利率增加的原因跟AI占比提升有正向关系
不过个人才疏学浅,不知道这样的法说厉不厉害
但头已经洗下去了,希望法人能对这样的法说会买单罗~~
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1F:推 harry458031 : 符合预期 微强 11/07 17:52
2F:→ ferb : 股价超涨而已……… 11/07 17:54
3F:推 JOKIC : 就是有说等於没说 11/07 17:55
4F:→ rkilo : NRE一直都会收,跟毛利提升哪有什麽关系... 11/07 17:55
5F:推 cgs99999 : 已反应 11/07 17:57
6F:推 rkilo : 主因就是AI占比提升阿,其他真的说了等於没说 11/07 17:58
7F:推 tigerzz3 : Ted大又赚烂啦 11/07 17:59
8F:推 JOKIC : 之前大学能喷是跟你说今年比预期成长多少所以隔天直 11/07 17:59
9F:→ JOKIC : 接喷一根,但纬颖说法太空泛你知我知独眼龙都知道明 11/07 17:59
10F:→ JOKIC : 年Ai 出货要增加 11/07 17:59
11F:→ JOKIC : 所以法说有开跟没开一样,也不是法会 11/07 18:00
12F:推 tongmove0503: 之前有人神秘兮兮的说未来有大利多,但过了几个月, 11/07 18:00
13F:→ tongmove0503: 我还是不知道是什麽利多 11/07 18:00
14F:→ ted6219 : 还没赚烂 要明天往上开才会大赚 11/07 18:03
15F:推 tomdavis : 中东那个就是委婉的说 如果戳到禁令就不能出货吧 11/07 18:04
16F:推 azy : 水啦 明天涨停 11/07 18:06
17F:推 chiy16 : 第四季???中东大单??? 实际怎样等於没说 11/07 18:08
18F:推 JOKIC : 对啊所以我说有开等於没开 11/07 18:10
19F:推 Ken52039 : 不管 反正一根 11/07 18:25
20F:→ Feting : 意思是在跟客户讲好其它地区交货就没问题了? 11/07 18:38
21F:→ KSUGOD : 纬创占比1% 11/07 18:41
22F:推 d9936679 : 今天1790出清拉 11/07 18:48
23F:推 JOKIC : 纬创是不是不敢公布q3财报 11/07 18:51
24F:→ may0723 : 没人玩ai了 11/07 19:02
25F:推 xyzgod999 : 水啦 纬创 11/07 19:06
26F:推 id44kimo : 这听起来是不在中东交货就好了 11/07 19:06
27F:推 JOKIC : 楼上你觉得美国有那麽低能吗? 11/07 19:18
28F:→ Riyar : 真AI还这毛利….真的有点惨 11/07 19:50
29F:→ vatog : 一般伺服器受到的排挤很明显 11/07 19:53
30F:推 jengyi : 10%是很厉害? 11/07 20:14
31F:→ JOKIC : 这只我猜就是来回盘整的命 11/07 20:14
32F:→ JOKIC : 没意外明天盘後纬创纬颖都要开10月营收 11/07 20:15
33F:推 demo800909 : 内部打听过纬创伺服器是没新案子啦 11/07 21:17
34F:嘘 qwert1122 : 还在骗 11/07 21:49
35F:推 enemyli : 毛利率好的原因是因为有nre加上营收衰退 呃...... 11/08 00:32
36F:→ enemyli : 明天股价往哪喷 11/08 00:32
37F:→ enemyli : 今天法说的QA根本就是无敌官腔 听到要睡着 分析师也 11/08 00:33
38F:→ enemyli : 都懒得追问了 11/08 00:33
39F:嘘 issac10383 : 已反应 11/08 06:06
40F:→ likeyousmile: 组装厂有啥特别的非他不可?量大就会开始投其他的压 11/08 10:39
41F:→ likeyousmile: 价了 11/08 10:39
42F:推 MLARAI : 衰退烂爆 11/08 11:09