作者zetaplus99 (注册中)
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标题Re: [标的] 美债20年恐再跌52%
时间Tue Sep 26 11:35:41 2023
※ 引述《jinso7410 (Aso)》之铭言：
: 先说我满手3.5%的20年美债，已套10%左右
: 目前次坏情况，假设通膨长期不退也不涨，美债20年预计要再跌52%
: 计算如下:
: 2年期殖利率目前5.1%(FED表示可能长期就是保持5.1%)
: 依照常年倒挂利率来看，20年殖利率需要喷到(5.1+2.5)=7.7%
以目前接近限制性利率5.5%的水平来看，其实倒挂才是正常的。
你假设的这个2.5%应该是不会发生的，今天假设短债5.5%保证3年
那长债保证你20年利息，你觉得你利率多少你就会买进??
可能到4.5%就一堆人抢了，所以那个所谓"正常"的殖利率曲线，应该是
低利率时期成立，高利率时期不太可能长这样，不合乎逻辑。
以上是个人看法。
: 目前20年美债，还有(7.7-4.8)2.9%需要收敛
: 如果算上duration，价格需要-2.9%*18=-52.2%
: 目前满手套牢我没有打算停损，因为本身就股债配，债只要崩到一定程度拖垮股市，离降
: 息可能就不远了，除非1970停滞通膨再次上演
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1F：嘘 jjjjjjs : 凡哥子孙 存股金融 高股息债券etf 正2 逐出家门 09/26 11:37
2F：推 heyjude1118 : 终究要去探寻背後的原因，之後倒挂是市场预期衰退 09/26 11:37
3F：→ heyjude1118 : 前 09/26 11:37
4F：→ heyjude1118 : 现在是通膨顽固，市场预期高利率持续时间拉长，但短 09/26 11:39
5F：→ heyjude1118 : 利高点不多 09/26 11:40
6F：→ heyjude1118 : 如果预期经济向上(通膨随之向上)，不会倒挂 09/26 11:40
7F：→ heyjude1118 : 市场预期衰退不代表一定衰退，或时间点估错。至少今 09/26 11:43
8F：→ heyjude1118 : 年是估错，债市跟着调整 09/26 11:43
9F：推 newvote : 短债一至三年的 今年赚的很开心吧 09/26 11:43
10F：推 pttccbbs : 从6%慢慢买，有路买到7.7%阿...除非股市崩盘才加速 09/26 11:47
11F：→ pttccbbs : 进场，哈... 09/26 11:47
12F：→ pttccbbs : 一路 09/26 11:47
13F：嘘 kitune : 不就凹单凹到底 09/26 11:49
14F：推 heyjude1118 : 现在看美国经济数据有没有反转迹象比较重要 09/26 11:52
15F：推 woker : 美债跌 你不如先担心台湾银行股吧 09/26 11:54
16F：→ asdfonly : 等亿元教授对美债看法 09/26 11:59
17F：推 Tohkachan : 长债利率持续走高就是目前预期高利率会持续更久，11 09/26 12:00
18F：→ Tohkachan : .12月不升大概就这几个月是高点了 09/26 12:00
19F：→ kssdpp222 : 完蛋我看不懂 09/26 12:00
20F：推 ckp4131025 : 也不一定，之前其实预期是9月要升，现在延到11月， 09/26 12:06
21F：→ ckp4131025 : 但因为市场预期降息会延後，所以利率反而是涨的 09/26 12:06
22F：→ stocktonty : 倒挂收敛有好几种方式 就看怎麽收而已 09/26 12:16
23F：→ ter2788 : 那是你没经历过不代表没有 09/26 12:30
24F：→ ter2788 : 目前这种利率美国经济还是强劲阿 没啥衰退 09/26 12:31
25F：推 heyjude1118 : 阿克曼估30年殖利率逻辑，是通膨均值压不下来 09/26 12:57
26F：推 AGODC : 资本市场没有什麽不可能，负油价都出现过了 09/26 13:19
27F：推 underspin : 以前利率10%也没在倒挂啊 09/26 13:24
28F：→ underspin : 大家都喜欢把这十年当成整个历史 09/26 13:25
29F：推 ljh109 : 提前降息机率太低 09/26 13:26