原文标题：0056、00878等五档高股息ETF换股大秀来了 这档的AI概念股可能全砍 原文连结：https://reurl.cc/6Qb7Ly 发布时间：2023-10-22 21:57 记者署名：高瑜君 原文内容： 存ETF已经成为全民运动，尤其高股息占据半壁江山，一举一动都是市场重点检视的对象 ，11月起的换股大秀即将上演，相关成分股调整成为市场热烈讨论议题，市场目光聚焦有 三：一，今年当红炸子鸡人工智慧（AI）股会不会被剃除?二、金融股加减码?三、景气循 环股的调整。 以将於第4季换股的规模前五大高股息ETF来看，11月由国泰永续高股息（00878）先行， 12月元大高股息（0056）、群益台湾精选高息（00919）、元大台湾高息低波（00713）以 及富邦特选高股息30（00900）接棒上演换股大秀，合计五档规模为5696亿元。 预期调整影响可分为两类：首先，元大高股息和群益台湾精选高息的此次调整有设定上限 ，分别为5档以及8档；国泰永续高股息过去平均调整落在2-3档间，最高一次是5档，且都 有缓冲区设定。 其次，元大台湾高息低波以及富邦特选高股息30预期变化会较大，因去年同期分别更换14 档以及20档。 市场热烈讨论的焦点之一：AI股会不会被剃除?因AI相关股价上涨、殖利率下滑，然元大 高股息选股重点在预测未来、群益台湾精选高息12月选股在挖掘明年潜力股、国泰永续高 股息则是考量过去三年，因此，预期三档AI相关被降权重是可预期的，但被剃除则会是个 别表现。 至於强调参与除息度的富邦特选高股息30因12月选股优先考量季配以及半年配个股，加上 AI供应链股价涨多，评价面来看股利率较低，投资组合内排除机会将相当大。元大台湾高 息低波则有纳入本益比与营运稳定度，6月中旬换股已调节部分AI概念股，第3季财报数据 将是关键点。 市场第二大焦点：金融股的加减码，因金融股获利转佳，尤其以银行为主，虽然殖利率排 序在全市场中不高，但有机会再度扮演长期配息稳定度较高的角色。不过，国泰永续高股 息中的开发金则将有很高概率会被剔除，因单一年度排在後10%位置。 第三关注点：景气循环股的调整，因以预测未来作为选股条件的元大高股息在6月中已经 先替除航运股，後续群益台湾精选高息等跟进也在情理中；而配息大起大落将不易出现在 如国泰永续高股息等诉求稳定的高股息中，因此，预期景气循环股将不易再入列高股息 ETF中。 整体而言，预料五档高股息ETF此次调整投组後仍会以电子股为主轴，辅以金融股以及传 产股。惟留意每档高股息选股逻辑并不同，且距离指数定审还有超过一个月以上的时间， 这段时间将重点留意三大焦点：成分股股价表现、第3季财报数据、母指数的调整等都将 牵动定审结果。 心得/评论： 旧的ETF面临调整年底的换股潮流 大规模资金挪移 新的ETF准备上市建仓买股票 尤其是买中小型股 只要台湾散户持续买进并持有ETF 台股要不要跟随国际情势波动 其实也可以各走各的 也难怪台指期不断正价差 苦了大盘型正2的长线投资者 --

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